"Царевна-Лебедь" - одна из самых загадочных картин Врубеля. Она стала результатом работы художника над декорациями к опере Н.А. Римского-Корсакова "Сказка о царе Салтане" по одноименному произведению А.С. Пушкина, навеянному образами древнеславянских мифов. Премьера музыкальной драмы состоялась 21 декабря 1900г. в частной опере С.И. Мамонтова. Врубель был художником-постановщиком, создавал для нее декорации и эскизы костюмов, а его жена - Надежда Забела-Врубель - исполняла партию Царевны.
Художник пытается передать момент превращения девы в птицу. Ожидая чуда, она словно приглашает всех желающих разделить с ней это волшебство.
Завораживающая своей непостижимой мистической и величавой красотой, "Царевна-Лебедь" подарила вдохновение многим поэтам. Александр Блок, например, написал стихотворение "Врубелю".
Картину сторговал у Врубеля меценат Михаил Морозов, а в Третьяковскую галерею "Царевна-Лебедь" была передана по завещанию самого Морозова.