Достаточно часто в личных беседах или в обсуждениях в интернете можно услышать мнение, что инвесторам не стоит вкладывать средства в ПИФы или ЕТФ. Обычно автор этого утверждения приводит следующие аргументы:
- все ценные бумаги можно купить на бирже и самостоятельно, особенно если в этом хоть чуть-чуть разбираешься
- это будет дешевле, так как комиссии брокера и биржи ниже, чем комиссии управляющих компаний, которые управляют фондами.
Я бы не стал ограничиваться только этой точкой зрения. Если кто-то создает и управляет фондами, то значит это кому-то нужно. Конечно, в первую очередь это нужно самим управляющим компаниям. Это их бизнес, и они зарабатывают на управлении фондами. Но и обычным инвесторам фонды могу быть тоже интересны. Давайте рассмотрим основные причины, когда лучше вложить средства в фонды, чем пытаться купить ценные бумаги на бирже самостоятельно.
Первая причина – это ты (инвестор), как пел И. Николаев. Заключается она в том, чтобы что-то купить в этом надо разбираться. Как минимум, хорошо бы отличать акцию от облигации. Фондами же управляют профессионалы, которые разбираются в ценных бумагах, рынках, стратегиях, годовых отчетах компаний и еще черт знает в чем. Поэтому если вы не хотите начать в этом разбираться сами, то оставьте эту работу другим и лучше присмотритесь к инвестиционным фондам.
Вторая причина – это ограничения на покупку ценных бумаг, с которыми сталкивается частный инвестор. Представим ситуацию, что вы только начали путь инвестора. И каждый месяц пополняете свой брокерский счет на сумму 1000 рублей. Так вот, есть большая вероятность, что какое-то время ваши деньги будут лежать просто так и вы не сможете ничего купить, пока не накопиться более крупная сумма. Это связанно с тем, что на бирже все торгуется лотами. Лот - это минимальный объем покупки или продажи. На Московской бирже лоты формируются от 1000 рублей. Вот захотите купить, например, акции Газпрома, которые стоят 205 рублей, а в одном лоте 10 акций. Не сложно посчитать, что надо минимум 2050 рублей, без учета комиссии брокеру и бирже. Может быть лучше обстоят дела с американскими акциями на Московской бирже? И да, и нет. В одном лоте 1 акция, но как, позвольте Вас спросить, купить акцию Apple, откладывая 1000 рублей в месяц, если она стоит 131$? Ответ очевиден. Купить фонд, в составе которого есть акции Apple.
Третья причина – диверсификация портфеля. Даже далекий от инвестиций человек знает простое правило – не клади все яйца в одну корзину. Делать ставку только на одну ценную бумагу одной компании не разумное решение, поэтому инвесторы покупают себе в портфель разные ценные бумаги. Но имея на счету 10000 рублей, сильно портфель не диверсифицируешь, да и в последующем докупать ценные бумаги тоже будет неудобно. Либо можно пойти другим путем и купить долю уже в готовом и диверсифицированном портфеле в каком-нибудь ПИФе или ETF. В дальнейшем вы сможете делать докупки этого же фонда на минимальные суммы.
Четвертая причина – рано или поздно инвесторы начинают смотреть на сторону. Им уже недостаточно акций российских компаний, подавай им экзотику в лице акции заморских компаний. Кому-то больше нравятся азиатки, кому-то североамериканки. А кто-то не прочь замутить с европейками. Для удовлетворения этих желаний скорее всего придется открывать брокерские счета у разных брокеров. Да и комиссии на иностранных биржах кусаются. Проще купить паи фондов, которые инвестируют в иностранные экономики. Выбор достаточно широкий. Это могут быть акции ETF от FinEx или биржевые фонды от УК Тинькофф Капитал (не реклама, а констатация факта). Кроме того, не стоит забывать, что в разных странах разное налоговое законодательство. А значит инвестируя средства в ценные бумаги иностранных компаний, налоги придется платить на условиях стран, где эти компании торгуются. Не хотите разбираться в особенностях иностранного законодательства, покупайте паи фондов, которые торгуются на Московской бирже. С полученного дохода, будете платить налоги на основании Налогового кодекса РФ. При этом брокер или управляющая компания будут налоговым агентом. Они за вас рассчитают все налоги, удержат их с вашего счета и перечислят в бюджет.
В итоге, выбор всегда за вами. Покупать ли себе в портфель отдельные акции или купить паи фондов. Главное, что такой выбор есть у каждого инвестора и не стоит о нем забывать.
Не забывайте ставить «лайк» и подписываться на канал.