Почему цены на криптовалюту колеблются? Наверное, вы знаете о законе спроса и предложения. Он влияет на курс крипты лишь частично. Существует ряд других причин, которые будут нами рассмотрены.
Мы глубоко разобрались в причинах ценовых скачков и установили факторы, влияющие на их появление. Также нами была найдена причина возникновения шипов, свидетельствующих о наличии манипуляторов в рынке, работающих по схеме Pump&Damp.
Причины колебания стоимости криптовалют:
- Крупные инвестиции.
- Корреляция с топовыми криптовалютами.
- Экономическое состояние стран.
- Объявления о создании форков.
- Изменение спроса и предложения.
- Остаток монет в системе.
- Новости и слухи о проекте.
- Отсутствие регулирования.
- Агрессивные спекуляции.
- Биржевые манипуляции.
Крупные инвестиции
Крупные участники вливанием крупных сумм существенно влияют на курс криптовалют. Они поднимают капитализацию проекта, курс начинает расти, трейдеры видят это и тоже покупают актив.
Чтобы купить актив дешевле, инвесторы создают ситуации, вызывающие снижение цен на бирже:
- Крупные инвесторы создают новости в СМИ, покупая речи банкиров о провальности определенной криптовалюты с дутыми доводами.
- Инвесторы со средними капиталами потихоньку, в течение определенного временного промежутка скупают нужную монету, к примеру, ethereum, вливая в рынок небольшие объемы средств, многократно заключая сделки на покупку криптовалюты. Так они набирают позицию в среднесрок, преимущественно на фазе спада цены, не вызывая сильных изменений цены своими действиями.
- Мелкие инвесторы – люди, покупающие немного криптовалюты, преимущественно по стратегии портфельного инвестирования. Приобретают крипту одной заявкой, не влияя на курс монеты. Не способны повлиять на курс крипты.
Корреляция с топовыми криптовалютами
Топовые криптовалюты, такие как биткоин, эфириум, рипл являются поводырями для тех монет, которые только начинают капитализироваться. Монеты с низким уровнем капитализации копируют фазы роста и спада популярных криптовалют.
Взаимозависимость курсов присутствует между форками и родительскими криптовалютами. Форки копируют направление тенденции криптовалют платформ, от которых они отделились. Это объясняется наличием общих блоков блокчейнов старых и новых платформ.
Уровень корреляции определяется жесткостью ответвления форков:
- Soft Fork – мягкая вилка. Между дочерней и родительской платформой много общих блоков. Корреляция между курсами монет этих проектов максимальна.
- Hard Fork – жесткая вилка. Жесткое ответвление нового проекта от старого. Между их блокчейнами минимум общих блоков. Корреляция между криптовалютами таких платформ минимальна.
Экономическое состояние стран
Экономика существенно влияет на популярность криптовалют. Это косвенный фактор, влияющий на стоимость монет. В бедных странах наблюдается высокий уровень девальвации национальных валют. Переброска денег в криптовалюты, особенно новые, молодые, с огромным потенциалом уже выручила и вытащила из бедности тысячи семей.
Получается, что крипта в Африке популярнее, чем в США? Да, люди майнят ее на домашних компьютерах, повышая свое благосостояние. Молодые блокчейн-проекты перспективны, курсы их монет стремительно растут, поэтому любой майнер может заработать, добыв дешевую криптовалюту, а затем продав ее по высоким ценам.
Политика тоже влияет? Да, к примеру, запреты на майнинг в ряде стран или общий запрет криптовалют существенно влияет на курс токенов. Под конец декабря, когда крипта была окончательно запрещена в Китае инвесторы ринулись продавать приобретенные ранее монеты и обвалили биткоин в 3 раза за несколько месяцев. Политика – слабое место крипто-индустрии.
Объявления о создании форков
Известно, что форк – ответвление дочерней блокчейн-платформы от материнской. Это значит, что часть капитала уйдет в другой блокчейн, а значит курс криптовалюты родительского проекта упадет. За неделю до создания «вилки» начинается рост крипты, а затем, после произведения разветвления происходит спад цен – стоимость криптовалюты падает. Коррекция длится неделю, затем цена продолжает расти или идти в направлении своей основной тенденции.
Как часто выходят форки? Часто, о дате их выхода вы можете посмотреть на специализированных ресурсах. В 2018 году почти любой программист может создать «вилку», так как коды большинства платформ открыты и могут быть модифицированы с целью улучшения. Разветвление всегда создает новый проект с измененными характеристиками блокчейна и новой экономикой.
Изменение спроса и предложения
Предложение криптовалюты плавно снижается, так как майнеры добывают монеты, зарабатывая деньги и поддерживая тем самым платформу. Выпуск монет ограничен, так что остаток доступных монет постоянно уменьшается.
Как возникает спрос? Чтобы он возник, необходим интерес к блокчейн-проекту. Если платформа интересна и решает определенную проблему человечества (несовершенство логистики, судебной или финансовой системы и т.п.), инвесторы вложат в него деньги еще на стадии pre-sale, pre-ICO или ICO.
Еще вариант. Криптовалюта, возьмем тот же биткоин, упала в цене. Естественно, ее выкупят, ведь биток стоит дешево, стоимость транзакций в этой сети упала ниже доллара, его снова можно использовать не только богачам, но и среднему классу для денежных переводов.
Как возникает предложение? Для этого требуется определенное событие или фактаж: обман инвесторов блокчейн-проектов, появление недостатков, например, высокой комиссии, агрессивные спекуляции крупных игроков. Если кто-то создал заявку на продажу, он тем самым создал предложение, а покупать крипту у него или нет решать вам.
Агрессивные продажи способствуют лавинообразному росту предложения. Торговцы боятся потерять деньги и избавляются от криптовалюты как можно быстрее. В итоге появляется сильный импульс на снижение, который могут выкупить организаторы обвала. Да, такие хитрые «волки» тоже есть на данном рынке и ничему здесь удивляться.
Остаток монет в системе
С каждым днем количество свободных монет в системе снижается. Они выплачиваются из резерва тем, кто поддерживает сеть в работоспособном состоянии – майнерам. Копатели добывают криптовалюту, вознаграждение за добытый блок снижается пропорциональному истощению этого резерва. Вместе с тем уменьшение остатка монет в системе способствует снижению предложения и если кому-то нужно купить криптовалюту, придется приобретать ее дороже, ведь ее все меньше.
Этот принцип работает на всех криптовалютах? Нет, есть платформы без майнинга, они поддерживаются за счет ресурсов ПК, получаемых в момент запуска программы-кошелька. Экономика таких систем более справедлива, цена монет не растет так быстро. Экологичность (электричество при майнинге частично переходит в тепло, вызывая усиление парникового эффекта) безмайнинговых платформ и отсутствие увядания ввиду снижения выплаты за майнинг или вырождения резерва монет продлевает время существования проекта до максимума.
Новости и слухи о проекте
Положительные новости. Замечательно влияют на курс крипто-платформ. Инвесторы вкладываются в активно развивающиеся проекты, поэтому серия положительных новостей дает им знак, что все идет хорошо, в рамках карты проекта. Если проект внедряет инновацию, которая будет полезна человечеству или хотя бы поспособствует быстрой и дешевой передаче денег, платформа взорвется от денег инвесторов. Будет достигнута критическая масса средств и ICO успешно завершится.
Негативные новости. Здесь могут быть и факты, которые были раскрыты сообществом. Если у компании дела идут не очень хорошо, она предпочтет это скрыть. Честные проекты выкладывают даже негативные новости, тем самым внушая доверие. Если у разработчиков что-то не получится, вкладчики не станут убегать с деньгами, они даже помогут, инвестировав дополнительные средства.
Положительные слухи. Часто это инсайд, но бывает и обычный оптимизм. Влияют на рынок продолжительное время, вызывая плавный подъем стоимости токенов. Иногда слухи с положительным подтекстом распространяются разработчиками платформ, чтобы проверить реакцию сообщества на планируемые нововведения – обычная политика. Если сообществу что-то не понравится, появится основатель и скажет, что инфа фейк, если все ок, нововведение будет преподнесено как подарок пользователям.
Негативные слухи. Отрицательно влияют на курс криптовалюты. Эффект на рынок непродолжителен, негатив чаще всего оказывается клеветой – сообщество быстро раскусывают хитрецов, желающих сманипулировать курсом монеты.
Отсутствие регулирования
Рынок криптовалют не регулируется. На биржах нет маркетмейкера, который бы сглаживал сильные ценовые колебаний.
Кто такой маркетмейкер? По факту, это биржевой робот, торгующий внутри площадки и приносящий ей деньги, который выкупает актив при резких спадах и распродает при резких всплесках цены вверх. Это обеспечивает рост ликвидности и избавляет трейдеров от проблемы биржевых шипов.
Пример регулирования цены. День начался по цене 2 000 $. Спустя час произошел скачок до 4 000 $. Это значит, что цена выросла и для поддержки рынка оператор (маркетмейкер) бы продал крипту и сбил цену до момента появления ликвидности с последующим плавным выкупом проданной криптовалюты. Именно этот фактор объясняет возникновения шипов на различных финансовых активах. Без маркетмейкера шипов будет больше, они будут мощнее, крипта будет использоваться для биржевых манипуляций.
Цены на крипту никак не регулируются, ими движут страхи, страсти и желания толпы. Человек видит резкий спад котировок и покупает монеты, а затем продает, когда цена восстанавливается, раскачивая «маятник рынка» в другую сторону. Первые торговые роботы, выполняющие роль маркетмейкера, уже появились на топовых криптовалютах.
Агрессивные спекуляции
Активная торговля на больше деньги вызывает длительные тренды с глубокими откатами. Структуру рынка криптовалют спрогнозировать сложно – это психология людей в чистом виде. Если трейдеры торгуют активно, сделки заключаются на крупные суммы, крипта может стремительно меняться в цене – появляется волатильность.
За день курс токенов меняется на 5-10 %, иногда – 20-50 %, если актив низколиквиден. На монетах с низкой ликвидностью биржевики зарабатывают хорошие деньги, при условии торговли на дневных графиках. Трейдинг внутри дня может быть опасен, ввиду наличия шипов.
Криптой торгуют как крупные инвесторы, так и мелкие торговцы, желающие заработать на небольших ценовых колебаниях. Быстрое изменение баланса спроса и предложения, а также ликвидности вызывает ценовые скачки.
Биржевые манипуляции
Существуют схемы торговых манипуляций, например, Pump&Damp, использование которой предполагает искусственное создание ценового импульса на криптовалюте. Организатор покупает монеты, зовет к себе в команду других людей, те зовут еще кого-то. В конце концов люди, пришедшие последними, становятся кормом.
В чем причина, почему первые зарабатывают, а остальные теряют? Организаторы покупают крипту по самой низкой цене. Так как ликвидность активов, которые выбираются для торговой махинации низкая, следующий слой участников покупают крипту менее выгодно, по более высокому курсу, следующие – еще по более высокому. Чем выше уходит цена, тем меньше желающих продавать крипту и лишь организаторы скидывают ее тогда, когда посчитают, что заработали достаточно. Средний слой получает небольшой доход, а внешний уходит с убытком.