Золото является инструментом инвестиций людей со всего мира на протяжении многих лет. Кто-то его покупает в качестве актива для сохранения и сбережения средств от рисков, кто-то добавляет его в свой инвестиционный портфель, есть те, кто покупает слитками и держит его в банковских ячейках. На протяжении многих веков золото является платёжным элементом многих стран мира даже после эпохи золотого стандарта. Бюджет каждого государства имеет золотовалютный резерв, куда на протяжении особенно последнего десятилетия активно скупалось физическое золото.
Это более редкий и не менее востребованный товар, чем углеводороды. Запасов его в мире гораздо меньше, а добыча и переработка требует серьезных затрат. Себестоимость составляет от 800$ до 1000$ за унцию.
Остановимся на основных вариантах покупки золота:
1. Покупка ювелирных изделий. Это сложно назвать инвестицией, так как при продаже, в большинстве случаев, цена будет соответствовать количеству грамм в изделии, умноженному на стоимость золота.
2. Физическое золото в слитках. Надо где-то хранить, при продаже большой спред и возможны комиссии, нельзя портить товарный вид. Спред это разница между ценой покупки и продажи.
3. Обезличенный металлический счет ОМС. Хранить не надо, но большой спред.
4. Инвестиционные монеты. Тоже высокий спред и нельзя портить товарный вид.
5. Инвестиции в золото через ПИФы. Тут придется заплатить комиссию за управление.
6. Можно купить золото напрямую на бирже. Например, можно купить контракт GLDRUB_TOM.
«Золото ничего не производит и не платит дивидендов» – говорил Уоррен Баффет. И он прав. У достаточно многих известных инвесторов по этой причине вы не встретите золото в портфелях. У Баффета нет золота.
Остановимся подробнее на графике цены:
На приведённом графике фьючерса отражается динамика движения цен на золото с 2014 года, 1 свечка это историческое движение цены за каждую неделю.
Анализируя график можем сделать вывод, что цена долгое время стояла в накоплении (или боковике), и это происходило в течении немногим меньше пяти лет. Конечно, золото и раньше росло без серьезных ценовых провалов, но мы рассматриваем ситуацию в контексте взятого графика за определённый временной промежуток. В конце июня 2019 года цена смогла таки пробить верхнюю границу бокового накопления и уйти выше. Именно с того времени золото и растёт в цене в рамках приведённого интервала, формируя восходящий тренд, время от времени уходя в локальные коррекционные движения на более мелком таймфрейме (таймфрейм - более мелкий временной отрезок).
7 августа 2020 года золото обновило исторический максимум и дошло до отметки цены в 2089.2. В марте и апреле, как мы видим, оно не ушло в штопор нисходящего движения, как было с многими активами.
Рассмотрим актуальную картину на сегодняшний день с точки зрения технического анализа. Для этого посмотрим на четырёхчасовой график:
На текущий момент есть нижняя локальная отметка в 1874.2 и верхний исторический максимум 2089.2. Именно сейчас золото находится в боковом движении в фазе накопления, и вполне вероятно, что скоро увидим обновление новых исторических максимумов. Глубокого отката вниз я бы не стал ожидать. Вероятно всё решится в сентябре-октябре, после американских выборов и экономических ожиданий от этого.
Для отслеживания цен можете переходить на сайт Tradingview https://ru.tradingview.com/chart/WdXlMJME/ и выбирать нужный фьючерсный контракт.
Считаю правильном скупать золото при коррекциях цены вниз при обновлении новых локальных минимумов с среднесрочными целями в 2300-2500 долларов за унцию.
Делитесь своими мнениями, рассуждениями и мыслями по этому вопросу и подписывайтесь на наш канал!