О КОМПАНИИ:
G1 Therapeutics (GTHX) Биофармацевтическая компания, работающая на клинической стадии, занимается разработкой инновационных методов лечения от рака.
Основное внимание инвесторов приковано к разработке препарата Трилациклибу, который ожидается к утверждению FDA в феврале 2021 года. По итогам декабря ожидается смена статуса разработки препарата с «Recruiting» на «Active», что будет означать запуск последней фазы КИ, результаты по которым ожидаются в 2022 и 2024 гг
ФИНАНСЫ:
Капитализация компании сейчас находится возле отметки в 479 млн.$
При этом, у компании имеется:
▪️230 млн.$ кэша на банковских счетах
▪️20 млн.$ кредитных средств
▪️356 млн.$ аванса + 2 млрд.$ вознаграждентя + роялти (прогнозируемая сумма выручки по роялти неизвестна) в горизонте ближайших лет по соглашениям с EQRX и Genor по Lerociclib.
▪️ Консервативная максимальная оценка ежегодной выручки от пиковых продаж Trilaciclib: 500млн.$ по МКРЛ (более 69000 пациентов в год) + 500 млн.$ по адьювантному раку груди (более 350 000 пациентов в год) + 600 млн.$ по колоректальному раку (более 600 000 пациентов в год). Оценка пиковых продаж приведена на 2025 год.
▪️ Консервативная максимальная оценка ежегодной выручки от пиковых продаж Ринтодестранта: 2,1 млрд.$ в год (также к 2025 г.)
В итоге, имеем потенциальный апсайд капитализации компании в горизонте нескольких лет в 4-5 раз (минимум).
ИДЕЯ:
Идея заключался в крайней недооцененности компании, так как показатель EV (Enterprise value), на данный момент составляет всего около 300 млн.$
Акции компании торгуются сейчас в районе 20$ за штуку, при том, что бумага относительно недавно уже выросла на 60%. Даже при таком росте потенциал роста цены огромен. Большинство аналитиков ставят прогноз по бумаге 60$-80$.
В нынешней цене за акцию рынком не заложена даже малая доля будущей выручки компании от их препаратов. Говоря простым языком, акция стоит ровно столько сколько было потрачено компанией просто на КИ их препаратов с 2017 года.
По компании за последние пару недель было озвучено несколько позитивных новостей, тем не менее акция до сих пор находится в долгом боковике. Очевидным является факт натягивания пружины.
Покупка бумаги - 18,5-20
Продажа 45+
Я держу акции компании
больше идей в телеграм: