3957 подписчиков

Покупать ли акции Intel в порфтель?

2 сентября 20202 сен 2020

403

3 мин

Оглавление

Часть 1. Техника и мультипликаторы 🧮
Нас уже 1000 человек! Спасибо, что читаете, делитесь! Спасибо за обратную связь! 🥳
Что за компания?

Часть 1. Техника и мультипликаторы 🧮

Всем привет! Вы оказались на канале Начинающего инвестора! 👋🏻

Начать хотел бы с небольшого сообщения.

Нас уже 1000 человек! Спасибо, что читаете, делитесь! Спасибо за обратную связь! 🥳

А я, тем временем, продолжаю писать обзоры на компании и сегодня на очереди Intel 💻

После встречи было решено посмотреть, чем так интересна эта компания.

А также один из подписчиков предложил делить обзоры на 2-3 части для удобства чтения. За что ему огромное спасибо! Обратная связь - это всегда приятно, даже, если это критика! 😊

Поэтому для удобства разделю обзор на несколько частей: обзор компании и показатели, SWOT-анализ, информация по отчёту.

Поехали! ✈️

Что за компания?

Intel - американская компания, предоставляющая услуги по вычислительным мощностям, хранению данных и решениям по коммуникациям по всему миру.

Получает доход от следующих отделов:

Дата-центры
Интернет вещей: IOtG + Mobileye (купила их в 2017)
Решения для энергонезависимой памяти (NSG)
Программируемые решения (PSG)
Клиентские вычислительные комплексы (ССG)

Техника

Во время пандемии акции компании упали с 68$ до 44$ (в моментах). Получается, общее падение составило 35%. Прилично. Не 50, конечно, но весьма впечатляет. Тем более, для компании, входящей в индексы S&P500 и DowJones.

График сейчас в рамках сужающегося канала и находится на нижней границе. Пока удерживается, а это значит, что акцию откупают 💪 Значит, кому-то это нужно. При удержании уровня 50$ есть потенциал до верхней границы канала на 61-62$, а потом и выше.

Общий график за последние 10 лет показывает уверенный восходящий тренд. Никаких провалов, всё красиво.

Сейчас, как уже писал выше, у нижней границы и на этом таймфрейме.

Что ж, с технической точки зрения выглядит вполне неплохо. Смотрим дальше.

Мультипликаторы

Компания входит в 2 основных индекса США: Dow Jones и S&P500. Платит дивиденды около 2,5% годовых.

Для сравнения показателей возьмём 3 крупнейшие компании в этой индустрии: Intel, AMD, Nvidia.

При этом P/E у неё составляет мизерные 9,37 ✅ Это очень низкий показатель для США и для этой индустрии. В это же время у AMD и Nvidia эти показатели составляют 180 и 90 соответственно. В принципе, при прочих равных, Intel должна была показывать такие же значения, но, видимо, что-то мешает.

Не поленился и загуглил, ниже, чем у Intel P/E нет ни у кого в составе Dow Jones.

При этом в текущем году у них (в отличие от двух вышеупомянутых компаний) положительный прирост на акцию (EPS) ✅ Опять какой-то диссонанс.

Однако, прогноз по прибыли на акцию в следующем году раскрывает карты. У AMD и NVDA планируется прибыль 50% и 20% соответственно. А у INTC отрицательная ❌ Казалось бы, тут можно и закончить эту главу, но тут есть и интересный момент.

Если в следующем году AMD и NVDA не оправдают эти показатели акции, скорее всего, упадут. А вот INTC в более выигрышной ситуации, им достаточно показать 0, чтобы победить прогноз ✅

ROA и ROE плюс-минус на одном уровне, компании одинаково отрабатывают свой капитал.

По долгам ничего интересного, у всех в пределах нормы. Немного есть.

А вот с маржой у Intel получше, чем у конкурентов. Незначительно, конечно, но всё же ✅

Напоследок посмотрим, как оценивают компанию инсайдеры и аналитики:

Интересно, как "перевернулись" аналитики. В июне. Все разом. Это жжж неспроста, как мне кажется.

До июня апгрейдили-апгрейдили, а потом в июле сразу все сказали ой, на самом деле всё плохо. Не надо покупать. Подозрительно 😑

Да и инсайдеры тоже перестали жаловать компанию. Одни продажи, только директор закупился на 400.000$. Хотя, у той же NVDA транзакции инсайдеров на уровне 25% со знаком минус, в то время, как у Intel скромные 6% 🤗