Итак, друзья, мы купили актив и волей-неволей радостно потираем руки, смакуя будущую прибыль. Конечно, делить шкуру неубитого медведя дело неблагодарное, но, полагаю, что именно так устроена человеческая психология. И порой красная стрелка вниз в портфеле, наглядно иллюстрирующая падение текущей цены актива, вводит в ступор. Мозг начинает лихорадочно искать пути решения проблемы и я для себя вывел 5 основных вариантов действий. Рассмотрим каждый в отдельности.
Я лично на собственном опыте успел попробовать уже все варианты ))
1. Пережидание (пересидка)
Данный вариант, как следует из названия, являет собой действие "не делать ничего". Практически любой актив растет в долгосрочной перспективе (не принимаем в расчет субьекты малого бизнеса и всякие непонятные компании). Если просел Газпром, Лукойл или Сбербанк - ну и что? Месяц-другой и все будет хорошо, особенно если подкрепить уверененность изучением компании, ее отчетности и новостей, повлекших падение. Единственная неприятность при этом - сугубо эмоциональная. Типа купил не вовремя.
На мой взгляд один из лучших вариантов при нормальной фундаментальной базе компании. Минус на мой взгляд - тот же психологический, непонятно сколько актив будет отрастать обратно.
2. Фиксация убытка и перезаход в позицию
Данный вариант мне лично подходит в случае, если падение по прогнозам займет сколь нибудь длительное время. Тогда сделку можно закрыть с убытком по текущей цене, переждать немного, наблюдая за графиком цены и новостями и войти в сделку снова по уже сниженной цене. В идеале на самом дне падения сразу в рост. Для прогнозов же можно использовать все доступные средства - читать готовую аналитику, смотреть новости и проводить технический анализ.
При умелом обращении данный способ выведет из просадки гораздо быстрее первого. Минусы - неумение пользоваться инструментами анализа и страх остаться с убытком, а также далеко не всем подходит вариант закрыть позицию в минус (то, что на трейдерском жаргоне называется "зарезать лося". Чисто психологически. Что по сути не есть правильно.
3. Фиксация убытка и переход в другой актив
Тут вообще все просто. Закрыли в минус (резанули лосика) и наблюдаем (собственно, как описано в предыдущем варианте). Но наблюдаем уже больше для общего развития, ибо у нас есть другая растущая позиция, которая перекроет убыток с лихвой. Прием используется достаточно часто, как я успел понять, практически всеми трейдерами.
Вариант лично по мне хороший. Но также не лишен недостатков - для его реализации необходимо иметь на примете актив, который растет. А с этим тоже бывают сложности. Плюс ко всему и финансы должны позволять в него зайти.
4. Усреднение
Это вариация действий, когда тренд идет против нас и есть какой-то прогноз на его разворот. Мы сидим и смотрим на падающую цену и растущую просадку (ровно как у меня было с Pfizer $PFE). Цена падает, а мы докупаем активы по сниженной цене. Докупать можно по-разному - можно постепенно, а можно и с сильными скачками цены вниз (зависит от хода падения).
Путем докупки того же актива по сниженной цене у нас падает средняя цена приобретения. Тем самым выйти в прибыль можно быстрее (и иногда намного быстрее), чем без докупки, когда цена изменит направление и начнет расти.
Самый существенный недостаток данного метода на мой взгляд - потребность в денежных средствах, поскольку активы нужно постоянно докупать. Если деньги есть - вариант совершенно рабочий и используется повсеместно, судя по трейдерскому форуму в ТИ. Если денег нет - вариант не наш.
5. Разворот
Данный вариант больше для экстремалов. Я лично его один раз попробовал, у меня получилось, но чувства вызвал смешанные. Но сам вариант прекрасно работает, если есть большая уверенность в резком и сильном падении цены, как это произошло позавчера, в четверг 24 декабря, с китайской компанией Alibaba $BABA.
Смысл разворота состоит в том, что актив продается по текущей цене с убытком и позиция разворачивается в другую сторону, то есть открывается шорт-сделка, в которой вы берете актив в кредит у брокера, продаете также по текущей цене, а дальше откупаете его с торгов назад уже по сниженной цене, чтобы вернуть брокеру актив.
При этом мы сначала продаем по 100 рублей (условно), то чего у нас в портфеле нет, взяв актив в долг у брокера. Цена падает до 90 рублей, мы откупаем актив назад и возвращаем брокеру. Разница в 10 рублей - это наша прибыль.
На языке трейдера это называется "шортить". Естественно применять данный метод можно не только на убыточных позициях, а вообще где угодно. Работает в умелых руках прекрасно, но вот много ли умелых рук среди новичков?
Самый большой минус - это повышенный риск. Если мы шортим только-только закрытую позицию с убытком и цена вдруг развернулась - убыток удваивается (а при торговле с плечом удесятеряется). Но в отдельных случаях в рамках одного дня можно перекрыть убыток с закрытой позиции и выйти в прибыль. Для использования нужно очень хорошо понимать и прогнозировать до каких пор цена может падать и будет падать ли. Кроме того позицию желательно закрыть в тот же день, ибо за перенос позиции брокер берет дополнительную комиссию, либо учитывать комиссию при планируемой прибыли со сделки.
Вкратце так, друзья-инвесторы. Как вы действуете с убыточными позициями? Делитесь в комментариях.
Ставьте лайки, подписывайтесь на канал, впереди много интересного!