Всем доброго дня!
Вчера ММВБ начала торги американскими акциями за рубли. Это несомненно положительная новость для отечественного фондового рынка. Глава ФРС г-н Пауэлл выступит в Джексон Хоул в этот четверг с обзором по денежно-кредитной политике, ожидается, что его речь станет историческим событием. Немецкие врачи заявили, что Алексей Навальный был отравлен. Теперь от властей РФ будут ждать объяснений по этому поводу. Заканчивается лето, начинается самое интересное…
Долговой рынок – Доходности по трежерям остаются недалеко рекордно-низких уровней, которые наблюдались в последние несколько недель. Так доходность по 10Y (десятилетняя бумага) находится на уровне 0.66%, по 3М 3(трехмесячные облигации) 0.07%, а доходность по 30Y (тридцатилетним бондам) находится на уровне в 1.36%.
Чем выше доходности по облигациям, тем лучше для фондовых рынков и хуже для рынка драгметаллов. На нашем долговом рынке продолжается рост доходностей по облигациям, особенно по длинным выпускам.
Сегодня станет известно, будет ли Минфин РФ завтра проводить аукцион по ОФЗ.
Валютный рынок – EURUSD снова торгуется в середине своего диапазона 1.17 - 1.19. В настоящий момент евро отличный индикатор отношения инвесторов к риску. Рост котировок EURUSD сигнализирует о желании инвесторов рисковать, когда начинает расти USD Index, происходит уход от риска. Валютный рынок будет с нетерпением ожидать выступление Пауэлла, акценты в его выступлении повлияют на доллар. Таргетирование инфляции и кривой доходности от ФРС – это ключевые моменты, которые будут в выступлении главы ФРС. Я пока ожидаю снижение пары EURUSD и укрепление доллара против основных валют. Вчера был показательный момент, когда на фоне хорошего спроса на риск, доллар начал укрепление. Обычно при росте фондовых индексов, доллар слабеет. Видимо в ближайшие дни станет понятно, кто был неправ, доллар или фондовый рынок. Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1741 - 1,1764) – (1,1829 – 1,1872) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB продолжит свое ослабление в среднесрочной перспективе. Ничего нового добавить к этому прогнозу не могу. Полагаю, что в настоящий момент любое укрепление рубля будет носить краткосрочный характер. Торговый диапазон по USDRUB (74,05 -74,35) – (74,85– 75,15) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S&P500 - Вчера индекс NASDAQ
индекс S&P500 установили свои новые исторические максимумы.
«Вечеринка продолжается! Никто не хочет пропустить ни секунды. Проблема в том, что в комнате, где проходит вечеринка, нет часов». Примерно эти слова написал Уоррен Баффет 20 лет назад в своей записке про фондовый рынок и индекс NASDAQ в частности. Сегодня его слова снова вспоминают. Индексы растут вверх за счет 5-7 крупнейших компаний с гигантской капитализацией. Рост по компаниям далеко не равномерный. Снова никто ничего не боится, коротких позиций по индексам практически нет, медведи истреблены как класс. Ничего не напоминает? Январь этого года, когда все заявляли, что рынок до выборов не упадет. Да, цены на индексы выше значений начала года, да, финансовый год завершиться для финансовых компаний на мажорной ноте, все так. Но уж слишком много оптимизма. Мне всегда страшно, когда все смотрят в одну сторону. Сегодня вероятна небольшая коррекция по фондовым рынкам, после 4-х дней непрерывного роста, даже «деревья не растут до небес». Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S&P500 на сегодня (3375 -3410) – (3446 – 3458)
РТС и ММВБ – Наш рынок с открытия постарается снова подрасти, но я снова не уверен, что этот рост будет устойчивым. Я согласен с Александром Кленкиным, что на текущих уровнях несколько рискованно увеличивать длинные позиции по акциям. Рынок сейчас на неком перепутье. С одной стороны достаточно благоприятный внешний фон, устойчивые цены на сырье, приток новых инвесторов на ММВБ, с другой стороны геополитика, риски экономической изоляции, включая ограничения на экспорт нефти и газа, да и политические проблемы никуда не ушли. Повторюсь, что я не уверен в радужных перспективах нашего фондового рынка на ближайшее время, впрочем, и обвал пока маловероятен. Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-09.20) индекса РТС на сегодня (125250 -126700) – (129100 – 130150), на фьючерс (MIX-09.20) индекса ММВБ на сегодня (299100 -301400) – (305100 – 306400).
НЕФТЬ - Ураганы, сокращение добычи и прочие неприятности помогли нефтяным ценам забраться выше уровня в 45 долларов опять. Сегодня пройдет экспирация опционов на нефть марки БРЕНТ в 18-45 на ММВБ, а в 23-30 выйдут данные от API по запасам нефти в США. Полагаю, что наибольшее влияние на нефтяные цены окажет валютный фактор. В случае укрепления доллара и ухудшения настроений на фондовых площадках, стоит ожидать снижения нефтяных цен. Обратите внимание на пару USDCAD, похоже там наметился рост, что в свою очередь может сигнализировать о снижении цен на нефть. Эти инструменты неплохо коррелируются друг с другом. Видимо в американскую сессию мы увидим основные движения по нефти. Торговый диапазон цен на нефть по BR-9.20 на сегодня (44,40 - 44,75) – (45,30 – 45,65), по CFD WTI (41,90 – 42,20) – (42,80 -43,20)
Природный газ – Продолжается рост цен на природный газ, хотя на больших ТФ, типа DAYLY или WEEKLY наблюдается сильнейшая перекупленность по ценам. Пока эта дивергенция никуда не ушла, но и коррекционного движения пока тоже нет. Возможно после экспирации текущего контракта динамика может поменяться, как было при прошлой экспирации. Ну а пока наблюдаем 4-ю неделю непрерывного роста цен. Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-9.20 на сегодня (2,485 -2,585) – (2,65 –2,745)
Драгметаллы – Драгоценные металлы определятся со своим дальнейшим направлением в четверг, после речи Пауэлла.
До этого времени видимо цены останутся примерно на текущих уровнях.
Волатильность за последние дни стала снижаться, цены вошли в стадию консолидации. Торговый диапазон по золоту (1899 – 1914) – (1952 – 1976), по серебру (25,70 - 26,10) – (27.07 – 27,64) и по платине (890 – 901) – (927 – 941) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом.
Друзья, Спасибо Вам за лайки, репосты и комментарии. Всегда приятно получать обратную связь от своих читателей! Спасибо за Ваш интерес и поддержку моей работы и моего канала!
Подписывайтесь на наши YOUTUBE, YANDEX ZEN и TELEGRAM каналы
Кстати мы запустили свой сайт - Венчурные инвестиции, на котором полностью сопровождаем нашу идею - АВТОСЛЕДОВАНИЕ - о которой можно прочитать здесь:
Ютуб - канал "ФорексИндексыСырье"
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "ФорексИндексыСырье"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"