Невероятно сложно предсказать, куда пойдет курс Ethereum.
Это не вопрос таланта, а разума, возможно, вы потратили много денег, инвестируя в Эфириум. Но теперь у вас есть дополнительные деньги для инвестиций, и вы не уверены, что сейчас самое лучшее время для покупки.
Даже лучшие трейдеры/инвесторы Ethereum в мире постояннно задаются вопросом - когда инвестировать?
К счастью, появились инструменты прогнозирования цен Ethereum, которые помогают инвесторам и аналитикам лучше прогнозировать, куда будут идти цены на Эфириум.
Почему так сложно прогнозировать цену Ethereum?
Измерение ценности криптовалюты в корне не зависит от количества держателей монеты (holders).
Оценка холдеров обычно основана на одном большом компоненте - денежном потоке. Наиболее известные методы оценки запасов: DCF, Graham Formula и EBIT Multiples основаны в той или иной форме на движении денежных средств и прибыльности.
Криптовалюты не имеют денежного потока, и поэтому становится невозможным использовать традиционные методы прогнозирования запасов. Это означает, что нам нужно найти альтернативные методы для оценки этой удивительной технологии.
Далее описано 7 различных способов, которыми мы можем прийти к прогнозу цены Ethereum, чтобы использовать в будущем при инвестировании.
1. Криптовалюты Криса Берниске
Крис Берниске (Chris Burniske) из Placeholder capital и автор книги «Криптовалюты: инновационное руководство для инвесторов в биткоин на долгий период» недавно выпустил очень многообещающий и продуманный материал на Medium, изложив новый способ оценки криптовалют.
Суть модели такова:
Криптоанализ требует установки моделей, структурно похожих на то, что будет выглядеть DCF, с прогнозом на каждый год, но вместо доходов, маржи и прибыли уравнение обмена использует для расчета текущую полезную стоимость (CUV). Затем, поскольку рыночные ценовые активы основаны на будущих ожиданиях, нужно учесть будущую полезную стоимость обратно к настоящей, чтобы получить рациональную рыночную цену за любой конкретный год.
С другой стороны, цель модели состоит в том, чтобы получить полезность актива (например, полезность Filecoin - цена за ГБ) и то как эта полезность будет выглядеть в будущем. Затем снижайте ценность полезности до стоимости на сегодня.
Модель действительно имеет хорошие субъективные решения, поэтому данные оценки стоимости значительно различаются. Настоятельно рекомендуется брать средние значения и выполнить свой собственный анализ.
Сложность: высокая
Уровень доверия: многообещающий
Ценовая оценка: $ 603- $ 1,532
2. Стоимость производственной модели
Первоначально созданная для Bitcoin (BTC), модель стоимости производства может быть адаптирована для Ethereum. Этот анализ был завершен Адамом Хейсом (Adam Hayes) в марте 2015 года в Новой школе социальных исследований. В основе работы объясняется, что ценообразование основано не на более традиционных методах, а наоборот, сосредоточено вокруг уникальности криптовалют - статистики майнеров.
Непосредственно из статьи:
Точки безубыточности моделируются по рыночной цене: стоимости энергии, эффективности и трудности майнинга. Стоимость производства (майнинга) может представлять собой теоретическое значение, к которому рыночные цены склонны тяготеть.
Авторы заявили, что некоторые факторы, такие как будущие технологии и полезность, могут оказаться более ценными, чем сама монета. Эти факторы могут оказаться сложными для того, чтобы измерить истинную ценность криптовалюты.
Сложность: средняя
Уровень доверия: многообещающий
Цена: $ 367
3. Экономика ценообразования
В методе « Экономика ценообразования» фиксируется взаимосвязь между ценой Bitcoin и данными спроса и предложения Bitcoin, глобальными макрофинансовыми индикаторами и привлекательностью биткоина для инвесторов.
Написанные Павлом Сиааном, Мирославой Раджчаниной и д'Артисом Кансом, данные анализа сосредоточены на векторной авторегрессии (VAR), которую определенно невозможно описать в статье. Однако находка в том, что:
Основы рынка Bitcoin оказывают важное влияние на цену Bitcoin, подразумевая, что в значительной степени формирование цены Bitcoin можно объяснить в стандартной экономической модели формирования цены валюты.
Tweet: Основы рынка Bitcoin оказывают важное влияние на цену Bitcoin поскольку исходные данные, используемые в документе, одинаковы, результаты могут быть применены на Ethereum. Также следует отметить, что в этой статье также используется один из основных входов 1-го метода - скорость.
Сложность: чрезвычайно высокая
Уровень доверия: труднодоступный
Ценовая оценка: Неполная
4. Совокупный годовой темп роста (CAGR)
Заимствованный из финансового мира, CAGR стремится оценить размер отрасли (или, в данном случае, рыночную капитализацию Ethereum) в течение нескольких лет.
Ожидается, что криптовалютный мир вырастет на 35%, основываясь на данных CoinDesk. Используя эти данные, мы можем оценить, какова будет рыночная капитализация Ethereum через пять лет. Необходимые входные данные:
По состоянию на 23 октября - рыночная капитализация Ethereum -$ 29B (полученная от CoinMarketCap) - доступный запас монет - 95M (полученный от CoinMarketCap) - CAGR -35% (от CoinDesk) - инфляция монет или ожидаемые монеты -1% (из технического документа Ethereum).
На рисунке ниже мы прогнозируем рыночную капитализацию и цену Ethereum до 2022 года:
Сложность: низкая
Уровень доверия: низкий
Ценовая оценка: $ 412- $ 1,315
5. Max Market Cap
Максимальная рыночная капитализация - это теоретический максимум, который рассчитывается с учетом рыночной капитализации самой популярной монеты (в данном случае Bitcoin) и изучения ее как отдельной криптовалюты.
В примере Ethereum формула очень проста:
Доступные монеты (Ethereum) / Рыночная капитализация (Bitcoin)
Это приводит к максимальному теоретическому значению $ 1,038 для Ethereum, что на 23 октября будет на 364% больше. Этот анализ становится очень веселым, когда вы начинаете изучать некоторые из менее популярных монет, таких как BAT (увеличение на 46 000%) и бесполезный Dogecoin (88 000%). Но все же очень интересно посмотреть.
Сложность: низкая
Уровень доверия: низкий
Ценовая оценка: 1,038 долл. США
6. Отношение NVT
Отношение NVT - это еще одна методология оценки, изложенная Крисом Берниске (Chris Burniske), хотя с гораздо более простым методом расчета.
Расчет:
Объем сети / расчетный объем транзакций
Отталкиваясь от совета Криса, можно приспособить расчет, чтобы дать значение Ethereum, если бы он достиг наивысшей отметки исторического максимума. В этом примере 30-дневное среднее значение объема транзакций за последний год достигло максимума 16 декабря 2016 года на уровне ~ 126. Если взять текущий объем суточных транзакций в размере $ 498 млн, это даст нам новую рыночную капитализацию в $ 63B (126 * $ 498M).
Используя эту новую рыночную капитализацию в $ 63B, если мы разделим ее на текущий запас 95M, мы получим новую цену в 664 доллара.
Сложность: низкая
Уровень доверия: низкий
Ценовая оценка: 1 012 долларов США
7. Метод случайного попадания
Метод случайного попадания прогноза цены Ethereum честно лучший, чем остальные.
Сложность: чрезвычайно низкая
Уровень доверия: выше, чем у большинства
Ценовая оценка: > $ 9,000