В предыдущих публикациях я не раз упоминала о том, что у меня есть несколько портфелей, которые созданы для разных целей. В этой статье я хочу немного подробнее рассказать о том, зачем мне несколько портфелей, и как я их использую.
На мой взгляд, есть несколько причин для того, чтобы создать два и больше портфелей. И каждая из них так или иначе связана с диверсификацией и защитой от разнообразных рисков.
Вот те причины, по которым я создала несколько портфелей у разных брокеров:
1. Физическое распределение капитала
2. Распределение долларовых и рублевых активов
3. Отработка разных стратегий инвестирования в каждом из портфелей
4. Возможность использовать один и тот же актив по-разному
5. Возможность выбрать лучших брокеров из тех, что есть
Расскажу более подробно, что я подразумеваю под каждым из пунктов.
Физическое распределение капитала
Если вам нравится инвестировать по принципу «купи и держи», и вы не планируете управлять капиталом часто и активно, возможно, несколько портфелей – это не ваш сценарий, и будет достаточно просто открыть брокерский счет и ИИС, особенно, если у вас пока небольшой инвестиционный капитал.
Однако, если капитал с годами увеличился существенно, то держать его у одного брокера не так уж выгодно.
Во-первых, в случае каких-то проблем у брокера, вам будет сложно оперировать активами быстро, и принять выгодное инвестиционное решение. А потом момент может быть уже упущен. Представьте, что вы запланировали, например, купить какие-то акции в определенном коридоре стоимости. Курс акций зашел в заданный коридор стоимости, но тут у брокера возникают какие-то технические неполадки. Вы не успели выставить заявку на покупку, и вынуждены просто сидеть и ждать, когда брокер устранит проблемы. Далеко не факт, что когда проблема будет решена, вы сможете исполнить необходимую покупку.
А если у вас есть другой портфель у другого брокера, вы сможете закупиться там на имеющийся операционный кэш и потом перенести активы в необходимый портфель (об этом я писала тут). Даже если у вас в другом портфеле меньше операционного кэша, все равно, согласитесь, лучше получить маленькую выгоду, чем совсем никакую.
Во-вторых, у брокера могут начаться какие-то глобальные проблемы. Конечно, это вряд ли произойдет, если брокер надежный, но тем не менее, этот риск не стоит сбрасывать со счетов. Если это все-таки произойдет, вам все равно придется переносить активы в другой портфель у другого брокера, причем гораздо дольше, сложнее и скорее всего, платно. И при этом какое-то время будет заблокирован весь ваш инвестиционный капитал полностью.
Распределение долларовых и рублевых активов
Честно говоря, я считаю это достаточно важным моментом, и вот почему:
- гораздо проще оценить динамику долларовых и рублевых активов, а также их дивидендную доходность, если они находятся в разных портфелях
- существуют операционные сложности с долларовыми активами, если вы закупаете их на ИИС. К примеру, вы не можете пополнить ИИС сразу долларами. Сначала необходимо пополнить рублями, а потом только перевести их в доллары. Это может быть неудобным, когда в случае кризиса вы хотите закупиться попадавшими активами на некоторую долларовую часть подушки безопасности. Кроме того, возможно, вскоре вообще не будет возможности закупать долларовые активы на ИИС.
- я предпочитаю хранить долларовые активы у брокеров, контролируемых государством хуже всего. На самом деле, это очень ничтожный риск, что государство заморозит долларовые активы граждан по какой-либо причине, и тем не менее, если это произойдет, то у госброкеров этот процесс пройдет гораздо быстрее, чем у не-госброкеров. Таким образом, можно получить фору по времени, чтобы вывести долларовые активы.
Отработка разных стратегий инвестирования в каждом из портфелей
Я очень уважаю диверсификацию и поэтому выбираю для себя не одну стратегию инвестирования, а сразу несколько (об этом я писала тут). И чтобы понять эффективность каждой стратегии отдельно, необходима прозрачность и наглядность.
Если вы будете пытаться применить несколько стратегий в одном портфеле, вы вряд ли сможете потом отследить эффективность ваших действий и стратегий по отдельности – будет просто куча мала из различных решений, не связанных друг с другом, которые в совокупности дали какой-то результат. Это бессмысленно! Вы не сможете понять ни выгод, ни рисков этих стратегий предметно. Будет невозможно посчитать финансовый результат от применения той или иной стратегии отдельно, тем более, если применять их на одних и тех же финансовых инструментах.
Возможность использовать один и тот же актив по-разному
Если у вас всего один портфель, вы никогда не сможете понять, что выгоднее для конкретного эмитента – купить и держать или спекулировать им, например.
И также, вы не сможете частично откупать проигрыш по эмитенту в случае внезапного медвежьего тренда из одного портфеля. Если у вас закуплено 100 акций условного ВТБ, то шортить их в одном портфеле не получится – вы будете просто продавать активы, фиксируя убыток. При наличии еще хотя бы одного портфеля, вы уже можете частично откупать возможный убыток по данным акциям, сохраняя их в портфеле на случай последующего роста или усредняя их.
Возможность выбрать лучших брокеров из тех, что есть
Даже если у вас хороший, надежный брокер, но он один, вы не сможете оценить преимущества других брокеров и найти для себя наиболее выгодные условия.
Если портфелей и брокеров несколько, у вас уже будет какая-то вариативность. Вы всегда сможете отследить изменения в тарифах, услугах, сравнить их и выбрать наилучшее для себя. Вы сможете отказаться от услуг какого-то брокера, если он перестал вас устраивать без заморозки абсолютно всех активов на какое-то время и, возможно, удастся обойтись вообще без того момента, когда часть капитала будет недоступна по причине перевода активов к другому брокеру.
Также, что немаловажно, вы будете иметь возможность задать вопрос не одному брокеру, а нескольким. Как показала практика, разные брокеры на один и тот же вопрос могут дать разные ответы, и только собрав всю информацию воедино, можно будет добраться до правды.
Используете ли вы несколько портфелей и брокеров? Для чего вам это нужно?
Пожалуйста, делитесь мнениями в комментариях и ставьте лайк, если статья вам понравилась или показалась полезной.
*не является инвестиционной рекомендацией
Другие публикации канала
Просядет ли фондовый рынок в 2021 году и что делать в случае просадки
Психология инвестирования. Простой алгоритм выбора стратегии инвестирования.
Есть ли смысл копить деньги? Два вида кэша, который необходим всегда
Легкий способ перенести акции из одного портфеля в другой, и зачем это делать вообще
Увлекательные приключения формы W8-BEN и прочие чудеса российских брокеров 2020