Многие ведь из вас читают источники в которых часто проскакивают фразы типа: "Goldman Sachs увеличил цель по акции ABC до XXX$ с YYY$. Текущая рекомендация - Buy". Здорово, что мы в итоге делаем? Либо бежим сразу покупать, ведь это круто, GS там крутая фирма, все дела, либо смотрим рекомендации других аналитиков и потом все равно бежим покупать. А может быть еще смотрим среднюю по всем рекомендациям, отфильтровываем только те акции где рейтинг самый высокий, и только потом бежим покупать? В общем как ни крути-бежим покупать.
Все это было бы здорово, если бы это было так просто. Я знаю, что многие из вас пришли на рынок в этом году, стоит хотя бы глянуть число открытых брокерских счетов. В этом году куда ни плюнь - отрабатывали любые рекомендации. Любка из соседнего подьезда собаку сьела на рекомендациях. Если вы следите за рейтингами аналитиков например с 2017, или 2018 года (т.е .в относительно спокойные времена), вы должны быть в курсе, сколько там было промахов.
ABR.
Есть такой коэффициент как ABR (Average Brokers Range), который показывает среднюю арифметическую оценку по каждой акции на основании мнений всех брокеров по шкале от 1 до 5. Так вот по статистике, большинство брокерских фирм чрезмерно оптимистичны в своих рекомендациях и по моей статистике последних трех лет, на каждый рейтинг Sell, приходится пять рейтингов Buy по одной и той же бумаге, за редкими исключениями. По логике вы ожидаете увидеть немедленный рост после соотношения 1 к 5? Да, брокерские рекомендации, возможно, могут иметь некоторую ценность, но в среднем они оказываются не такими успешными для "рядовых инвесторов". Под фразой "не такими успешными" я понимаю не падение, а именно топтание (маринование) на месте.
Ок, ясно, как это исправить? Чего делать то?)
Лучше всего используйте количественную модель оценок рейтинговых агенств. В эту модель входят: давность рекомендации, пересмотр оценок прибыли (здесь придется использовать более узконаправленные сайты), коэффициент соглашения среди брокеров по пересмотру прибыли и т.д.
2) Ведите свой собственный экспресс-лист (в Excel, например) с реализацией идей от каждого брокера. в колонки лучше всего добавить долгосрочность идеи, капитализацию исследуемой компании и разбивку по конкретным аналитикам.
3) Не рискуйте доверять мнению брокера по активу с лоу-капой (<2 млрд. $), там, как правило, все тычут пальцем в небо или в другое место и расчет только на удачу. Ради интереса, можете посмотреть результаты "прогнозирования" лоу-капы от топ-брокеров, типа: GS, MS, JPM, WFC и т.д., результаты пляшут от -96% до +275% за последние 12 месяцев. Так себе стабильность.
4) Избегайте низкого количества оценок (как правило относится к той же лоу-капе). Оптимально: от 7 и выше
Вывод.
Это не такой простой процесс, как может показаться на первый взгляд, в ближайшее время вы это поймете. Я про то время, когда рынок успокоится, и вернется в свое привычное русло. Анализ рекомендаций брокеров это особенный подход в работе. На этом можно зарабатывать деньги, и даже больше доходности индекса, но будьте готовы к более детальному изучению данного способа работы с рынком. И вообще стоит помнить, что большинство рекомендаций направлены на побуждение вас к действию, а каждая покупка или продажа это еще копеечка в карман брокеру.
Итак, если у вас есть желание инвестировать по моему принципу и вместе со мной, то ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА КАНАЛ.
Переходите в телеграмм канал.
-----------------------------------------------------
- 450 000р за месяц на продаже наушников.
- Первый миллион с помощью собственной машины.
- Инвестиции в недвижимость с доходностью 55%