Классы активов – это категории инвестиций, на которые могут влиять изменения в таких факторах, как экономика, финансовые рынки и настроения инвесторов. В некоторых случаях факторы, стимулирующие деятельность на рынках, довольно ясны, а в других случаях это может быть труднее установить. Некоторые из общих элементов, которые могут повлиять на производительность класса активов, включают прибыльность корпораций, темпы роста или спада экономики и политические условия в регионе.
Ключевые факторы влияния
В зависимости от категории инвестиций степень, в которой факторы могут влиять на производительность класса активов, различна. Когда инвесторы уверены, что компании будут продолжать расширять и генерировать продажи, они с большей вероятностью направят деньги на этот конкретный класс активов. Взамен инвесторы, как правило, надеются получить прибыль от роста цен на акции и возможных дивидендов, являющихся распределениями. Способность компании соответствовать ожиданиям доходов и продаж, установленным командами управления корпораций, является еще одним фактором, который может повлиять на производительность класса активов для акций.
Торговля облигациями в категории инвестиций с фиксированным доходом чувствительна к уникальному набору факторов. Двумя основными компонентами облигационного обеспечения являются цена и доходность. Например, когда цена по облигации с фиксированным доходом растет, доходность, или процентная ставка, снижается.
Инфляция – это фактор, который может негативно влиять на производительность класса активов в облигациях. Когда инвесторы покупают облигации, они получают серию процентных платежей в дополнение к возмещению номинальной стоимости долгового обеспечения. С увеличением инфляции валюта падает в стоимости, и это уменьшает стоимость доходов инвесторов, как только облигация созревает или достигает даты истечения срока действия.
Рейтинги аналитиков могут влиять на акции. Профессиональные аналитики часто присваивают рейтинги, похожие на оценки, которые отражают потенциал отдельных финансовых ценных бумаг или инвестиционных категорий. Эти результаты могут принести пользу акции или облигации, если рейтинг позиционирует ценную бумагу таким образом, который вписывается в стратегию инвестора. Аналитики могут также назначить положительный или отрицательный прогноз для всей инвестиционной категории, что может повлиять на производительность класса активов. Например, если аналитик предупреждает, что региональная экономика может пострадать, инвесторы могут интерпретировать новости как сигнал для перенаправления капитала из акций в более безопасную инвестиционную категорию.