Всем привет!
В предыдущих статьях я начал знакомить вас со своей торговой системой, рассказал какими инструментами (фьючерсами) торгую на срочном рынке, с помощью каких ордеров посылаю заявки на биржу, коротко дал понятия о видах торговли, об их плюсах и минусах. Сегодня хочу более подробно познакомить вас с самим понятием фьючерса, что же это такое и как с его помощью можно зарабатывать себе на жизнь. Не буду сыпать определениями, их вы и без меня спокойно найдете в интернете, постараюсь рассказать доступным языком и тезисно. Поехали.
1) Фьючерсный контракт (фьючерс), по-простому – это сделка, договоренность между покупателем и продавцом какого-то актива, в результате которой первый берет на себя обязательство купить, а второй, соответственно, продать определенное количество этого актива не сейчас, а в будущем, через какое-то время, но по оговоренной и зафиксированной сегодня цене, и не важно какой будет реальная цена на момент исполнения сделки.
2) У каждого фьючерса есть свой базовый актив, то есть сам предмет сделки. Существуют фьючерсы на индексы, фьючерсы на акции, облигации, на валюту, процентные ставки и на товары. Приведу пример на своей торговле. Как я уже рассказывал в одной из предыдущих статей (ссылку дам в конце), я торгую только 5-ю фьючерсами, вот пример одного из них: Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО Сбербанк. В данном случае базовым активом, предметом сделки, являются сами обыкновенные акции ПАО Сбербанк.
3) Фьючерсы бывают поставочными и расчетными (беспоставочными). В случае поставочного фьючерса продавец обязан реально поставить определенное количество базового актива покупателю. А в случае расчетного – никто никому ничего не поставляет, все расчеты происходят в деньгах. То есть, я купил несколько фьючерсов на акции Сбербанка, и мне никто не привезет тележку с этими акциями домой.
4) Одним из основных параметров фьючерса является Гарантийное обеспечение (ГО). Оно дает огромное преимущество в цене торговле фьючерсами на базовый актив перед торговлей самим базовым активом.
Например: купить 100 акций Сбербанка (сам базовый актив), каждая из которых стоит чуть больше 235 рублей (на момент закрытия торгов 11 мая 2018 года) обойдется тебе 235 рублей * 100 акций = 23 500 рублей. И купить 1 фьючерс на эти же самые акции Сбербанка, который так же включает 100 акций, но заплатив только лишь часть от стоимости базового актива – Гарантийное обеспечение (ГО), которое на 11 мая 2018 года составляло 4 748 рублей, почти в 5 раз дешевле! В 5 раз дешевле! Аргумент?)
ГО рассчитывается биржей и составляет от 2 до 10% (смотреть ГО на свои торгуемые инструменты нужно каждый раз перед началом торгов). Таким образом, получается, что фьючерс за счет ГО получает встроенное кредитное плечо. И оно не такое бешенное и мифическое, как обещают псевдоброкеры на Форексе. Не торгуй Форекс.
5) Еще одно важнейшее понятие – дата экспирации – это дата исполнения обязательств по фьючерсному контракту, после которой начинает действовать следующий по очереди фьючерсный контракт, об этом ниже. Как правило, она выпадает на середину каждого третьего месяца (не касается фьючерса на нефть марки Брент, у него экспирация 1 числа каждого месяца). Но это не значит, что если я купил фьюч на Сбербанк, то обязан ждать даты экспирации, я торгую внутри одного торгового дня и продам свой фьючерс тогда, когда посчитаю нужным в течение дня. Но если я торгую в день экспирации (что крайне нежелательно) и не успел закрыть позицию на момент самой экспирации, установленной биржей, то она принудительно закроется по тем ценам, которые реально будут. Так делать нельзя. Это непрофессионально.
6) Обозначение (коды) фьючерсов. В этом пункте расскажу о наименовании фьючерсов, как они выглядят в терминале. У фьючерсов помимо полного наименования существуют и другие, краткие наименования. Покажу на примере Юридического лица. Полное наименование Общество с ограниченной ответственностью «Рога и копыта» может иметь краткое наименование ООО «РиК» и так далее. То же самое и с фьючами. Полное наименование фьюча на Сбербанк – Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО Сбербанк, но так как фьючерс «живет» 3 месяца (не относится к фьючерсу на нефть марки Брент, он экспирируется каждый месяц), то за год мы встречаем 4 фьючерса на Сбербанк с краткими наименованиями (кодами), которые отличаются друг от друга. Но все это несложно. Вот пример: самый первый в году фьючерс на Сбербанк «живет» до середины марта (третий месяц года) и имеет краткое наименование SRH8, где SR – это Сбербанк, Н – условное обозначение месяца марта (говорит о том, что экспирация будет в марте), а 8 – означает 2018 год. Еще один вариант записи этого мартовского фьюча – код SBRF-3.18, где SBRF – обозначение Сбербанка, 3 – месяц март, 18 – это 2018 год. Для следующего за мартовским по очереди июньского фьючерса будут свои обозначения: SRМ8, где М – условное обозначение месяца июня и код SBRF-6.18. Следующий контракт – сентябрьский, который имеет обозначения: SRU8, где U – условное обозначение месяца сентября и код SBRF-9.18. Крайний в году – декабрьский фьюч на Сбербанк обозначается так: SRZ8, где Z – условное обозначение месяца декабря и код SBRF-12.18.
Фьючерсный контракт на нефть Brent обозначается BR (для краткого наименования и кода одинаково) и меняет свое краткое наименование (код) ежемесячно.
Фьючерсный контракт на Индекс РТС обозначается RI (для краткого наименования) и RTS (для кода) и меняет свое краткое наименование (код) каждые 3 месяца.
Фьючерсный контракт на курс доллар США - российский рубль обозначается Si (для краткого наименования и кода одинаково) и меняет свое краткое наименование (код) каждые 3 месяца.
Фьючерсный контракт на обыкновенные акции ПАО «Газпром» обозначается GZ (для краткого наименования) и GAZR (для кода) и меняет свое краткое наименование (код) каждые 3 месяца.
Прикреплю ниже картинку, чтобы вы сами могли потренироваться в обозначении фьючерсов:
На этом, пожалуй, достаточно. Конечно, это далеко не исчерпывающая информация, есть еще Опционы, например, но ее вполне хватит, чтобы обрести понимание об этом финансовом инструменте, который, при правильном применении, будет приносить домой денежку с завидным постоянством.
Как смотреть Гарантийное обеспечение (ГО) и другие параметры фьючерсов в Спецификации:
а) Заходим на сайт Московской биржи
б) Нажимаем на значок меню и выбираем Срочный рынок
в) Выбираем актив, шмякнув по нему мышкой
г) Смотрим все параметры, которые есть у нашего фьюча, о некоторых из них я рассказал выше, но не менее важные параметры - это Шаг цены и Стоимость шага цены. Их тоже нужно знать. В последующих статьях буду их применять для расчета рисков и потенциала.
Статья, в где я рассказывал об инструментах, которыми торгую, для тех, кто не читал.
Спасибо за внимание, если понравилась статья – подпишись на канал, ставь палец вверх, читай уже написанные статьи и не пропускай следующие.
