Всем Привет!
Сегодня немного познакомимся с облигациями. И сразу определение, облигация – ценная бумага, приносящая доход в виде процента. Простыми словами, вы приобретаете облигацию и с периодичностью 2 раза в год или 4 раза в год (а может быть и чаще) вам выплачивают доход.
Конкретно сегодня расскажу об облигациях ОФЗ (облигации федерального займа). На мой взгляд, да и не только, это самые безопасные, но в тоже время и не самые доходные ценные бумаги на фондовом рынке. Они хорошо подходят для «парковки» денег, для формирования консервативного портфеля. Вот и я решил приобрести немного таких облигаций. Около 8 % от моего основного ИнвестПортфеля.
Сегодня покажу как я считаю их доходность. А в будущем и поделюсь табличкой в Excel для более удобного автоматизированного расчета доходности таких бумаг.
Для расчета нам понадобятся такие данные:
- Цена (1 облигации) на Бирже
- НКД – накопленный купонный доход
- Номинал (чаще всего он составляет 1000 руб.)
- Комиссии Брокера и Биржи
- Купон (руб.)
- Дата погашения купона
Весь расчет разобьем на 3 этапа.
1 этап. Расчет затрат на покупку облигации.
Расходы на покупку облигации [РнаП] = (Цена + НКД) * (1 + % (Комиссия Брокера)/100 + % (Комиссия Биржи)/100)
За пример возьмем конкретную ОФЗ 26225. Цены и расчет актуален на 24.12.2020.
- Цена: 108,51 % от номинала
- НКД: 5,96 руб.
- Комиссия Брокера (на примере моего): 0,06%
- Комиссия Биржи (МосБиржа): 0,01%
РнаП = (1085,1 + 5,96) * (1 + 0,06/100 + 0,01/100) = 1091,82 руб.
2 этап. Расчет погашения облигации.
Погашение облигации [П] = Номинал + (Сумма купонных выплат * 0,87)
Купон: 36,15 руб.
Количество (оставшихся выплат): 27
Сумма купонных выплат: 976,05 руб.
П = 1000 + (976,05 * 0,87) = 1849,16 руб.
3 этап. Расчет доходности облигации.
ДОХОДНОСТЬ [%] = ((П – РнаП) / РнаП) * 365 / Количество оставшихся дней до погашения облигации * 100
ДОХОДНОСТЬ [%] = ((1849,16 – 1091,82) / 1091,82 * 365 / 4885 * 100 = 5,18 %
Как мы видим, расчет достаточно прост. Все данные по котировкам облигаций и акций я смотрю на сайте smart-lab. Очень удобный ресурс.
Доходность ОФЗ 26225 составила 5,18 % после вычета налога 13 %, т.е. чистая доходность. Облигации ОФЗ очень консервативный и достаточно надежный инструмент для инвестирования.
Всем здоровья и успешных инвестиций, с наступающими новогодними праздниками.
