Приветствую, дорогие подписчики!
Блог наконец-то снят с паузы и я вернулся чтобы продолжить периодические публикации. Спасибо тем, кто оставался в подписчиках, и добро пожаловать вновь прибывшим. Читайте, будет интересно.
Пришло время подвести итоги 2020. Год был очень насыщенный, штормило сильно. Но я лёг в дрейф, бурю переждал и паруса не порвал. Пришло время свериться с компасом, пополнить запасы довнесениями и реинвестированием и двигаться к мысу Доброй Надежды.
Я всегда со скепсисом относился к тому, что високосные годы бывают какими-то особенными, но год 2020 удивил даже меня. Согласно попавшемуся на глаза мему, сценарий к нему писал Стивен Кинг, снимал Квентин Тарантино, а музыку сочиняла Йоко Оно:) Такой вот год.
Пандемия, перевыборы и волнения в США балансирующих на грани гражданской войны, взаимные уколы США-КНР, Беларусь, Дальний восток и смена правительства в России, экологические проблемы у Норникеля...
Произошло многое, но основное внимание мировой общественности было приковано к пандемии и всему, что с ней связано. Я, если честно, ушёл в максимально возможный цифровой детокс, но в современном мире полностью "окуклиться" невозможно. Даже в тех сообществах по интересам, в которых я общаюсь, и которые никоим образом не связаны с политикой и экономикой, даже в них залетали "возмутители спокойствия" и приносили "на хвосте" благие и не очень вести.
Портфель, несмотря на то что я покупал в январе и в марте была мощная коррекция, все печали к концу года отбил. Открывшейся в марте возможностью докупить подешевле я не воспользовался, подушку "не распечатал", ожидал что пойдём ниже да и лень было. Но ниже не пошли и рынок стал потихоньку оживать. Бизнес-то никуда не делся, продолжает работать.
Какие прогнозы...
Прогнозы делать, а тем более озвучивать не люблю. Но вот своими планами поделюсь. Их у меня два.
Первый и основной: мир еще полностью не осознал последствий пандемии. Отчётности и цифры только-только начинают приходить и неясностей очень много. Но вероятнее всего, весной 2021 будет "парад" плохих отчётностей, вскрытие давнишних проблем больших корпораций и волна различных дефолтов у всякой "мелочи" и не только, которую надули пузырями и заёмными деньгами. Предстоящая инаугурация президента США возможно тоже рынки поколыхает. Это не очень хороший сценарий, но не страшный и я к нему готовлюсь. Готовлюсь в приходящих дивидендах, коплю наличность. Пока ничего не покупаю.
Вариант второй: Рынок войдёт в боковик или продолжит расти дальше. Для меня этот сценарий тоже не очень хороший, так как придётся покупать по подросшим ценам. Но даже с подросшими ценами, российский рынок позволяет подыскивать хорошую недооцененку. Просто искать будет немного сложнее, а покупать немного жаднее. Витающие в воздухе слухи о грядущей девальвации, намекают на то, что надо искать убежища и от инфляции и от девальвации в экспортёрах. Они будут основными бенефициарами.
Тем же кто только открыл ИИС или обыкновенный брокерский счёт и пока не знает, что делать, я бы порекомендовал располовинить или разделить на 3-4 части и каждый месяц потихоньку докупать, усредняясь. Не надо гнаться за низкой ценой и не расстраиваться из-за высокой. Российский рынок не переоценён, по моему мнению.
Возможно, положительной динамики рынку зададут продолжающие выбегать из облагаемых налогом депозитов россияне. Количество вновь открытых брокерских счетов на Мосбирже бьёт все рекорды. Мне виднеется дальнейшее увеличение количества счетов. Для сравнения, депозитов россиян было 30 трлн рублей, на биржу уже отнесли 5 трлн и количество людей будет увеличиваться. Но не все пойдут на биржу, кто-то по старинке будет возвращаться в недвижимость или будет перехвачен "хищниками фининдустрии", которые не дремлют:) Нам долгосрочникам всё это на руку. Деньги будут переходить от торопливых к терпеливым, рыночные капитализации тоже будут расти. Единственно, банкам будет уже не так вольготно как в предыдущие годы, но думаю выкрутятся, найдут новые ниши, поэтому продолжаю держать акции ВТБ и Сбер-п.
Московская биржа не отстаёт от новых трендов и вообще делает очень много интересного и своевременного в последнее время. Открыли возможность в рублях торговать зарубежными и самыми ликвидными акциями. Я, в основном, "портфельный патриот", но Мосбиржу в портфеле держу. Она будет основным бенефициаром всех нововведений.
Но это мимолётный взгляд в зеркало заднего вида, а наш взор устремлён в будущее. По заведённой традиции, пробежимся по эмитентам, на которые хотел бы обратить ваше внимание. Некоторые представители первого эшелона до сих пор торгуются по весьма привлекательным ценам, поэтому советую в глубокие эшелоны не лезть, не искать приключений на ровном месте.
ГМК Норникель - считаю договорится и будет постепенно устранять проблемы, поэтому возможность купить подешевле уже начинает закрываться. Газпром, уверен, тоже перекрутится и трубы достроит. Сбербанк дивиденды объявил и выплатил, поэтому проблем никаких там не видно. Тем более вероятен переток из депозитов в ипотеки, что положительно отразится на прибыли Сбербанка, и деньги на ипотеки Сбер найдёт. Если что, облигаций напечатает. Дивиденды ВТБ в этом году расстроили, но там история больше стоимостная нежели дивидендная. И тем, кто хочет реализовать стоимостную историю в ВТБ, я бы всё же порекомендовал подождать. Магнит неплохо справляется без Галицкого и торгуется относительно дёшево, Роснефть тоже неплохо себя чувствует и торгуется хоть и по подросшим но весьма неплохим ценам на текущий декабрь 2020. Ростелеком осваивает для себя новые рынки Big Data и облачных сервисов. Мог бы почивать на "монопольно-магистральных" лаврах, но нет, агрессивно ищет новые ниши используя свой вес и монополию. Это радует. МТС исправно дивиденды платит. Сургутнефтегаз-преф тоже манит большими дивидендами, но они будут разовыми от переоценки, так что история на любителя.
Ну и наконец, по итогам года, по ещё одной заведённой традиции сравню свой порфтель с основными бенчмарками.
Инфляция на конец 2020 по данным Росстата - 4,5%
RUONIA - 4,2%
Индекс ММВБ - 7,98%
Индекс ММВБ полной доходности - 14,83%
Мой портфель - 17% - считаю очень неплохим результатом, на фоне того, что творилось в этом году в мире. (UPD: не учёл все дивиденды, так что итоговая прибыль получилась 18,5%)
Всем читателям желаю здоровья и счастья. Стойкости и терпения на рынке, ну а благополучие при таких раскладах не заставит себя ждать.
Если вам понравилась статья, приглашаю вас присоединиться к проекту "Пути-Дороги Инвестора" подписавшись на Яндекс Дзен канал, Телеграм канал @putidorogi, или посетив блог putidorogi.livejournal.com.
Проект создан для того, чтобы помочь найти правильные инструменты для долгосрочных инвестиций. Присоединившись к проекту, вы узнаете как получать хороший доход размещая деньги на фондовом рынке и не только. Автор проекта - частный инвестор, познакомит вас со сложным, но интересным миром финансов и покажет Пути-Дороги к доходному инвестированию. Кто я такой и почему я этим занялся вы можете узнать из поста Мои Пути-Дороги Инвестора
================================================================
Ввиду вступивших в силу 21 декабря 2018 года положений Закона о рынке ценных бумаг и Закона о деятельности по инвестиционному консультированию, приходится дополнять каждую статью заключительной частью, хотя деятельность моя скорее образовательная, нежели инвестиционно-консультационная.
Автор не оказывает услуг по инвестиционному консультированию в отношении ценных бумаг, сделок с ними и (или) заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, путем предоставления индивидуальных инвестиционных рекомендаций. Мои статьи и комментарии к ним не могут быть расценены как индивидуальная финансовая консультация либо как руководство к действию. Это всего лишь мое видение рынка и котирующихся на нем ценных бумаг.
Все мои доводы основаны на информации, которая есть в открытом доступе. Инсайдерской информацией я не обладаю и не пользуюсь.