Киевляне выполнили волю умирающего Ростислава Мстиславича и посадили на киевский престол правнука Мономаха, Волынского князя Мстислава Изяславича. Его право на великое княжение признали все князья, кроме его дяди Владимира Мстиславича, мечтавшего свергнуть племянника с престола. Заговор был раскрыт, и Владимиру Мстиславичу пришлось бежать. Он нашел пристанище у Андрея Боголюбского, где укрылся и новгородский князь Святослав Ростиславич, сын Ростислава Мстиславича, изгнанный новгородцами. Мстислав Изяславич пока не занимался
внутренними делами государства, гораздо сильнее в 1168 году его беспокоили половцы, безжалостно разорявшие русские земли. Великий князь собрал князей и призвал всех объединиться против свирепых половецких орд. Все князья единодушно одобрили его слова и привели свои дружины. Бояре радовались такому согласию князей, а народ благословлял защитников отечества.
Половецкое войско было разбито и разрозненно, пленных русичей вернули на родину, захватили множество скота, коней и прочей добычи. На Руси все, от мала до велика, праздновали славную победу.
После удачного похода Мстислав Изяславич принял у себя новгородцев, в который уже раз просивших великого князя дать им на княжение его сына Романа. Мстислав наконец исполнил их просьбу и послал Романа в Новгород.
Молодой князь решился мстить обидчикам новгородцев: разорил часть Полоцкой земли, опустошил смоленские земли, пленил много людей. Андрей Боголюбский принял это как вызов, поскольку новгородцы не послушались его и не приняли к себе обратно изгнанника Святослава. Андрей объединился с Ростиславичами, с полоцким и другими князьями, собрал рать, поставил во главе своего сына Мстислава и отправил их к Вышгороду.
Великий князь долго был в неведении, поэтому достойное войско собрать не успел, а на третий день, 8 марта 1169 года, Киев был взят приступом.
Мстиславу удалось уйти с братом Ярославом в Волынь, оставив семью в руках неприятеля. Еще раз совсем ненадолго вошел в Киев Мстислав Изяславич и был изгнан оттуда князем Глебом Юрьевичем уже навсегда.
Умер Мстислав от внезапной болезни в 1170 году. Это был последний великий князь Киевской Руси.
1168 год — победа над половцами.
1169 год — падение Киева.