На фоне успеха децентрализованной биржи Uniswap, в скором времени появился форк SushiSwap, который забрал пользовательскую базу и активы, предложив более выгодные условия. Нормально ли это?
Инвестор криптовалютного стартапа и управляющий директор IDEO Ян Ли рассказал, как протоколы DeFi могут избежать клонирования и истощения ликвидности за счет улучшения их дизайна и управления с самого начала.
Когда SushiSwap разветвился от Uniswap в пятницу, 28 августа, это означало начало волны аналогичных клонированных протоколов DeFi из-за их природы — все эти проекты созданы с открытым исходным кодом.
Проблемы и преимущества доступных разработок
Проекты, для которых требуются годы исследований и разработок, проходят несколько аудитов безопасности и привлекают миллионы начального финансирования, можно просто клонировать с минимальными усилиями и вообще без специалистов.
В блоге на Substack Ли сказал, что за счет улучшения токеномики и структуры управления протокол становится более ценным. Он также сказал, что интеграция с существующими платформами DeFi и предварительное планирование обновлений для улучшения вознаграждений и функциональности, а затем их развертывание сразу после появления форка также может сделать существующие протоколы более устойчивыми в будущем.
Ли также сказал, что сегодняшние прибыли участников DeFi-протоколов могут быть выше благодаря вложению средств в собственный токен проекта, стоимость которого со временем растет, и улучшений протокола, которые позволят платформе опередить конкурентов.
Как SushiSwap забрал активы Uniswap
Это своевременный совет, учитывая, что SushiSwap удалось получить более миллиарда долларов в виде криптовалютного залога из Uniswap всего за пять дней. Проект сделал это, предложив более выгодные вознаграждения инвесторам, в данном случае владение протоколом через управляющие токены SUSHI, которые также мгновенно выросли в цене.
Uniswap был уязвим, потому что у него еще нет собственного токена управления, и он предлагает своим поставщикам ликвидности только долю торговой комиссии в размере 0,3%. Согласно аналитической платформе Sushiboard, более 73% TVL (общая стоимость заблокированных в протоколе активов) Uniswap теперь перешла в SushiSwap.
Еще одно основное отличие состоит в том, что Uniswap привлек значительную сумму капитала от венчурных капиталистов в рамках раунда финансирования, тогда как SushiSwap предлагает вознаграждение владельцам сообщества. Модель финансирования венчурного капитала, возможно, потребуется пересмотреть для будущих протоколов децентрализованного финансирования.
Нужно ли бороться?
Но если вы входите в основную команду протокола DeFi и видите, что кто-то пытается завладеть вашими разработками, как вы должны реагировать?
Соучредитель Framework Ventures Вэнс Спенсер провел опрос в твиттере, в котором были предложены три варианта в случае разветвления (появления форка) протокола.
Вэнс Спенсер спросил: «Вы видите, что кто-то пытается разветвить ваш протокол. Что будете делать?»
В большинстве ответов, более 70% на момент написания, говорилось, что они примут ситуацию и не станут бороться или жаловаться на это.
Генеральный директор Compound Finance Роберт Лешнер согласился с этим мнением, добавив: «Постарайтесь помочь им сделать это безопасно. Никто не хочет катастрофы с DeFi на сумму более 100 миллионов долларов».
По мере развития DeFi разветвленные протоколы станут более обычным явлением, поэтому скупое принятие может быть единственным ответом.