Сегодня я хочу показать вам пример того, что может уничтожить ваши средства без вашего ведома. Как часто вы над этим задумываетесь?
Первое, что мы хотим получить, вкладывая куда-либо деньги - это прибыль. А иначе зачем нам вообще с ними расставаться? Так вот, норма прибыли, или доходность, у каждого инструмента различная. Причем важно различать реальную и номинальную доходность.
Предположим, у нас есть следующая ситуация. В одном году Василий положил свои деньги в размере 100 000 рублей на банковский вклад под 6%. Через год он получил 106 000 рублей. За это время инфляция составила 9%, таким образом, его 106 000 рублей превратились в 97 247, 71 рублей. Денег вроде бы стало больше, но реально купить на них можно меньше. И Василий не заработал 6 000 в итоге, а потерял 2 752, 29 р. В таком случае ему было выгоднее эти деньги потратить в прошлом году, чем вкладывать в банк. Тем не менее, не положи он их в банк, реальная покупательная способность его 100 000 рублей сейчас бы равнялась 91 743.12, то есть он бы потерял 8 256.88 руб. Поэтому частично он их защитил.
А теперь представьте, что в каком-то другом году Василий вложил деньги в акции. По итогам года его финансовый результат составил -1%. При этом инфляция в стране была 1%. Какой результат лучше? Это странно, но несмотря на потери во втором случае, реально у него денег осталось больше, чем в первом. В деньгах у него осталось 99 000 номинально и 98 019,80 реально против 97 247,71 в первом случае. Эти вещи не всегда очевидны. И, конечно же, никто из нас не хочет получать убытки. Отчасти из-за этого мы допускаем ошибку и выбираем инструменты с фиксированной доходностью, например, банковские вклады, чтобы был очевиден номинальный прирост средств. Важно помнить о том, что реального прироста подобные решения могут и не давать.
У каждого финансового инструмента есть показатели реальной нормы доходности, которая считается за вычетом инфляции из номинальной доходности. Таким образом реальная доходность вкладов не превышает 1%, а зачастую она отрицательная или нулевая, реальная доходность облигаций 1-2%, акций — в диапазоне 6-8%. Важное уточнение: это справедливо на длительном промежутке времени, на периодах в год или пару-тройку лет могут быть значительные отклонения от приведённых величин. Поэтому сам по себе вклад под номинальные 10% или 15%, или 20% не становится привлекательным, важно смотреть какую реальную доходность он приносит. Также справедливо и то, что низкая реальная доходность не делает вклад плохим инструментом, а высокая реальная доходность не превращает акции в хороший и единственно правильный. У всего в нашем мире есть обратная сторона. Каждый финансовый инструмент решает свои задачи и их грамотное комбинирование в портфеле — вот основная задача любого человека. Эту задачу вы можете решить самостоятельно, а можете обратиться к финансовому советнику.
И тут мы переходим к следующим темам, а именно: какие ещё есть свойства у финансовых инструментов и их правильному комбинированию. Об этом и пойдёт речь в следующих статьях.
Жмите палец вверх и делитесь с друзьями, если понравилась статья. Подписывайтесь на мой дзен-канал
Хотите получать больше информации по теме инвестирования? Подписывайтесь на мой Telegram канал
Присылайте свои вопросы на тему финансов: investornotes@yandex.ru