Добрый день.
Очередной рассказ про актив из моего инвестиционного портфеля. Сегодня будет банк ВТБ.
Банк ВТБ - один из крупнейших банков на территории России. Можно сразу ответить на вопрос в теме статьи, данный банк на 92% принадлежит государству. Это нам отчетливо показывает структура акционеров.
На этом можно было закончить описание данного эмитента, если бы не присутствовал ряд положительных факторов.
Банк ВТБ платит дивиденды, так как основным акционером является государство, то можно расчитывать на то, что дивиденды будут и дальше. Согласно дивидендной политики принятая еще в 2016 году:
Рекомендуемая сумма дивидендных выплат определяется Наблюдательным советом на основе консолидированных финансовых результатов деятельности Банка по итогам года, и, как правило, составляет не менее 25% от консолидированной чистой прибыли Банка по международным стандартам финансовой отчетности.
Привилегированные акции не стоит рассматривать, так как их нет в свободном обращении, 100% принадлежит министерству финансов Российской федерации.
Вечная история ВТБ-Магнит, так на протяжении многих лет очень много информации о продаже части акций Российского ритейлера, такое же количество о покупке акций той же компании. Последняя новость с конца 2019 года где обсуждались возможности покупки акций Магнита.
ВТБ в числе первых начал создавать свои фонды для получения комиссионных от управления. Так весьма вовремя для многих инвесторов появились фонд от ВТБ: ВТБ — Российские корпоративные облигации смарт бета, ВТБ — Корпоративные российские еврооблигации смарт бета, ВТБ — Фонд Американский корпоративный долг, ВТБ — Индекс МосБиржи, ВТБ — Фонд Акций американских компаний, ВТБ — Фонд Акций развивающихся стран, ВТБ — Ликвидность. Все эти фонды имеют весьма умеренные комиссии и приемлемый состав, позволяющий создать широко диверсифицированный портфель.
Банк имеет привлекательные условия в некоторых банковских услугах для своих акционеров. (полный перечень по ссылке), для некоторых условий необходимо иметь 1,5 миллиона акций, что по сегодняшнему курсу всего 53 тысячи рублей. (Можно рассмотреть ипотеку в ВТБ, предварительно купив акций, что бы получить снижение процентной ставки на 0,3%, в каждом отдельном случае необходимо производить расчеты для получения максимальной выгоды)
Банк активно работает на иностранном рынке, в основном в странах СНГ. Структуру группы компаний ВТБ можно посмотреть на оффициальном сайте, так банк представлен в Украине, Казахстане, Беларусии, Армении, и др. странах.
В структуре имеется брокер форекс под названием ВТБ-форекс, который имеет официальную лицензию ЦБ.
Сейчас уже в порядке вещей, когда компания имеет свою дочернюю компанию, которая занимается страхованием. ВТБ не исключение с компанией ООО СК «ВТБ Страхование»
ВТБ-Факторинг, который осуществляет полный спектр факторинговых услуг, работает как с дебиторскими так и кредиторскими задолженностями.
Банк занимается инвестированием в большое количество предприятий, Магнит, Группа Техносерв, Новороссийский комбинат хлебопродуктов, Московский метрострой, Единая Электронная Торговая Площадка Галс-Девелопмент, УК Динамо, данная стратегия позволяет получить доход от вне банковской деятельности.
Новая стратегия развития больше похожа на предвыборную компанию, где расписано очень много целей (об этом лучше почитать самостоятельно по ссылке), если все поставленные цели будут выполнены, то банк безусловно будет занимать лидирующие позиции на рынке к 2022 году.
Банк ВТБ планомерно переходит на онлайн обслуживание, постепенно сокращая общее количество отделений. Данное стремление понятно, так как будут значительно сокращены издержки по содержанию помещений, по содержанию персонала, но есть и негативная сторона, могут сократиться продажи дополнительных услуг, ввиду отсутствия навязывания их со стороны консультантов.
Риски банка весьма характерны как компании с государственным участием.
Высокая доля государственного участия дает более стабильно положение во времена кризиса, но ограничивает развитие во время развития.
Кризисные явления серьезно сказываются для компании, так как основной доход идет с банковской деятельности.
Санкционные влияния весьма остро стоят на данный момент, так как могут серьезно осложнить деятельность на иностранном рынке.
При покупке акций не стоит забывать о диверсификации портфеля. Самим производить анализ приобретаемых активов, и не забывать, что на фондовом рынке всегда есть риски потери капитала.
#фондовый рынок #пассивный доход #ценные бумаги #экономика #деньги #биржа #банки #финансы #акции
