TELADOC HEALTH - "КРУПНЫЙ ИГРОК НА БЫСТРОРАСТУЩЕМ РЫНКЕ" - EVERCORE ISI
Teladoc Health $TDOC получила преимущество первопроходца в телемедицине и стала бенефициаром перехода к виртуальной помощи во время пандемии COVID-19, согласно Evercore ISI. Аналитик Teladoc Health Элизабет Андерсон установила рейтинг компании "Средний по рынку" и целевую цену $215.
Компания имеет широкий спектр предложений для дистанционного лечения, включая общую медицину, психическое здоровье и экспертные заключения, с общим адресным рынком стоимостью около $70 млрд, сказала Андерсон. "Недавно закрытая сделка Livongo $LVGO добавила в портфель компании дополнительные услуги, особенно при хронических заболеваниях, таких как диабет и гипертония”, - сказал аналитик. По ее словам, эти сегменты добавляют $50 млрд к общему адресному рынку компании.
"Учитывая сохраняющийся высокий интерес к этим областям как способам ограничения расходов на здравоохранение, а также частичное совпадение интересов клиентов $TDOC и $LVGO, мы считаем, что к 2025 году будет достигнута синергия доходов в размере более $500 млн".
Evercore ожидает, что Teladoc Health вырастет более чем 30% в течение следующих нескольких лет “с улучшением прибыльности, поскольку компания масштабируется и достигает экономии расходов в ~$60 млн в результате синергии".