Приветствую, дорогие читатели! :)
В прошлой статье я рассказал вам, как я переходил к другому брокеру. Сделано это было в первую очередь для того, чтобы получить возможность покупать акции американского фондового рынка. Вот сегодня я и поделюсь с вами тем, какими были мои первые покупки и первые ошибки.
Первый месяц на американском фондовом рынке
Очевидно, первый вопрос, который возник после прихода на рынок США - а какие же акции покупать? Знаний было в этом направлении крайне мало, начиная от того, какие компании вообще представлены на биржах Америки, заканчивая тем, какие из них стоит покупать.
В итоге, список покупок в первый месяц выглядел следующим образом:
И большая часть этих покупок в итоге сопряжена с довольно типичными для начинающих инвесторов ошибками. Поэтому давайте разберем каждый актив и сопутствующие его покупке ошибки.
Ошибка №1 - покупка акций "на слуху"
Зачастую начинающие инвесторы по незнанию и не разобравшись покупают компании, о которых они либо просто что-то слышали, либо слышат о них постоянно, либо сами пользуются их продукцией. Или даже вообще сами работают в этих компаниях.
Условно говоря - работаю в Газпроме, поэтому Газпром и куплю. Питаюсь в МакДаке - его и куплю. Смотрю сериалы на Netflix - возьму его себе в портфель. Такой подход в корне неверный, поскольку во всех этих случаях у компании на самом деле могут быть серьезные проблемы, и в лучшем случае вы будете долго сидеть на нуле, а то и вовсе компания может обанкротиться.
В моем же случае по такому принципу были куплены акции Ford. Всем вам наверняка прекрасно известна эта марка автомобилей, вот и мне тоже, поэтому и приобрел. В последствии выяснилось, что оказывается это убыточная компания с падающими продажами и огромным количеством долгов, котировки которой падают с 2015го года.
Вполне вероятно, что в будущем положение изменится, например если они успешно сделают ставку на электромобили. Если вы именно так и считаете и верите в успех Ford, вы можете рассмотреть данный актив для инвестиций на долгий срок, лет эдак на 3-5 минимум. Я же от данного актива решил отказаться и благополучно его продал через некоторое время.
Ошибка № 2 - подсматривать чужие идеи
Опять же по незнанию, начинающие часто просто повторяют сделки за блогерами/финансовыми гуру/аналитиками или кем-либо еще. Такую ошибку допустил и я, купив акции компании Macy's - одного из самых крупных ритейлеров одежды США.
Те, кто следит за американским рынком или сам инвестирует на нем, наверняка наслышаны историй об этой компании, а может быть и сами обожглись на ней. Вначале года очень много людей в интернете считали, что это крайне недооцененная компания с неплохим бизнесом, неуклонно снижающимися долгами и большим количеством физических активов. Поэтому покупали ее в надежде, что через год-два она выстрелит.
Но в итоге грянул корона-кризис, супермаркеты с одеждой были почти четверть года никому не нужны, и теперь Macy's находится на грани банкротства. В том числе в моем портфеле данный актив находится в ~30% убытке. К счастью, у меня ее накуплено менее 5% от общего объема портфеля, поэтому продавать пока не буду. Вырастет - отлично, обанкротится - послужит мне уроком.
Поэтому всегда думайте собственной головой и несите сами ответственность за ваши сделки, а не подглядывайте их у кого-либо еще.
Ошибка №3 - смотреть только на дивидендную доходность
Когда более-менее начала формироваться моя долгосрочная стратегия, я решил, что буду делать ставку на дивиденды и реинвестировать их. Но выбирать компании только по проценту дивидендной доходности тоже нельзя, ведь помимо этого есть еще множество факторов, по которым стоит оценивать компанию.
Это не говоря уже о том, что дивиденды - это всегда убыток для компаний. И те из них, которые дивиденды не платят чаще всего развиваются заметно быстрее.
Более того, частенько бывают случаи, когда компания вгоняет дивидендами себя в долги, выплачивая их в размере большем, чем 100% чистой прибыли. Они могут делать это по разным причинам - удержать акционеров, сохранить статус дивидендного аристократа и многое многое другое.
Поэтому смотреть только на дивидендную доходность нельзя. Этот показатель нужно оценивать в совокупности со всеми остальными.
Я же по этой логике приобрел компании Iron Mountain и Kimco Realty - двух представителей коммерческой недвижимости. Как позже выяснилось, у IRM крайне специфический и узкоспециализированный бизнес - хранение в архивах старых физических накопителей, таких как аудио- и VHS кассеты. Это хоть и приносит им стабильную прибыль ввиду отсутствия конкуренции, но по сути это утопия, несмотря на то, что занимаются они не только этим. Вдогонку к этому еще и идут огромное количество долгов и падающие продажи. От этого актива я со временем избавился.
KIM же - это просто коммерческая недвижимость. В принципе, по ней не так все печально и ее даже можно оставить, т.к. долги хоть и большие, но в разумных пределах, да плюс продажи пока еще растут. Но они из-за кризиса отменили дивиденды. Собираюсь продать, когда восстановятся, до чего осталось совсем немного.
Остальные сделки
Остальные активы в первом месяце были приобретены более-менее осмысленно. Это всем вам известный и понятный Intel - современная технологичная компания с огромной капитализацией, малым количеством долга, растущими продажами и стабильными дивидендами.
Это AT&T - телекоммуникационный гигант с разнообразным бизнесом в сфере медиа, услуг связи и много другого. Отличается хорошей дивидендной доходностью, но при этом более-менее стабильными фундаментальными показателями.
И People's United Financial - американский региональный банк. Отличные дивиденды, совсем нет долгов, растущие продажи и низкая цена акций. Но при этом - относительно маленькая капитализация, всего 4,5 млрд долларов. Подобным компаниям, как правило, сложнее справляться с различными напастями, поэтому инвестировать в них стоит с осторожностью.
А какими были ваши первые покупки? Расскажите об этом в комментариях! :)
Если вам понравилась данная статья - ставьте лайки и подписывайтесь на канал, в следующий раз мы с вами начнем знакомиться с крайне важной и полезной темой - фундаментальным анализом акций.