Доходные инвесторы снова ищут источники дохода, поскольку процентные ставки снова низки, а безопасные источники дохода с фиксированным доходом иссякают.
На этом фоне консервативные дивидендные акции кажутся все лучшей и лучшей альтернативой облигациям для доходных инвесторов. Мы наблюдали аналогичную тенденцию в 2015-16 годах, когда акции, чувствительные к курсам, резко росли.
Потом, те уступили, так как экономика набрала обороты, и инвесторы бросились обратно в большой рост с названиями вроде FAANG акции: Facebook (FB), Amazon (AMZN), Apple (AAPL), Netflix (NFLX) and Alphabet (GOOG, GOOGL).
---------------------------------------------
🔔 Подписавшись на канал в TELEGRAM Вы будете получать мгновенные оповещения о публикации новых статей на канале ЯНДЕКС.ДЗЕН
---------------------------------------------
Вот семь консервативных дивидендных акций, которые можно купить для доходных инвесторов:
Exxon Mobil (XOM)
Если вы являетесь краткосрочным трейдером, энергетические акции были ужасным местом в этом году. Но для дивидендных инвесторов, чем дольше длится этот спад, тем лучше.
Бери Exxon Mobil (XOM). Акции XOM практически никуда не делись с 2005 года. Сочетание резкого падения цен на природный газ и возобновившейся слабости цен на сырую нефть отпугнуло всех из этого сектора. Но с этим массовым оттоком приходит возможность.
XOM - это дивидендная акция, доходность которой сейчас значительно превышает 8%. Это самый высокий уровень с начала 1990-х гг. трудно переоценить, насколько пессимистично люди относятся к нефти и газу. Но для больших ловцов с большими балансовыми отчетами, таких как Exxon, это их время сиять. Они могут скупать активы у борющихся и обанкротившихся конкурентов за центы на доллар и ждать, когда цикл повернется.
Руководство Exxon в настоящее время планирует агрессивный рост в настоящее время, поэтому многие другие компании вынуждены отступать. На самом деле Exxon стремится к тому, чтобы удвоить денежный поток и прибыль в течение следующих пяти лет. Если он сможет это сделать, акции Exxon взлетят. И вы получите более 8% дивидендной доходности, если подождете.
Дивидендная доходность: 8,71%
BP (BP)
Exxon - не единственная энергетическая акция, которую стоит рассматривать благодаря последней распродаже энергетических акций. Дивидендные инвесторы также должны взглянуть на BP (BP) акции по этим ценам. ВР давным-давно попала в горячую воду с помощью "Трагедии Глубоководного горизонта", и с тех пор акции недооценивались.
Но обязательства компании, связанные с этим, теперь почти исчезли. Между тем, компания значительно сократила расходы, сделав себя прибыльной даже в нынешних условиях низких цен на энергоносители.
Скептики предположили, что акции BP должны будут сократить свои дивиденды, чтобы пережить этот трудный период для нефтегазовых компаний. Вместо этого BP смогла сохранить свою сочную доходность.
Стоит помнить, что Великобритания и США имеют налоговое соглашение, которое гарантирует, что инвесторы не платят иностранные налоги на дивиденды по своим британским акциям. Это делает BP хорошим вариантом для дивидендных инвесторов, стремящихся диверсифицировать свои потоки доходов за пределами американских источников.
Дивидендная доходность: 6.01%
Kraft Heinz (KHC)
Это был отличный год для акций потребительских товаров. В общем, сектор резко продвинулся выше, и многим стойким нравится Hershey (HSY) снова появляются после большого хита, который они взяли в марте. Однако не все акции взорвались.
Например, есть Kraft Heinz (KHC). Всего за несколько лет Kraft Heinz пережила невероятный спад с пика в 90 до 29 долларов. Несмотря на участие в нем таких легенд инвестирования, как Уоррен Баффет и 3G Capital, Kraft Heinz взорвался из-за неудачных перспектив роста и чрезмерного кредитного плеча.
Но пока не стоит рассчитывать на приправы и упакованные продукты. Компания распродала непрофильные активы и скорректировала распределение капитала, чтобы укрепить баланс.
Руководство также меняет свою стратегию брендинга. И при таких низких ценах акции KHC недооцениваются даже по сравнению с другими отстающими в борьбе секторами, не говоря уже о таких лидерах отрасли, как Hershey и McCormick (MKC).
Даже если предположить, что Kraft Heinz вернется только к сопоставимым соотношениям стоимости предприятия / EBITDA и цены к прибыли с другими пакетами упакованных продуктов более низкого уровня, он все равно должен торговать до 40 долларов с текущей оценкой в 26 долларов.
И по этой цене акции KHC дают почти 5% прибыли. В мире, который все больше изголодался по значимой доходности, Kraft Heinz станет неотразимым для инвесторов с доходами.
Дивидендная доходность: 4,64%
Hormel Foods (HRL)
Еще одним солидным выбором в индустрии скоб на данный момент является Hormel Foods (HRL).
Забудьте на секунду о веганском мясе, в реальном материале гораздо больше дивидендного потенциала. Hormel известен своим устаревшим спам-брендом, но он также производит большой ассортимент закусок, бекона и консервированных блюд. Это также выглядит так, как будто закрытие фабрики это не повредит его долгосрочным основам.
В последние годы она приобрела натуральные и органические мясные бренды, чтобы привлечь внимание тысячелетних потребителей. Он также разнообразился органическими ореховыми маслами, гуакамоле, мексиканской сальсой и другими более ориентированными на молодежь продуктами.
Акции Hormel пользовались огромным спросом в последний раз, когда процентные ставки резко упали несколько лет назад; акции HRL взлетели на 50% за шесть месяцев. Однако с тех пор Hormel торговался в боковике, поскольку инвесторы снова вышли из дивидендных акций. Но его доходы выросли на 25% за тот же период.
Однако с возвращением инвесторов в игру доходности Hormel Foods должна взлететь до новых рекордных максимумов, поскольку цены вернутся к норме в конце 2020 года. Прибыль Hormel на акцию должна взлететь выше $2, поддерживая цену акций в размере $50, основанную на ее историческом медианном коэффициенте прибыли.
Hormel - самая низкая доходность акций в этом списке, ниже 2%. Но это дивидендный король с более чем 50-летним последовательным повышением дивидендов.
Она постоянно увеличивала свои дивиденды (и свою прибыль) более чем на 10% в год на протяжении десятилетий. Это означает, что инвесторы получают начальную доходность значительно выше, чем в облигациях, с быстрым увеличением их потока доходов с течением времени. С возвращением дивидендных аристократов в моду акции HRL движутся к новым рекордным максимумам.
Дивидендная доходность: 1.84%
Molson Coors Brewing (TAP)
Переходя от еды к пиву, мы имеем Molson Coors Brewing (TAP). Крупные макро-пивовары видели, как их запасы взрываются в последние годы, основываясь на страхах крафтового пива. И это были вполне обоснованные опасения. Но обратите внимание на прошедшее время.
В 2018 году производство крафтового пива в США выросло всего на 3%, а многие ведущие крафтовые пивовары продемонстрировали откровенное снижение производства. Возможно, крафтовое пиво чрезмерно расширилось и теперь потеряло свою передовую моду.
Между тем, есть еще много людей, которые любят макро-пиво, а также более дешевые сорта пива в целом. В конце концов, крупнейшие пивные компании по-прежнему контролируют почти 80% американского рынка. И Molson Coors играет на обеих полосах; она владеет ведущими ремесленными брендами, такими как Blue Moon, чтобы дополнить свои основные холдинги.
Но зачем покупать акции TAP сейчас? Во-первых, он не намного выше многолетних минимумов и его решение о ребрендинге и модернизации должно повысить акционерную стоимость..
Дивидендная доходность: 6.15%
Wells Fargo (WFC)
Инвесторы сейчас не очень любят банковские акции. На самом деле, кроме энергии, в данный момент мало что вызывает большую неприязнь. И с этим приходит возможность.
Процентные ставки резко упали с прошлого года, и рынок облигаций сейчас оценивает цены в эквиваленте шести сокращений ставок ФРС до длинного конца кривой.
Когда кривая ставок вернется к более нормальным уровням, банки выиграют. Прямо сейчас люди оценивают массовое падение прибыли для отрасли в будущем, но это может обернуться вспять на десять центов.
Кто победит? Wells Fargo (WFC) акции - один из очевидных победителей. Инвесторы сторонились банка со времен скандалов со счетами несколько лет назад. Но банк выбросил старое руководство и пошел дальше. Между тем, цена акций никуда не делась в течение многих лет, поскольку капитал накапливается. Это позволяет ему теперь перейти к агрессивному плану возврата акционеров.
Сейчас Wells Fargo выплачивает почти 1,66% дивидендной доходности. Кроме того, у компании есть разрешение на выкуп более 10% от общего объема непогашенных акций в течение следующего года.
Сложите их вместе, и банк предложит акционерам доходность почти в 15%. Добавьте любое улучшение экономических перспектив, и мы можем увидеть, как акции WFC вырастут на 25% в течение следующего года и выплатить в итоге щедрые дивиденды.
Дивидендная доходность 1.66%
PacWest Bancorp (PACW)
Другая банковская дивидендная акция, которую следует рассмотреть сегодня, - это PacWest Bancorp (NASDAQ:PACW), который на данный момент предлагает дивидендную доходность более 5%.
Компания PacWest со штаб-квартирой в Лос-Анджелесе является крупным игроком на калифорнийском рынке и в настоящее время имеет рыночную капитализацию в размере 4,6 миллиарда долларов. Это ставит его в отличное место, где он все еще может быть кандидатом на выкуп, но он достаточно велик, чтобы справиться с растущими издержками регулирования и затратами на банковские технологии.
Несмотря на ужасное состояние Калифорнийского рынка жилья в 2008 году, PacWest пережил кризис. На самом деле, его акции никогда не приближались к нулю во время паники. Банк стал сильнее и теперь приносит рекордную прибыль. Благодаря снижению корпоративного налога, в частности, акции PACW теперь имеют дешевое соотношение P / E, которое всего в 10,1 раза превышает их конечную прибыль.
*Информация, опубликованная в данной статье не может рассматриваться как публичная оферта, носит информационный характер и является лишь мнением автора, а также не побуждает читателей канала к совершению каких-либо инвестиционных действий (операций) и не является ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ. Ответственность за принятие инвестиционных решений несет читатель канала, а не автор.
Источник: investorplace.com