ЕTF и ПИФ

Аббревиатура ПИФ расшифровывается, как паевой инвестиционный фонд. Он представляет собой форму инвестиций коллективного типа. В этом случае именно инвесторы обладают определенной долей в общем имуществе определенного фонда, что зависит от размера пая.

Управление фондом производится через управляющую компанию, так как только она может считаться профессиональным участником на рынке.

В большинстве случаев, держатели пая без проблем доверяют управлять своими деньгами компаниям. Речь идет о вложениях, покупке ценных бумаг или их продаже.

Что же касается дохода, то он распределяется между инвесторами в зависимости от объема владения долей в фонде, паем.

Кстати, пай является ценной бумагой, которая подтверждает право инвестора на владение определенной частью общего фонда.

Основные типы ПИФ

Открытые ПИФы

Дает возможность компании по управлению покупать или продавать паи в удобное время.

Считается наиболее приемлемым видом для новичков, так как они могут вложить деньги в любое время и забрать их также.

Интервальные ПИФы

В этом случае с инвестором оговариваются условия. То есть в какие акции или бумаги будут вкладываться его деньги. Также торговые операции осуществляются только в заранее оговоренное время. Это может быть несколько раз в год и т.д.

Закрытые ПИФы

В этих фондах инвесторы не могут выйти до окончания работы ПИФ. В основном используются для получения притока средств в недвижимость.

Преимущества и особенности

• Деньги инвесторов находятся в надежном месте. Ими руководят профессионалы. К тому же государство контролирует действия управляющих компаний.

• Изначально представлена диверсификация рисков. Чтобы купить пай, необязательно обладать серьезным бюджетом. Так как цена входа вовсе не велика.

• Преимущества в налогообложении. Например, они платят налог на доход только в случае выхода из фонда. Производится это только единожды, а не каждый раз при изменении стоимости портфеля.

Управляющая компания работает за комиссионные. Вознаграждение подразумевает:

1. надбавку за приобретение пая, которая по законным условиям, не превышает 1,5%;

2. различные скидки на продажи. Она не может быть больше 3% от цены пая;

3. процент ежегодной стоимости фонда. Обычно он может варьироваться от 0,5 до 5%.

Чтобы работать с ПИФ, лучше всего постоянно наблюдать за рынком, а также изучать его. Управляющие компании обладают ассортиментом ПИФов с различными рисками, а также степенью получения профита.

ETF: различия, особенности, преимущества

Данная аббревиатура расшифровывается, как Exchange Traded Fund, то есть фонд, что торгуется на бирже.

Основное отличие от ПИФ заключается в том, что компания по управлению не работает с рядовыми инвесторами. Таким образом паи покупаются исключительно на бирже, что дает им право продать их там же по актуальной цене той же биржи.

Инвестор в ETF имеет право сразу же вывести собственные средства, а вот в случае с ПИФ, это занимается некоторое время или ему придется дожидаться окончания работы фонда.

Также стоит понимать, что биржевые фонды всегда привязываются к движению определенных индексов, поэтому они и считаются индексными. Это можно назвать преимуществом, ведь появляется возможность вкладывать в отрасли, а не отдельные компании.

Индексная привязка исключает работу брокеров, что уменьшает расходы инвесторов. Что же касается управляющей компании, то ее комиссия уже зашита в цену паев фондов, располагающихся на бирже. Никаких дополнительных платежей не подразумевается.

Перед тем, как входит в ETF, следует разобраться в некоторых нюансах:

• подобрать нужный индекс, которым вы будете владеть в портфеле;

• подобрать фонд, который берет самую низкую комиссию;

• убедиться, что выбранный фонд ведет деятельность на протяжении лет пяти. Обратите внимание и на его размер.

Наиболее широкий ассортимент ETF находится на биржах Америки: NYSE, а также NASDAQ.

На Московской бирже продаются ETF таких компаний, как FinEx и ITI.

Известные ETF и ПИФ

S&P500

Почти 100 лет подряд данный индекс радует доходностью в 8-10% годовых в у.е. Его сложность в правильном подборе портфеля акций и регулярной его ребалансировке.

ETF FXUS

Довольно простой индекс, который занимает 85% всего фондового рынка Америки. Активы – долларовая валюта, что гарантирует рост при падении рубля.

ПИФ ВТБ – нефтегазовый сектор

Показал неплохую доходность в 2018 году.

Северная Столица

Владеет фондом Эверест Эссет Менеджемент. ПИФ показал максимальную ежегодную доходность в том же 2018 году.

Индекс Московской Биржи

Используются специалистами, которые не имеют возможности работать с иностранными активами. Доступен, как для самостоятельной покупки, так и с услугами управляющей компании с соответствующей комиссией.