Всем финансовой свободы! Вы на канале Smart Investing! Поздравляю с новым годом!
Совсем недавно, при беседе с друзьями (к сожалению, далекими от мира инвестиций), речь зашла о золоте. Один сказал, что он покупает ювелирные украшения, второй золотые слитки в банке. Так они защищают свои деньги, и надеются заработать потом, перепродав эти активы.
Я задумался, а так ли выгодно инвестировать в золото, в чем тут подвох, и вообще стоит ли держать этот драгоценный метал в своем портфеле?
Какие виды инвестиций в золото есть?
1. Покупка украшений из золота
Не самый лучший вариант в плане инвестиций. Конечно же, если это не что-то антикварное.
Подвох:
- При продаже, вы не получите изначально уплаченную цену
- Хранение сопряжено с риском кражи
2. Покупка золотых слитков
Многие копят золото в слитках. Действительно, это неплохой задел на будущее. На далекое будущее, поскольку золото очень медленно растет в цене, хоть и были скачки в моменты кризиса 2008 и 2018 года.
Подвох:
- Налог на добавочную стоимость (НДС 20%), заметно снижает ценность такой инвестиции. но НДС не платится, если хранить слитки в хранилище банка
- Затраты на хранение
- Спред. Разница между ценой покупки и продажи отличается существенно. Оно и понятно, банкам надо получать прибыль.
- Низкая ликвидность. Исходя из предыдущего пункта, вряд ли получится продать слитки по цене близкой к рыночной
3. Обезличенный металлический счёт (ОМС)
Этот вариант, можно сравнить с банковским вкладом. Вносите деньги, банк пересчитывает их в граммы по рыночному курсу. Курс растет, и ваш счет растет. Курс падает, вы в "просадке".
Подвох:
- Не страхуется АСВ. Случись что с банком, своих денег вы скорее всего, не увидите
- Опять же спред, примерно до 10%
4. Инвестиционные монеты
Мало чем отличается от покупки слитков. Но есть один плюс, не облагается НДС.
Подвох:
- Продажа облагается налогом
- Иные минусы, актуальные для злотых слитков, кроме НДС
5. Акции золотодобывающих компаний
Весьма неплохой вариант. Золотодобывающие компании получают прибыль от роста цен на золото, от реализации своей продукции. Чем выше цена на золото, тем большую прибыль получит компания, а это в свою очередь дивиденды!
Подвох:
- Предложение превышает спрос, и основания полагать, что цена на золото будет расти нет
- А если нет роста цены, прибыль компании меньше, и они могут сократить дивиденды
6. Фьючерс на золото
Инструмент рискованный, и требует знаний. Я бы не рекомендовал для новичков, без должной подготовки.
Подвох:
- Удел трейдеров
- Не для новичков
7. ETF
Наиболее привлекательный вариант для инвестирования в золото. Как говорил Джон Богл, создатель индексного инвестирования и основатель фондов Vanguard:
Не ищите иголку в стоге сена. Просто купите весь стог сена
Джон Богл
В отношении золота можно перефразировать так: "Не инвестируйте в одну золотодобывающую компанию, купите всю золотодобывающую промышленность".
Фонд на золото (FXGD), он движется за индексом на золото, повторяет его взлеты и падения.
Подвох:
- Не все индексные фонды выплачивают дивиденды
Недостатки
1. Спред
2. НДС в случае покупки слитков
3. Затраты на хранение
4. Низкая ликвидность
Вывод
На земле весь род людской
Чтит один кумир священный,
Он царит над всей вселенной,
Тот кумир — телец златой!
Из оперы "Фауст"
Исторически, золото считалось защитным активом, и держать его в своем инвестиционном портфеле всегда было выгодно. И действительно, существовала закономерность, рынок падает, золото растет.
Но в последнее время, золото сильно коррелируется с рынком, и начинает проседать вместе с рынком. Эту тенденцию не раз упоминал инвестор Александр Князев, и поэтому он воздерживается от приобретения золота.
В свою очередь, Роберт Кийосаки, наоборот покупает золото очень активно. Причины этого, он изложил в книге "Заговор богатых", и "Фейк".
В первую очередь, это отказ от золотого стандарта в 1971 году. По его мнению, деньги без золотого обеспечения — это фантики, которые печатает государство в больших количествах. Деньги ничего не стоят, а вот золото стоит. В книге "Фейк", золото и серебро, он называет "Деньгами богов".
Что касается меня, то я держу ETF от FinEx, под тикером FXGD. И несмотря ни на что, я продолжаю верить в защитные функции желтого металла в портфеле. Время покажет, как говорится.
Вам же советовать ничего не стану, так как уверен, что каждый спим решит для себя, держать золото или нет.
Понравилась статья, ставьте лайки и подписывайтесь на канал, делитесь в социальных сетях!