Еще раз о способах, принципах и схемах управления финансами.
Будем излагать пошагово.
Любое управление финансами происходит так или иначе от бухгалтерского учета. Но ответвления от него могут быть совершенно различны, как по целям, так и по средствам достижения.
I. Общая схема бухгалтерского баланса
Согласно главному принципу бухучета (двойной записи), должен соблюдаться баланс, равенство между средствами (активами), которые реальны, и их источниками, капиталом, которые виртуальны.
II. Организация типового бухучета
Ключевой проблемой именно для финансового менеджмента является нестыковка исходных принципов классификации активов и пассивов. Для бухучета это оправданно. Для управления финансами - главная проблема.
Получается баланс между теплым и мягким.
В активе функциональное деление. В пассиве - по происхождению источников.
Переходим к схемам (способам, типам) управления финансами.
III. Схема 1. Оценка платежеспособности и ликвидности.
Эта схема различными коэффициентами, баллами, индексами, отвечает фактически на один вопрос: как успешно (быстро, полно) предприятие может расплачиваться по своим долгам в различных случаях (банкротство, реорганизация, текущая деятельность).
Затевать ради этого громоздкий финансовый менеджмент равносильно тому, что заказывать фундаментальное исследование в научно-исследовательском институте на предмет своей кредитоспособности.
1. Это просто глупо.
2. Эту стандартную операцию любой банк при запросе кредитов автоматически проводит сам, независимо от сторонних оценок и по своей методике.
IV. Схема 2. Оценка прибыльности.
Это самая примитивная схема финансового менеджмента, для которой он, собственно, не нужен вовсе. С этой задачей вполне успешно (даже лучше) справится сама бухгалтерия, владеющая калькуляциями и отчетными данными.
«Специалисты», именующие себя финансовыми менеджерами и работающие по схеме 1 и 2, вываливая кучу схем-«простыней», сонмы индексов, прямо пишут, что структура капитала не важна.
Наш ответ таким деятелям - вышеприведенные кавычки. Такие деятели в лучшем случае могут обслуживать фирмы, действующие по принципу: «Натырил - вовремя убежал». Заметим однако, что те, кто работает по такому принципу в «квазифинансовых псевдоменеджерах» не нуждаются, ибо сами дадут фору в подобных оценках.
Утверждаем прямо противоположное:
анализ функциональной структуры капитала и является предметом настоящего финансового менеджмента!
Приведем аналогию на примере семейного бюджета. Вам нужно так распорядиться вашими личными деньгами, чтобы быть в состоянии:
а) приобрести предметы долговременного пользования (автомобиль, мебель, жилье);
б) предметы среднесрочного пользования (одежда, обувь) и
в) продукты питания, необходимые каждый день.
Теперь представим, что вы
а) знаете, как успешно вы сможете отдать долги (при их наличии);
б) знаете, какими доходами вы будете располагать, но
в) абсолютно не в курсе, как распределить доходы по видам потребительских благ.
И как вы собираетесь жить в таком случае?
Настоящий финансовый менеджмент осуществляется по третьей схеме.
V. Схема 3. Анализ функциональной структуры капитала.
И получить анализ своего предприятия по такой схеме очень просто введя 15 показателей.