Два важных фактора, которые обязательно стоит учитывать при инвестиционном планировании: твой горизонт инвестирования и риск профиль. В этом посте поговорим про горизонт инвестирования и как оно влияет на аллокацию активов в портфеле?
Горизонт инвестирования представляет собой срок, в течение которого вы собираетесь держать инвестиции в своем портфеле. Выделяют три типа срока инвестирования – краткосрочный (до 3 лет), среднесрочный (3-5 лет) и долгосрочный (свыше 5 лет). Все мы стремимся накапливать и преумножать капитал для определенных целей. Кто-то для покупки дорогой вещи, кто-то для формирования регулярных денежных потоков с портфеля.
Перед тем, как понять, на какой срок вы хотите вкладываться, задайте себе пару следующих вопросов:
Когда вы начнете использовать этот капитал и изымать оттуда средства? И с какой скоростью делать это? Если это на долгие годы, то, следовательно, у вас больше времени пережидать рыночные колебания и комфортнее иметь портфель, нацеленный на рост капитала и с более высоким уровнем риска.
В зависимости от длины инвестиционного горизонта, можно определить подходящие инструменты вложений. Обычно, краткосрочный срок требует консервативного подхода, т.е. средства на депозитах, краткосрочные облигации, фонды облигаций, валюта. Больше подходит для тех, кто нетерпим к риску и/или готовится к крупной покупке. Интуитивно, что покупка акций на такой короткий срок не рекомендуется из-за их волатильности.
Среднесрочный горизонт подходит для тех, кто более терпим к риску, не имеет планов делать крупные покупки в ближайшее время. Данный срок требует сбалансированного подхода, миксуя облигации с акциями (пропорция зависит от риск профиля инвестора).
Долгосрочный срок инвестирования позволяет брать больше риска и инвестировать значительную часть средств в акции (включая акции со средней и малой капитализацией), не забывая конечно держать часть в ликвидных средствах. Существенные колебания в цене таких акций для инвестора, собирающихся держать их очень долго, не будут иметь какого-либо влияния. Со временем, ближе к концу срока инвестирования, аллокация портфеля может видоизменяться в сторону уменьшения уровня риска.
Сразу надо отметить, что инвестор может иметь сразу несколько инвестиционных горизонтов. Тогда, возникает один общий портфель, в рамках которого каждый суб-портфель имеет разные характеристики и отвечает за свои цели.
Ну и напоследок, определяя срок инвестирования, еще раз, учитывайте свой риск профиль. Так вы сможете принимать более взвешенное решение. Несмотря на ваш долгосрочный горизонт, сможете ли вы, например, вытерпеть просадку вашего портфеля на 30%? А на 50%?
P.S. Предновогодние дни наверное идеальное время, чтобы обозначить свои финансовые цели и определиться со сроком инвестирования)
Телеграм канал: https://t.me/weirdfin