Всем привет! Если Вас интересуют безопасные инвестиции в надежные компании на российском и американском рынке, то добро пожаловать на канал! Являюсь адептом Бенджамина Грэма :)
В недавней статье про сектора экономики и их рост в 2020, мы выяснили, что самой просевшей и не восстановившейся отраслью остается нефтегазовый сектор, что у нас в России, что в Америке. В предыдущей статье мы рассмотрели 2 российские компании: Татнефть и Лукойл, выяснили, кого из них лучше взять. Сегодня же поговорим про американский рынок.
Воспользуемся сайтом Finviz и возьмем для рассмотрения энергетические компании из индекса S&P 500:
Для удобства выпишу все компании списком:
Exxon Mobil Corporation
Chevron Corporation
ConocoPhillips
EOG Resources, Inc.
Pioneer Natural Resources Company
Hess Corporation
Concho Resources Inc.
Occidental Petroleum Corporation
Diamondback Energy, Inc.
Cabot Oil & Gas Corporation
Devon Energy Corporation
Apache Corporation
Marathon Oil Corporation
Phillips 66
Marathon Petroleum Corporation
Valero Energy Corporation
HollyFrontier Corporation
Schlumberger Limited
Baker Hughes Company
Halliburton Company
NOV Inc.
TechnipFMC plc
Kinder Morgan, Inc.
The Williams Companies, Inc.
ONEOK, Inc.
Пока готовил этот список, выявил закономерность - по всем компаниям последнее время был восходящий тренд. Соответственно, акции кажутся перекупленными, но мы то знаем, что нужно ориентироваться не на технический анализ, а на фундаментальный, на значения мультипликаторов.
Теперь перейдем к отбору потенциально хороших компаний. Как мы помним, эта отрасль была одной из пострадавшей в прошлом году, поэтому прибыль компаний существенно упала и по показателю P/E отбирать компании будет не совсем корректно.
Предлагаю следующую, на мой взгляд, логичную методику. Во-первых, будем смотреть на текущую долговую нагрузку, на её увеличение по сравнению с 2019 годом. Во-вторых, оценим на динамику всех показателей с 2015 года до 2019, которым должна соответствовать компания Разумного инвестора. Полный перечень критериев есть в этой статье: "Торговая система Грэма-Баффетта. Основа основ Разумного инвестирования".
Для не загромождения текста табличками, уже после анализа, выкладываю список компаний, где текущая долговая нагрузка приемлемая:
Chevron Corporation
ConocoPhillips
EOG Resources, Inc.
Pioneer Natural Resources Company
Concho Resources Inc.
Diamondback Energy, Inc.
Cabot Oil & Gas Corporation
Marathon Oil Corporation
HollyFrontier Corporation
Kinder Morgan, Inc.
ONEOK, Inc.
Из 25 компаний осталось 11. Причем, пока отбирал компании, увидел, что из всего списка на попадание в портфель претендуют только лишь две, поскольку у всех остальных дела были не очень и до 20-ого года, а во время кризиса все стало ещё хуже.
Два лидера: Kinder Morgan, Inc. и ONEOK, Inc. Остановимся более подробно на них.
Kinder Morgan — одна из крупнейших компаний энергетической инфраструктуры в Северной Америке. Компания специализируется на владении и контроле за нефтегазопроводами и терминалами. По своим трубопроводам компании транспортирует природный газ, нефтепродукты, сырую нефть, углекислый газ и многое другое. Компания была основана в 1997 году.
Рассмотрим активы и денежные потоки компании:
Компания выглядит привлекательно. Плюс выплачивают дивиденды на уровне 4% годовых.
Теперь про активы и денежные потоки ONEOK, Inc.
ONEOK — диверсифицированная энергетическая корпорация, базирующаяся в Талсе, штат Оклахома. Владеет основными системами производства сжиженного природного газа (NGL). Деятельность ONEOK в области энергетических услуг, на долю которых приходится более 84 процентов доходов, в основном сосредоточена в области природного газа и сопутствующих услуг на всей территории США.
Как и Kinder Morgan, ONEOK также фундаментально достоен добавления в портфель Разумного инвестора. Кроме того, ONEOK также выплачивает солидные дивиденды. Например, в 2020 году они составили 8%. Ранее были на уровне 4%.
Напомню, что информация в статье не является инвестиционной рекомендацией и не призывает к каким-либо действиям/бездействиям.
Чтобы не загружать статью скриншотами из Black Terminal (ссылка на статью про него), просто скажу, что с показателями P/E у компаний беда из-за 20-ого года, поэтому рассмотрим техническую картину по компаниям и поищем точки входа.
Kinder Morgan
Ковидное падение не перекрыто. Это плюс. Видна линия поддержки в диапазоне 12-14$. От это уровня можно рассмотреть покупку.
ONEOK
Ситуация аналогичная. Диапазон покупки 31-35$.
Честно говоря, долго настраивался на написание этой статьи. Думал, что ничего хорошего не найду на американском рынке в этом секторе, но то, что получилось найти две такие классные компании - это просто чудо :)
Если вы знаете достойные компании из этой отрасли, не входящие в сектор S&P 500, то пишите о них в комментариях :)
И да, напомню, подписывайтесь на канал в Telegramm, чтобы не пропускать выход новых статей :)