Как работает исламский банкинг?

На чем строится исламская экономика?

Не секрет, что исламская экономика имеет свои специфические особенности, обусловленные принципами Шариата, на которых она строится. Суть этих принципов сводится к исключению несправедли­вости в процессе производства и распределения материальных ресурсов. Исламское право является руководящим в жизни всех мусульман, включая и сферу экономических отношений.

Однако в представлении человека, далекого от исламского мира, довольно сложно заниматься традиционными финансовыми операциями и вести бизнес, при этом соблюдая все морально-этические принципы. Разберем все же, как исламская экономика на практике реализует свои социальную на­правленность и обеспечивает благополучие людей.

Одной из основополагающих концепций исламского финансирования является понятие «на­местничества», в соответствии с которым владе­лец какого-либо имеющего материального и ценного ресурса является всего лишь поверенным его истинного вла­дельца – Аллаха. А, поскольку, человек не является его настоящим владельцем, он не имеет права незаконно обогащаться на данном ресурсе. Таким образом, все участники экономической деятельности должны следовать принципам равноправия и справедливости в распределении ценностей и материальных ресурсов.

Исламская экономическая модель не исключает получение прибыли, но эта прибыль должна быть получена в результате только полезной для общества и людей деятельности, не нарушающей права людей и развивающей партнерство между ними. Звучит, конечно, очень правильно. Но как все же это реализуется на практике?

Исламские банки и финансовые институты занимаются инвестированием и накоплением денежных средств, как и все другие. Однако в их деятельности существуют следующие ограничения:

• запрещается предоставлять кредитование с целью прираще­ния капитала (араб. «риба»)  в виде надбавки или процента к сумме основного долга.
• запрещается какая-либо неопределенность в условиях финансовой сделки (араб. «гарар»), которая  делает или не делает контракт недействи­тельным. При этом этот фактор неопре­деленности в предмете договора или в отноше­нии цены товара должен быть исключен и в сделках на открытом рынке. Т.е. совершение спекулятивных сделок на финансовых и товарных рынках также является нарушением принципов Шариата, т.к. спекулянты обогащаются тогда, когда теряет кто-то другой.
• запрещаются любые элементы азарта в эко­номических отношениях (араб. «мейсир»), т.е. выигрыш одной из сторон в результате благоприятного стечения обстоятельств. Поэтому  все сделки должны быть подкреплены реальными активами, связаны с реальным производством и использованием человеческого труда. Этот принцип позволяет надежно защитить экономику, построенную на принципах ислама, от кризисов, характерных для финансовых рынков большинства капиталистических стран.
• запрещается участие в производстве и распространении алкогольной, наркотической и порнографиче­ской продукции, а также табачных изделий и других за­прещенных исламом продуктов и услуг (включая даже переработку и торговлю свининой и мясом других животных, заколотых с нарушением правил, установленных Шариатом).

Инструменты исламского банкинга

Чтобы следовать запрету на начисление процентов за предоставление финансирования, исламские банки выступают в роли финансовых посредников. Например, в случае с прямым кредитованием, деньги предоставляются компаниям в обмен не на проценты, а на места в правлении или совете директоров. В таком случае, банк компенсирует свои риски в случае развития компании и роста ее стоимости (т.е. работает принцип взаимной выгоды и пользы).

Если же, например, компании желают привлечь финансирование путем выпуска облигаций, то своим инвесторам они предоставляют право собственности на базовый актив, который гене­рирует прибыль (например, объект недвижимости, который кредитор может сдавать в аренду).

Еще одним инструментом инвестиционного финансирования или пополнения оборотного капитала компании в исламской экономике является модель участия финансового института в ка­питале или собственности клиента (контракты «мушарака» и «мусакат») путем заключения договора товарищества, по которому полу­ченная прибыль или убытки делится между участниками в заранее оговоренных долях или пропорционально вкладу в капи­тал.

Существуют в исламском финансировании также и добровольное пожертвование (в случае с беспроцентными займами, если заемщик не может вернуть заем), а также добровольные премиальные (араб. «хиба»), которые клиент может сам пожелать выплатить банку, чтобы покрыть его адми­нистративные затраты (оплата комиссий банка).

Таким образом, исламский банкинг — это прежде всего сектор, обслуживающий реальную экономику и призванный выполнять функции проведения расчетов и перераспределения денежных средств, а не отдельный вид бизнеса, целью которого всегда является получение прибыли.

Подробнее на сайте проекта Вашказначей.РФ!