В предыдущей статье мы изучили риски и доходности различных финансовых инструментов. Сейчас мы рассмотрим, как их можно скомбинировать.
Распределение активов в портфеле зависит от Вашего риск профиля, цели и выбранной стратегии инвестирования. Также необходима периодическая ребалансировка портфеля для поддержания заданных долей активов и риска.
В зависимости от доли рисковых активов различают следующие профили:
· Консервативный (доля рисковых активов меньше 50%) – для людей не склонных к риску, чаще всего пожилых людей, у которых уже есть накопленный капитал, и которым важны надежность и стабильный небольшой доход.
· Умеренный - сбалансированный (50/50) – оптимальное соотношение риска и доходности. Колебания стоимости такого портфеля минимальны, средний стабильный рост.
· Агрессивный (доля рисковых активов больше 50%) – для людей склонных к риску либо со стальными нервами, чаще всего молодых людей, у которых ещё вся жизнь впереди на случай исправления своих ошибок. Высокий риск, но и высокая возможная доходность.
Создание сбалансированного портфеля
Из всех профилей, умеренный или сбалансированный – наиболее распространенный и стабильный тип.
· Сначала создается подушка безопасности – 10%, не менее 6 мес. расходов.
· Далее формируется консервативная часть – 50%, т.е. половина портфеля.
· Затем умеренный риск – 30%, т.е. треть портфеля.
· Оставшаяся небольшая часть может быть направлена на сверхприбыль – 10%.
Создание "возрастного" портфеля
Существует другой подход для определения риск-профиля и выбора распределения активов в портфеле в зависимости от возраста инвестора.
· После создания подушки безопасности на 6-12 мес. формируется консервативная часть по количеству лет инвестора. Сколько лет, столько доля в %.
· Затем оставшаяся часть делится между умеренным риском и высокорисковыми инструментами.
В следующей статье будет рассказано о фондовом рынке и выборе стратегии инвестирования.