Сегодня расскажу, как выбрать облигации с низким риском.
На что смотреть при выборе облигаций.
Рейтинг.
Агентства готовят рейтинги как компаний, так и отдельных выпусков облигаций, или эмиссии. Рейтинг компании позволит понять, какой у предприятия риск дефолта. Рейтинг эмиссии покажет, сможет ли компания выполнить взятые на себя обязательства по конкретной облигации.
При оценке смотрите рейтинги большой тройки и агентств АКРА и «Эксперт». Бумаги с высоким рейтингом включают в свой инвестпортфель институциональные инвесторы: #банки НПФ, страховщики. Поэтому у таких облигаций выше ликвидность — их получится купить или продать быстро и по выгодной цене.
Актуальные рейтинги ищите на корпоративном сайте в разделе информации для инвесторов. Также национальные рейтинги эмитентов можете уточнить в лентах агентств АКРА и РА «Эксперт». Как и по конкретным выпускам облигаций: АКРА и РА «Эксперт».
Чтобы ориентироваться в рейтинге, запомните значение BBB-. Грубо говоря, это такой порог отсечения. Все, что ниже, аналитики считают спекулятивным, рискованным уровнем.
Ставка.
Сравните процентную ставку облигации с текущей ключевой ставкой Банка России и средними ставками по #вкладам на аналогичные сроки. Разумно выбирать те облигации, чья #ставка равна или немногим выше, чем у ЦБ.
Слишком высокая обещанная доходность влечет определенный риск. Если ставка купона по облигации выше ключевой ставки ЦБ на 5 п. п., с разницы придется платить НДФЛ 35%.
Оферта.
Уточните дату оферты по облигации. Оферта — это обязательство эмитента выкупить облигацию и одновременно ваше право ее продать раньше срока погашения по номиналу. При этом вы сохраняете все полученные купоны.
Оферта напоминает досрочное погашение кредита. По некоторым облигациям действуют отзывные оферты — право эмитента без вашего согласия выкупить у вас облигацию.
Оферта выгодна, если срок погашения #облигации, нескоро, а купон по бумаге хороший. Но не рекомендуем выбирать облигации с офертой более 3 лет. Чем больше срок, тем выше риск. Актуальную информацию по офертам смотрите, например, на портале #Investfunds.
Спасибо за то что прочитали статью, подписывайтесь на мой канал, ставьте лайк и пишите комментарии.
ПОДПИСАТЬСЯ
Читайте мои другие статьи на эту тему: