Совет директоров Банка России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 4,25% годовых. Такими сообщениями пестрили новостные ленты неделю назад, 18 декабря. Сегодня мы расскажем о том, что такое ключевая ставка, на что она влияет и какие действия стоит предпринять, когда ставка меняется.
Что такое ключевая ставка ЦБ?
Ключевая ставка – это основной рычаг, с помощью которого Центробанк управляет российской экономикой и финансовым рынком. Общепринятым «идеальным» уровнем инфляции считается величина 4% в год. Исходя из этого, Банк России на постоянной основе подсчитывает: под какой процент надо предоставлять банкам заемные средства, чтобы инфляция сохранялась на уровне 4%. Процент, под который в результате ЦБ финансирует банки, и называется ключевой ставкой.
Если цены начинают расти, инфляция возрастает и превышает запланированный уровень, нужно повышать и ключевую ставку – за счет этого действия уровень инфляции должен начать снижаться и вернуться к значению 4%. И наоборот, снижение ключевой ставки в перспективе приводит к увеличению цен и, соответственно, росту инфляции. Центробанк активно регулирует экономическую ситуацию в стране за счет постоянного корректирования размера ключевой ставки.
Что показывает изменение ключевой ставки?
Ключевая ставка меняется довольно динамично - Центробанк планово пересматривает ее размер (а следовательно – и всю свою денежно-кредитную политику) 8 раз в год. В зависимости от текущей экономической ситуации ЦБ может:
- Снизить ключевую ставку – на такие меры, как правило, идут, чтобы увеличить деловую активность, сделать деньги доступнее для банков, бизнеса и населения, повысить покупательную способность.
- Повысить ключевую ставку, чтобы стабилизировать курс рубля и снизить уровень инфляции. Рост КС при этом ведет к «замораживанию» экономики: кредиты становится брать слишком дорого, бизнес замедляет свое развитие, снижается потребительский спрос на товары.
- Сохранить ключевую ставку без изменений – это дает рынку позитивный сигнал о том, что регулятор считает сложившуюся ситуацию вполне управляемой, а предпринимаемые меры – результативными.
ЦБ пересмотрел ключевую ставку: чем это грозит?
Процентная ставка, под которую банки берут займы у ЦБ, в первую очередь влияет на стоимость услуг самих банков, а вследствие этого – и на общую экономическую ситуацию.
- Рост ключевой ставки приводит к тому, что банки получают заемные деньги под более высокий процент, повышают стоимость кредитов для бизнеса и для физических лиц. Одновременно они стараются привлечь депозиты, предлагая привлекательные ставки.
- Снижение ключевой ставки – это удешевление для банков заемных денег. Следовательно, снижаются ставки и по кредитам, и по депозитам.
Заметим, что изменения происходят не мгновенно, на пересмотр условий банкам нужно время (особенно это касается долгосрочных инвестиционных кредитов и ипотеки). Кроме того, процентные ставки по кредитам меняются на меньшую величину, чем ключевая ставка – если КС снизилась, к примеру, с 5 до 4,5% (то есть стала меньше на 1/10), то процентная ставка по банковским кредитам снизится не с 10 до 9%, а, к примеру, с 10 до 9,5% (то есть на 1/20).
Что означает сохранение уровня ключевой ставки?
Итак, сохранение ключевой ставки на уровне 4,25% (а она не изменялась с июля 2020 года и прошла уже несколько пересмотров) говорит о том, что Банк России пока не намерен вносить какие-либо изменения в свою политику регулирования рынка и считает нынешние действия вполне адекватными ситуации. Для населения и организаций это значит, что проценты по депозитам существенно не изменятся – ведь банки продолжают привлекать средства по довольно низкой ставке в 4,25%, а значит, депозиты от частных лиц финансовым учреждениям не так интересны. Что касается кредитов, то их стоимость также не должна расти.
Понравилась публикация? Ставьте лайки и подписывайтесь (кнопка в шапке профиля), чтобы не пропустить новые материалы! И, конечно, оставляйте свои комментарии, нам очень важна обратная связь!