Что такое облигации и как заработать на ОФЗ

Наверняка каждый в своей жизни брал в долг определенную сумму денег или оформлял кредитную карту. В финансовой помощи также нуждаются компании, чтобы расширить свой бизнес или выйти из кризиса. Или же страны, чтобы пополнить казну. В случае если деньги нельзя взять у банка, есть альтернативный вариант – выпуск облигаций.

Фактически облигациями называют деловые расписки, которые выпускаются эмитентом (компанией или страной). Покупая облигации, человек получается дополнительную сумму сверх одолженной. Ценная бумага является доказательством того, что в указанный срок вам должны вернуть деньги и процент от стоимости облигации.

Какие виды дохода существуют

Номинальная сумма большинства облигаций в России составляет 1000 рублей. Купон – сумма, которая платится сверх номинальной. В отличие от акций, где решение о выплате дивидендов остается за владельцем бизнеса, будущая доходность фиксирована, определяется она заранее, поэтому вы можете сразу оценить выгоду. Процент начисляется ежедневно.

В свою очередь, рыночная стоимость отличается от номинальной и определяется в процессе торгов. По мере роста накопленной купонной доходности (НКД) растет цена ценных бумаг.

Варианты выплаты доходов бывают:

• процентные – владелец расписки получает процент сверху первоначальной стоимости ценных бумаг, это может быть одна выплата или несколько;• дисконтные – приобретаются по цене ниже первоначальной, но погашаются по полной, то есть заработать можно на разнице.

Пример процентной облигации: инвестор купил деловую расписку, номинальная цена которой 1000 рублей, при этом процентная ставка (купон) 9% в год. Если сделка прошла на 90 день с начала купонного периода, значит, НКД составит 90 * 90 / 365 = 22,2 ₽.

Пример дисконтной: вы купили бонд за 700 рублей вместо 1000. В итоге вы получите полную сумму, заработав 300 рублей – дисконт.

По сроку погашения существуют такие варианты:

• краткосрочные – до 2 лет;• со средним сроком – до 5-7 лет;• с долгим сроком выплат – более 7 лет.

Выплаты могут происходить как в рублях, так и в валюте. Исходя из того, кто является эмитентом, различают:

• государственные облигации – выпускаются, чтобы справиться с дефицитом в казне;• муниципальные – исходят от местных органов;• корпоративные – компании выпускают бумаги для того, чтобы финансировать свою деятельность.

Чем характеризуются облигации федерального займа

ОФЗ – это бумаги, которые государство размещает на биржах. Главное преимущество является – надежность покупки, поскольку гарантом является правительство. Но при этом доход будет меньше, чем при корпоративных облигациях, к примеру.

По типу ОФЗ делятся на:

• ОФЗ-ПД – доходность купона определяется предварительно;• ОФЗ-ИН – номинал растет каждый год, учитывая инфляцию;• ОФЗ-ПК – с переменным купонным доходом, зависит от текущих рыночных ставок RUONIA;• ОФЗ-АД – с амортизацией займа, то есть Минфин возвращает деньги частями в течение действия облигации;• ОФЗ-Н – отсутствуют на биржах, поскольку выпускаются исключительно для населения.

Как обстоят дела с налогами

С купонного платят 13% налога. Но существуют условия, когда можно не платить налог:

• если у вас есть свой личный счет для инвестиций;• когда речь идет об ОФЗ;• если это корпоративный рублевый бонд с купонным доходом не выше основной ставки банка и плюс 5%.

В любом виде инвестиции всегда есть риски. При покупке облигаций может случиться дефолт, компания обанкротится, долг не вернется. Но ели приобретение обеспеченных облигаций, сумму гарантированно вам отдадут. Желательно осуществлять финансовые действия с помощью профессионалов в этом деле.

Риск изменения условий, обстоятельств. Может измениться срок погашения, доход или сроки выплат. Это решение принимается общим собранием тех людей, которые владеют облигациями, происходит это по просьбе эмитента. Такие ситуации чаще всего случаются при покупке ценных бумаг у организаций с низким кредитным рейтингом. В таком случае эмитент не может выплатить деньги по прежним условиям.

Подводя итоги, можно сделать такой вывод: чтобы опасность потери средств была минимальной, стоит отдать предпочтение облигации крупных компаний с высоким рейтингом или же купить ОФЗ. Также можно предварительно проконсультироваться со специалистами в сфере финансов.

Преимуществом облигации выступает доход, который является более высоким, чем при банковском депозите. Также можно заранее рассчитать, какую сумму вы получите. Существует возможность избежать налога, что делает облигации более выгодными. Минус процедуры – облигации не застрахованы, как и другие инвестиции на рынке фондов.

При невысоких рисках возникает способ заработать определенную сумму. Поэтому данный вид вложений остается востребованным.