Всем доброго дня!
Белоруссия, Навальный, выборы президента США, выступление Пауэлла в этот четверг в Джексон Хоуле, короновирус, сезон ураганов в Мексиканском заливе, рекордные уровни по фондовым индексам США и ослабление рубля. Это основные события, которые находятся в центре внимания уже не первый день. Все что происходит в мире, может в любой момент сильно повлиять на настроения на рынке.
Осень близко…
Долговой рынок – Доходности по трежерям остаются недалеко рекордно-низких уровней, которые наблюдались в последние несколько недель. Но за вчерашний день цены на облигации заметно упали. Так доходность по 10Y (десятилетняя бумага) находится на уровне 0.71%, по 3М 3(трехмесячные облигации) 0.08%, а доходность по 30Y (тридцатилетним бондам) находится на уровне в 1.42%. Чем выше доходности по облигациям, тем лучше для фондовых рынков и хуже для рынка драгметаллов. Долговой рынок задает тон игры для всех финансовых рынков.
На нашем долговом рынке продолжается рост доходностей по облигациям, особенно по длинным выпускам. Сегодня станет известно, сможет ли Минфин РФ удачно провести аукцион по размещению ОФЗ. Это будет показательный аукцион, по результатам которого, можно определить, насколько текущие доходности устраивают инвесторов. Я полагаю, что аукцион пройдет не очень хорошо.
Валютный рынок – EURUSD снова торгуется в середине своего диапазона 1.17 - 1.19. В настоящий момент евро отличный индикатор отношения инвесторов к риску. Рост котировок EURUSD сигнализирует о желании инвесторов рисковать, когда начинает расти USD Index, происходит уход от риска. Видимо после выступления Пауэлла, станет понятно дальнейшее направление по валютам. Многие ожидают, что по факту выступления доллар начнет слабеть. Я больше склоняюсь к усилению доллара против основных валют. Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1760 - 1,1797) – (1,1820 – 1,1857) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB продолжает свое ослабление. Налоговая неделя почти закончилась, а значит и больших продаж валюты ожидать уже не стоит. Итоги аукциона по ОФЗ окажут влияние на курс, так как в случае успешного размещения рублевых бумаг, рубль может получить поддержку. Но текущая ситуация с бюджетом, снижение сальдо платежного и торгового баланса будет негативно сказываться на рубле. Правительству РФ выгодно ослабление рубля, так им легче свести свой баланс и восполнить недостающие доходы. Видимо уровень в 78-80 рублей вполне реален, вот выше пока под сомнением. Политика ЦБ РФ в отношении учетной ставке, в очередной раз показала, что политика превалирует над экономикой. То, что снижать ставку нужно было, сомнений нет. Но это было сделано с запозданием и слишком резко, а теперь у ЦБ РФ не осталось места для маневра. Уже понятно, что в сентябре ожидать очередного снижения ставки не имеет смысла, скоро станет вопрос об увеличении ставки, для стабилизации ситуации с рублем. Боюсь, что в очередной раз руководство ЦБ примет решение слишком поздно. Глава ЦБ не умеет брать на себя ответственность, тем более, не являясь профессиональным банкиром. Какой с чиновника может быть спрос? Поэтому считаю, что в настоящий момент любое укрепление рубля будет носить краткосрочный характер. Торговый диапазон по USDRUB (75,05 -75,45) – (75,90– 76,40) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S&P500 - Ничего нового на рынке не происходит. Последний американский фондовый индекс, который еще не обновил свой максимум – это DJIA. Как и писал ранее, текущий рост фондовых индексов идет за счет нескольких компаний с наибольшей капитализацией. Это очень похоже на хорошо спланированную манипуляцию рынком. Тревожных сигналов для фондового рынка «вагон и маленькая тележка», но никто ничего не боится. Закончится это ралли, как и любое другое, хорошей коррекцией. Не известен только один момент! Когда это произойдет? Скорее всего, после окончания финансового года в этом сентябре. Но принимая во внимание скорость событий, которые происходят в этом году, это будет быстрая и сильная коррекция. А пока игра по тренду, и тренд этот растущий. Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S&P500 на сегодня (3395 -3430) – (3457 – 3469)
РТС и ММВБ – Наш рынок с открытия постарается снизиться. Постепенно нарастают риски и различные угрозы для отечественного фондового рынка. В первую очередь угрозы исходят от политики (Белоруссия, Навальный), и от ослабления рубля. Трудно оставаться в рублевых инструментах, когда «родной» рубль постепенно слабеет. Дивидендные темы почти закончились, как и выплаты этих самых дивидендов. После любого ралли, когда жадность не мешает зафиксировать прибыль, всегда полезно посмотреть со стороны на рынок некоторое время. Не стоит постоянно находиться в бумагах или позициях, особенно маржинальных. Рынок никуда не убежит, котировки будут и завтра, а вот свободных средств, для интересных вложений, может и не быть. Я уже несколько дней пишу, что негативно смотрю на рынок, мне кажется, что заметен некий «перегрев» рынка. Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-09.20) индекса РТС на сегодня (124250 -125600) – (127300 – 128600), на фьючерс (MIX-09.20) индекса ММВБ на сегодня (300575 -302375) – (305800 – 307425).
НЕФТЬ - Ураганы, сокращение добычи и прочие неприятности помогли нефтяным ценам забраться выше уровня в 46 долларов. Сегодня в 17-30 выйдут данные по запасам нефти в США и уровню добычи. Видимо, как и вчера, основное движение в нефти мы увидим на американской сессии. Полагаю, что запасы нефти и нефтепродуктов в очередной раз сократятся, но цены на нефть окажутся под давлением после этой статистики. Торговый диапазон цен на нефть по BR-9.20 на сегодня (44,60 - 45,25) – (46,30 – 46,65), по CFD WTI (45,20 – 45,80) – (46,75 -47,10)
Природный газ – Продолжается рост цен на природный газ, хотя на больших ТФ, типа DAYLY или WEEKLY наблюдается сильнейшая перекупленность по ценам. После трех «белых» дневных свечек, сегодня должна появиться «черная». Вчера цены на природный газ тестировали уровень в 2.65. Кстати, Александр Кленкин, в своем еженедельном обзоре писал про цель роста цен на природный газ на уровне 2.7. Остается только поблагодарить за столь точный прогноз, не каждому дано, точно прогнозировать динамику цен. Ну а мы пока наблюдаем 4-ю неделю непрерывного роста цен на природный газ. Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-9.20 на сегодня (2,45 -2,515) – (2,645 –2,715)
Драгметаллы – Драгоценные металлы определятся со своим дальнейшим направлением в четверг, после речи Пауэлла. Пока плавное снижение продолжается. Я планирую полностью закрыть короткие позиции по металлам до четверга. Лучше открыть новые позиции, после оглашения речи Пауэлла, ожидаю повышенной волатильности на рынке драгоценных металлов. Остается внимательно смотреть за долговым и валютным рынком, именно от этих рынков сильно зависит динамика цен на металлы. Вчера как раз писал на канале «Венчурные Инвестиции» про рост доходностей по трежерям и рискам снижения цен на металлы. Торговый диапазон по золоту (1892 – 1914) – (1926 – 1938), по серебру (25,70 - 26,08) – (26.44 – 26,82) и по платине (896 – 912) – (916 – 929) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом.
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку моей работы и моего канала!
Подписывайтесь на наши YOUTUBE, YANDEX ZEN и TELEGRAM каналы
Кстати мы запустили свой сайт - Венчурные инвестиции, на котором полностью сопровождаем нашу идею - АВТОСЛЕДОВАНИЕ - о которой можно прочитать здесь:
Ютуб - канал "ФорексИндексыСырье"
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "ФорексИндексыСырье"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
