Имя Уоррена Баффета знает чуть ли не каждый школьник. Успешный американский предприниматель, сколотивший огромное состояние на инвестициях. Один из самых авторитетных и уважаемых инвесторов в мире. На сегодняшний день генеральный директор Berkshire Hathaway Inc занимает 8-ю строчку богатейших людей планеты с состоянием порядка 70.9 млрд долларов.
ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора — Шевченко Никиты — и может не совпадать с официальной позицией редакции FXtraders.
Стоит отметить, что первый портфель акций Баффет купил ещё в возрасте 11 лет. Блин, я в этом возрасте мечтал о футбольном мяче ). Откуда деньги на акции у 11-летнего подростка, да и ещё в 40-х годах прошлого столетия? Всё просто. Помимо того, что Уоррен был сыном Конгрессмена США, предпринимательские способности у него были на «УРА» и уже в этом возрасте Баффет занимался доставкой газеты Washington Post и зарабатывал больше, чем его школьные учителя. Помимо этого он продавал мячи для гольфа и почтовые марки, полировал машины и организовал бизнес на автоматах для пинбола.
Немаловажным фактом является то, что 99% своего состояние Баффет заработал после 50 лет. Это, кстати, ещё раз подтверждает теорию о том, что заработать первый миллион сложнее всего.
В общем, информации о Баффете очень много, погуглите, почитайте биографию, у таких людей действительно есть чему поучиться, особенно когда 80% своего времени этот человек тратит на чтение книг.
Теперь непосредственно о портфеле Баффета. Портфель акций Баффета состоит из акций публичных компаний, которыми владеет управляющая компания Berkshire Hathaway Inc, где Баффет является не только генеральным директором, но и основным акционером. Данные о покупке/продаже акций фонда Berkshire Hathaway Inc обновляются 1 раз в квартал через обязательную подачу отчёта в Комиссию по ценным бумагам и биржам США. Последний такой отчёт публиковался 16 ноября 2020 года.
Ниже представлен полный список фонда Баффета на 16.11.2020 c долями купленных компаний:
Общее количество средств, вложенных в акции составляет 228 890 673 000 долларов. 47.8% этих средств, то есть почти половина, вложена в компанию Apple. А первая десятка компаний составляет 87.2% от всего портфеля. Помимо «Яблока», сюда входят: BAC, KO, AXP, KHC, MCO, USB, CHTR, DVA и WFC.
Давай проанализируем доходность портфеля Berkshire Hathaway Inc с 2015 года.
Как видим, суммарно портфель перформит хуже индекса S&P500. И если c Декабря 2015 года индекс вырос на 80.44%, то портфель лишь на 73%, что в среднем составляет рост доходности 14.6% в год.
Правда стоит отметить, что большая часть портфеля компании сосредоточена больше под дивидендную доходность, именно поэтому цель компании ̶ держать сильные бумаги, который стабильно платят дивиденды. А вот так выглядит график денежных средств компании.
Обратите внимание, что периодически портфель имеет просадки, и последняя такая просадка была в марте 2020 года, наибольшая за последние 10 лет. Портфель просел с $249.1 млрд в Декабре 2019 года до $175.5 млрд в Марте 2020, что составило -$73.6 млрд или −29.54%. В 2018 году, на кратковременном обвале просадка была поменьше, −37.9$ млрд или −17.15%.
Как видите, после последнего обвала, одной из основных причин которого стал коронавирус, компания Berkshire Hathaway Inc пока полностью не восстановила все потери даже спустя 10 месяцев, что ещё раз подтверждает теорию, что успешность долгосрочных инвестиций обусловлена временем удержания акций.
Давайте также кратко разберём первую 5-ку компаний, которыми владеет компания Баффета:
- AAPL — Apple, за последнее время позиция была сокращена на 4%, но несмотря на это, компания Тима Кука является крупнейшим активом портфеля Баффета. При этом сам оракул из Омахи отзывается об Apple, как о лучшем бизнесе в мире.
- BAC — Bank of America, самый крупный актив финансового сектора. В июле Баффет докупил свыше 107,8 млн акций BAC. У BAC стабильные дивидендные выплаты (сейчас 2.42%), поэтому этот актив скорее всего находится в портфеля именно по этой причине, так как держать компании финансового сектора во время кризиса довольно таки опасно.
- KO — Coca Cola, любимый напиток Баффета и не только. Во-первых, акции KO Баффет держит ещё с 1988 года. К слову, див доходность KO стабильна и постоянно растёт (сейчас 3.11%). Во-вторых, Баффет держит 400 млн акций компании, что является 9.3% от общего капитала компании. В-третьих, по словам самого Уоррена, последние 30 лет он ежедневно пьёт колу (в ограниченном количестве).
- AXP — American Express, известная компания по своим кредиткам, очень любима Баффетом. Порядка 20 лет Уоррен держит пакет акций данной компании. На сегодняшний день фонд владеет 151 млн акций, что составляет 18.8% от капитала компании. Текущая див доходность AXP ̶ 1.48%, что ниже средних 3-4% по рынку.
- KHC — Kraft Heinz, изготовитель майонезов и соусов. Несмотря на то, что сам Баффет признал, что он изначально переплатил за KHC, после мартовского обвала, цена компании выросла достаточно быстро и смогла обновить максимум. Более того, у KHC див доходность сейчас находится на уровне 4.63%, и это скорее всего основная причина, почему фонд не снижает долю владения KHC, так как фундаментальных предпосылок для сильного роста у этой компании на данный момент нет.
Также стоит отметить, что в III квартале фонд Баффета выкупил порядка 45 млн собственных акций по средней стоимости $206, а в портфель были добавлены акции сектора здравоохранения: AbbVie Inc (0,81%), Merck & Company (0,81%), Bristol-Myers Squibb (0,79%) и Pfizer Inc (0,06%). Акции Snowflake (0,67%) были приобретены по цене IPO, плюс добавлена позиция по T-Mobile (0,12%).
Важно подчеркнуть, что в одном из недавних писем Баффета акционерам Berkshire Hathaway, в котором чаще всего подводятся итоги прошедшего года и планы на будущее, одним из отличительных моментов этого послания стал акцент на то, как компания будет жить после ухода своего основателя.
После данного послания в инвесторских кругах поползли слухи о возможном уходе Баффета с поста генерального директора Berkshire Hathaway, всё таки 90 лет уже не тот возраст, чтобы быть активным управляющим. Плюс в последнее время в адрес фонда идёт огромное критика, так как первое — фонд проигрывает индексу уже не один год, а основные заслуг компании уже далеко в прошлом. Второе — огромное количество упущенных инвестиционных возможностей последних лет. Третье — фонд сильно уступает конкурирующим фондам, а это уже признаки того, что в Berkshire Hathaway нужно проводить реорганизацию на более современные методы работы, с использованием ИИ на основе анализа BigData, в общем двигаться в сторону квантовых фондов и уходить от «дедовских» дедуктивных методов выбора компаний в портфель.
Ссылка на источник, где Вы найдете множество полезной информации: https://bit.ly/3aD0ZSz
#Баффет #портфель #инвестиции #акции #инвестиции #ценныебумаги #BerkshireHathaway #фонд #форекс #деньги