Здравствуйте Уважаемые мои читатели и подписчики!
Ко мне обратились несколько человек, чтобы я продолжил писать о Реитах, которые торгуются на бирже СПБ. Я согласился, так как, мне эта информация тоже нужна, чтобы продолжить диверсифицировать свой портфель.
Vornado Realty Trust – это американский инвестиционный фонд недвижимости. Траст был создан в 1980 году, штаб-квартира в Нью-Йорке.
Объекты недвижимости, в которые инвестирует компания:
- Офисные здания (как небольшие здания в провинциях, так и небоскрёбы в столицах штатов);
- Торговая недвижимость. Тут выделяется два направления: розничная (магазины) и торговые площадки (торговые центры, типа Мега в России).
Один из клиентов траста - это Банк Америки (Bank of America). Уже по этому клиенту, можно сказать, что траст серьёзный и не сольётся при первых же финансовых трудностях. Хочу заметить, что данный траст пережил два мировых кризиса. 1987 году глобальный кризис, который конкретно ударил по всем секторам экономики. А второй кризис 2008 года, это пожалуй лучшее доказательство, что компания серьёзная и устойчивая. Потому что, именно этот кризис был связан с недвижимостью (лопнул ипотечный пузырь).
Кризис 2020 – это ещё очередная проверка для компании. Ну а для нас, как инвесторов, хорошая возможность для покупки.
Надёжность – это один из критериев для инвестиций. Элементами надёжности, можно отнести возраст компании, ее репутацию, крупных клиентов. А также, можно считать надёжными бумаги, если они входят в биржевой индекс. Vornado, как раз входит в Индекс s&p500.
Стоимость акции (31.08.2020) – 37.40$. Максимальна цена акции была в 2017 году в районе 112 долларов. Перед последним кризисом (до обвала), цена была 67,89$. Таким образом, акциям есть ещё куда восстанавливаться. До полного восстановления осталось пройти ещё 47%.
Дивидендная доходность по бумагам на сегодняшний день 5.71% годовых (0.53$). Только нужно учитывать, что с этого дохода предстоит уплатить налог в размере 30%. Выплата происходит ежеквартально. Последняя выплата была сокращена на 13 центов. Было 0.66, стало 0.53.
Р/Е 21.96 – средний показатель для бумаг этой отрасли. То есть, эти акции нельзя назвать перегретыми, но также нельзя их назвать недооцененными. Хотя для данного сегмента рынка, средний показатель считается 20.
PEG 1.27 – этот показатель, так же указывает на среднюю силу бумаги. Идеалом является значение 1. Хотя, по мнению Великого инвестора Линча, если значение в пределах 0,5-3, то бумага имеет перспективы к росту стоимости и росту дивидендов. Пяти кратное увеличение это вряд ли, а вот Х2, вполне. Я думаю, что на длинном отрезке времени это всё реально. А вот на коротком, вряд ли.
P/S 4.11 – отношение цены к выручки, находится в средних значениях. Таким образом, у компании есть доход, для выплаты дивидендов без заимствования посторонних денег (без кредита).
P/B 1.27 – цена акции к балансу компании, в пределах нормы. Не перегретые, но и не недооцененные. Хотя для американского рынка, норма показателя считается 4. Но финансовые эксперты, показатель 1.27 тоже отнесли к среднему пределу.
Р.S.
Бумага заслуживает внимания, её можно брать в свой портфель. Но не на всю сумму (не на большие деньги), а чисто для диверсификации, для понижения риска. Долларовая доходность, больше чем по депозиту. А при вычете налога 30%, доходность будет сопоставима с акциями других американских компаний ( в расчёт не берём бумаги с высокой доходностью, которые имеют большие проценты, только за счёт проблем и кризиса). У меня в портфеле шесть компаний реитов. Хотелось бы их увеличить до десяти. Если произойдёт увеличение, то Vornado будет первой компаний, которую я докуплю.