Доллар вновь пробил 75 рублей. Телевизор утверждает: рубль силен, как никогда, резервы Центрального банка побили исторический рекорд и ослабление нашей валюты не более, чем временные трудности. По словам голубого экрана доллар по 80-90 — это фантастика, укрепление национальной валюты начнется со дня на день!
Правда тут стоить отметить, что когда-то телевизор говорил, что доллар по 40 маловероятен, а по по 50 — вообще сказки и сюрреализм.
Соседка Тамара Николаевна еще утром убежала менять рублевые накопления на доллары, обронив: «Вот увидишь, сынок, скоро по 100 будет».
А я в первом порыве хотел схватить запрятанную в книжке сотку баксов, поменять ее на рубли, пока доллар такой дорогой, да погасить остаток кредита, что брал на новый телек, но потом одумался, присел на любимый диван и начал размышлять...
Будет ли доллар стоить 100 рублей? Стоит поддаваться панике и скупать доллары? Или наоборот продавать, пока рубль не укрепился? А может лучше посидеть в стороне? Что же делать, куда бежать?
Во-первых, никуда бежать не надо. В финансовой сфере есть золотое правило: деньги не любят эмоции. К управлению финансами и накоплениями надо подходить с холодной и трезвой головой. Лишние «телодвижения» всегда ведут к убыткам.
Во-вторых, если быть беспристрастным, рубль — фундаментально слабая валюта. С 1998 года он девальвировался почти в 13 раз.
Структура Российской экономики, ее (и особенно федерального бюджета) зависимость от цен сырьевых товаров на внешних рынках таковы, что регулярные девальвации неизбежны. Курс следует за циклами мировых цен на сырье.
Ниже график курса рубля за последние 27 лет.
Видите на нем стабильность? Я вижу. Правда особенную: циклическую.
Медленное укрепление (иногда ослабление) --> девальвация --> быстрое укрепление до уровней выше, чем курс до девальвации --> медленное укрепление.
Выделяются три крупных девальвационных периода: 98-99 год, 2008-2009 год, 2014 (конец)-2016 год.
Также заметно, что колебания курса в последние 5 лет значительно возросли.
А вот логарифмическая шкала... для разнообразия (на ней отрезок 93-99 более нагляден)
Падение рубля выгодно Правительству: рост доллара на 1 рубль приносит в бюджеты разного уровня и фонды приблизительно 120-160 млрд. рублей. Бюджет в нынешние времена дефицитный, девальвация помогает выполнять обязательства.
Да и крупным корпорациям слабый рубль в радость: работают они в основном на экспорт (продают ресурсы за твердую валюту, так сказать), а издержки у них преимущественно рублевые. А власть у нас скорее за крупные корпорации, чем за обывателя (по вполне, кстати, объяснимым причинам).
Конечно Правительство старается не допускать стремительной девальвации (в основном по политическим причинам), но в среднесрочной перспективе тренд на ослабление рубля неостановим и огромные резервы ЦБ тут ничего особо не меняют, хотя и позволяют неплохо сглаживать колебания.
Плюс инфляция сейчас на таких уровнях, что даже сильное ослабление рубля не существенно ее разгонит (удвоение инфляции от нынешних показателей — это все равно меньше, чем в нулевых или начале десятых).
Кстати, долларовая инфляция заметно ниже рублевой, что на длинном горизонте также ослабляет рубль к доллару.
Безусловно, вышеизложенное не отрицает возможного укрепления нашей валюты и колебаний курса на краткосрочных отрезках (до полутора лет).
Если же цены на наши основные экспортные товары (нефть, газ, уголь, металлы) зашкалят, то Россию ждет долгий период относительно стабильного курса и медленного укрепления рубля (как в середине двухтысячных).
Так будет доллар по 100? Отвечаю: Да! Будет. Вопрос лишь в том, когда
На горизонте 5-8 лет очевидно, что рубль будет лезть к сначала к отметке 80, потом 90, затем 100. Если конечно Правительство не проведет реформы, структура экономики не изменится, а отток капитала не сменится устойчивым притоком... но мне кажется, это уже из области ненаучной фантастики.
Погадаем, что делать вам в такой ситуации:
- Не делать резких движений. Менять рубли на доллары после девальвационного скачка поздно, да и если рублей/долларов у вас не особо много, жалкие попытки успеть за курсом приведут лишь к еще большим потерям.
- Хранить деньги минимум в двух, а лучше в трех валютах (допустим рубль/доллар/евро).
- Покупать валюту в периоды укрепления рубля (они хорошо видны на графике), но не на всю «котлету», а по частям.
Что делать мне? Не знаю... возможно выключить телевизор, встать с дивана и найти нормальную работу.