В первую очередь я ориентируюсь на данные технического анализа. Отвечаю себе на вопросы:
- 1. Какой направленности в данный момент долгосрочное ценовое движение;
- 2. В какой фазе находится рынок импульс или консолидация;
- 3. Платятся ли по данной акции дивиденды;
- 4. Каково реальное финансовое состояния кампании.
Рассмотрим весь процесс на примере обыкновенных акций Сбербанка. Поскольку весь технический анализ по данной бумаге я проводил у себя на канале, то не буду повторяться, а оставлю ссылку на него в конце статьи.
Здесь же рассмотрим только финансовое состояния компании. Проведем поверхностный фундаментальный анализ. Для этого рассмотрим активы и обязательства Сбербанка.
Поскольку 2020 год еще не закончен конечные цифры по итогу года могут поменяться как в большую так и меньшую сторону но это врятли. Что мы видим что активы компании выросли в основном за счет заемных средств. Но в этом ничего страшного нет если бизнес может эффективно существовать за счет заемных средств то почему бы и нет.
Здесь немного некорректно указано в графе средства на 1 акцию. Поскольку помимо обыкновенных акций в обращении ходят и привилегированные акции. Все данные взятые из отчета МСФО и там я не нашел количество привилегированных акций в обращении.
Средств на 1 акцию на мой взгляд достаточно мало. Напоминаю что номинальная стоимость акции Сбербанка всего 3 рубля, при рыночной в 220 с небольшим рублей на момент написания статьи.
Рассмотрим теперь какую прибыль генерит компания и какие дивиденты она выплачивает своим акционерам.
Повторяю что 2020 год еще не закрылся и все еще может поменяться по итогу года. Смотрим что компания генерирует 21,45 рубля чистой прибыли на 1 обыкновенную акцию растет. Что не может не радовать нас как возможно будущих акционеров данной компании.
Тем более что Сбербанк планирует с 2017 года наращивать долю дивидендных выплат до 50% от чистой прибыли по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). И достигнуть этого показателя в 2020 году.
В 2020 году еще не принято решение о количестве и даты выплаты дивидендов, но наблюдательный совет банка рекомендовал общему собранию акционеров направить 422,4 миллиарда рублей на выплату дивидендов акционерам Банка за 2019 год, из расчета 18,70 рублей на 1 обыкновенную акцию.
В графе дивиденды выплаченные в 2019 году это дивергенты за 2018 год.
Как можно получить данные дивиденды, если вы захотите инвестировать свой денежные средства в акции Сбербанка? Поскольку на фондовом рынке Московской биржи действует режим торгов Т+2. Это значит, что обмен деньгами и акциями происходит на второй рабочий день после заключения сделки.
То есть необходимо купить акции за 2 дня до даты закрытия реестра. Кроме того необходимо учитывать также праздничные и выходные дни.
Вывод: Подобный анализ можно и нужно проводить с каждой акцией решение о покупки которой вы принимаете долгосрочной перспективе. Чтобы зарабатывать на росте стоимости акции и получать дивиденды.
Мой Технический анализ по Сбербанку.