Перед тем как начать строить графики и приводить какие-то размышления, необходимо иметь какую-то базу. Предлагаю за первую основу взять американский индекс S&P500 (что это за индекс такой погуглите сами). Почему именно этот индекс? Это самый простой и удобный способ инвестиций
Возникает вопрос, стоит ли брать чистый индекс? Ведь компании помимо роста стоимости своих акций ещё и платят дивиденды, которые не учитываются в индексе. К тому же купить чистый индекс требует существенную сумму денежных средств, и не многие смогут купить его весь. Поэтому для удобства был выбран ETF SPY на индекс S&P500. Данный индекс существуют уже более 25 лет, что даёт хороший горизонт анализа по времени, а так же он платит дивиденды.
Первоначально составляется таблица со значениями цены индекса на соответствующую дату. Для занесения в таблицу необходимы условия ее формирования. Условия, которые были предъявлены:
- покупается один ETF;
- покупка в 01.1995;
- интервал рассмотрения месяц;
- цена берется на первые числа месяца;
- дивиденды учитываются в месяц их выплаты.
После перенесения данных в таблицу (если честно, то заняло целый вечер) получаем 3 столбца. Первый - дата рассмотрения, второй - цена на выбранный месяц и третий - дивиденды. Пример таблицы представлен на рисунке 1.
Далее составляется график. Приводить его не буду, так как интересного в нём мало. Обобщенный график будет приведён далее.
Следующий интересный момент. Дивиденды выплачиваются, да, совсем немного, но они есть. Хотелось бы узнать накопительный эффект. Как по итогу 25 лет повлияют дивиденды на общую сумму дохода. Построим следующий столбец, назовем его суммарные дивиденды. Формула для его заполнения такая:
Дсумм = Дсумм.пред. + Ддив.
где, Дсумм. - суммарные дивиденды выплаченные на рассмотренную дату;
Дсумм.пред. - дивиденды выплаченные на предыдущую рассмотренную дату;
Ддив. - дивиденды выплаченные в рассмотренную дату.
Дополним ещё одним столбцом. Назовём его “SPY+дивиденды”. Как не сложно догадаться, получается он путём сложения стоимость ETF и суммарных дивидендов на рассмотренную дату.
Добавим к графику линию суммарных дивидендов и график SPY+дивиденды. Получим следующий график. Рисунок 2.
Изучая график могу сделать следующие выводы. Прошу обратить внимание, что рассмотренный промежуток в 25 лет не слишком продолжительный. В него попало всего 2 финансовых кризиса. И строить какие-то законы и правила не стоит. Видны закономерности, не более того.
1) Падение во время финансовых кризисов (медвежий рынок) было не недельным или месячным. Это продолжительный процесс растянувшийся на год и более. Поэтому то, что было в марте 2020 года скорее похоже на панику или коррекцию, но не на финансовый кризис ( но я могу ошибаться).
2) Дивиденды играют существенную роль в общей стоимости актива. Заметную роль они начали играть уже в 2000-ых, а к 2020 уже составляли чуть более 16% от общей стоимости.
3) На момент 2020 года рынок находится в высшей точке (на хаях).
Пишите свои выводы в комментариях. Знаю, что много чего упускаю. Также пишите, что хотели бы ещё достроить к данному графику или возможно рассмотреть что-то другое.
Спасибо за внимание!