Вкладчика в банке интересуют две вещи: проценты и надежность. Последний параметр приоритетный, что логично. Какой толк в обещаниях, если они не исполнятся? С 2004 года депозиты физических лиц застрахованы в федеральном Агентстве по страхованию вкладов, поэтому оценивать будем не банки, а надежность государственных гарантий.
На первый взгляд в этом вопросе все превосходно. Россия - великая держава, которая одним прыжком из дефолта 1998 года «выпрыгнула» в мировые лидеры. Устойчивость проверена многократно. Мировой кризис, санкции после присоединения Крыма, прочие большие и мелкие неприятности систему страхования вкладов не поколебали. В случае отзыва лицензии, АСВ в строго оговоренные законом сроки деньги выплачивает. Претензий быть не может. Однако они возникнут в недалеком будущем, о чем собираюсь рассказать. Чтобы получить ответ на вынесенный в заголовок вопрос, придется пройти по череде фактов и аргументов, для осознания достоверности неожиданного вывода.
Предыдущие преодоленные кризисные ситуации к надежности системы большого отношения не имеют. Успех характеризует искусство манипулирования ожиданиями толпы. Перед нами классическая пирамида с однозначно запрограммированным финалом. Поясню.
Сила современного государства заключается в ресурсных возможностях. Это не всегда деньги. Например, в Северной Корее с финансами не благополучно. Однако пропагандистский аппарат настолько убедил голодных и нищих граждан в патриотическом долге, что, думаю, военное столкновение с этой страной опасно для самых развитых держав. Но это, все же, больше исключение, чем правило. Деньги являются важнейшим из ресурсов.
Валюта давно перестала за собой иметь обеспечение кроме «честного слова». Устойчивость определяется только «мифами и легендами». Посмотрите, как это устроено на примере США. У Америки высокий ВВП. Однако, если убрать сказки, получится следующее: 80% экономики США составляет сфера услуг. То есть 80% валового продукта является результатом многократного перекладывания денег из кармана в карман от ничтожного меньшинства, что их заработали реальным производством. Если еще заметим, что учтенная в ВВП зарплата американской маникюрши, олицетворяющую условную сферу услуг, платится в долларах и весьма щедро, то окажется, что мощь цифр экономики США раздутая иллюзия. Кому и для чего это нужно?
Здесь кроется ловушка демократии. Всеобщее избирательное право резко повысило значение «большинства», которое в любой стране не составляет интеллектуальную элиту. Хотите победить - извольте обещать избирателю. А раз последний недалек, то в ход идут сказки. Их нужно оплачивать. Если бездумно печатать деньги, то инфляция не только валюту обесценит, но, главное, уничтожит веру граждан в правительство и государство. Приблизительно по такому сценарию проходило в России начало 90-х. Не было у людей уверенности в «галопирующем» рубле, что поднимало его курс еще выше. Нужен другой путь.
Уничтожив частные пирамиды, государство принялось собственные бумажки под проценты собирать, убирая тем самым излишек рублей с рынка. Государственные казначейские облигации. Ошибка была в конечных потребителях. Основными держателями ГКО являлись иностранцы. Они никак не зависели от России, в гарантии не верили, и стоило «дунуть ветерку», стали истерично продавать бумаги до полного краха Первого Государственного МММ. Следующая попытка была намного более профессиональная и грамотная.
Государство не рискнуло собирать деньги от своего имени, считая, что народ державным обещаниям не поверит. Была введена скрытая форма привлечения через создание Системы страхования вкладов. Формально правительство только гарантировало депозиты в частных банках. На деле банки были обложены таким количеством ограничений, что стали выполнять функции посредника между клиентом и государством. Преимуществом подобной системы является ее разобщенность. Банкротство отдельного банка финансово посильно для государства, а выплаты многократно окупались возрастающим доверием вкладчиков к гарантиям. Теперь, забрав депозит из рухнувшего банка, люди не держали деньги «под подушкой», а перекладывали в другой банк. Выплаченные рубли через краткий промежуток возвращались государству и привлекали новых вкладчиков, достающих сбережения из кубышек.
Укрепление доверия народа правительству удачно дополнила политика «вставания с колен». Военная мощь выступает гарантом надежности бумажек, что именуются «деньгами». Вера формирует экономику. Разоблачение сказок приводит к кризису. Подтверждение слов делами укрепляет авторитет государства. Эксперты ожидали оттока вкладчиков после крымских событий. Прогнозы не сбылись. Более того, если раньше россияне при негативе бежали к обменникам, то теперь и серьезные санкции ажиотажа не вызывают. Забота о военной мощи является непременным условием стабильности валютной пирамиды. Именно здесь лежит причина всех «маленьких победоносных» войн. Это и Грузия, и Крым, и Сирия. Не будет побед, упадет уверенность народа в правительстве. Однако почему я называю пирамидой заботу о стабильности национальной валюты?
Государство только называется старым термином, однако в корне отличается от прежних форм. Оно больше ничьи обособленные интересы не представляет. Нет господствующих классов или групп. Государство превратилось в гегемона распределения национального богатства. Стабильность власти поддерживается системой скрытого подкупа избирателей. Сейчас в любой развитой стране 50% трудоспособного населения на бюджетных местах. К чему это приводит? У людей пропадает желание самостоятельно трудиться. Вычеты, компенсации и, вишенка на торте, место в номенклатуре,- вот цели молодежи. Кто не попал в чиновники все равно к инициативе и риску не расположен. Лучше быть учителем в государственной школе, чем менеджером в частном бизнесе. Конечно, для рядового гражданина, например США, намного комфортнее трудится с хорошей зарплатой в социальной службе, чем шахтером или фермером. Но! Кто оплатит бессчётное количество непроизводительных рабочих мест?
Для финансирования «счастливого государства» используется валютная пирамида. Россия не может ее построить по образцу Америки, где зарплату «маникюрш» оплачивают резервы многих стран в долларах. У нас бюджетников содержат за счет депозитов населения. Не смотрите на нефть. Объем экспорта России после начала санкций сократился вдвое. Денег от него хватает только на армию и валютные резервы, которые нужны для поддержания стабильности национальной валюты и, как следствия, неразбегания вкладчиков. Так в чем проблема?- спросит внимательны читатель, - Если пирамида крепка, какое дело вкладчику до ее внутренней кухни?
Все было прекрасно до 2017 года. В 2017 еще терпимо. Отчетливо опасно в 2018. Поясню. С 1.1.2012 по 1.1.2017 объем вкладов населения вырос от 11,5 трлн до 24,5 трлн рублей. АСВ использовало для выплат по «лопнувшим» банкам 2,5 трлн рублей. То есть в наличии 22 трлн. Для поддержания стабильности пирамиды необходим приток, значительно превышающий отток. Однако 2017 год ожидания не оправдал. Прирост вкладов составил 800 млрд рублей, а выплаты АСВ 1700 млрд. Здесь еще не учтены скрытые выплаты, которые появились после изменения принципа работы ЦБ РФ. Ранее у «проблемных» банков лицензия отзывалась мгновенно, теперь идет «оздоровление». Так удалось избежать банкротства Промсвязьбанка, Бинбанка, Открытия, Мособлбанка и других. Туда ушло еще 2,5 трлн рублей. Итог, на начало 2018 года в наличии 18,5 трлн при обязательствах 25,3 трлн рублей. За первые 3 месяца 2018 года прирост вкладов составил всего 60 млрд рублей. И это еще не конец проблем. Несмотря на ощутимую потребительскую инфляцию ( товары дорожают быстрее станков), выручка магазинов снижается. Народ беднеет. Скоро люди начнут проедать сбережения. Видно уже сейчас, так как приток вкладов в 2018 году обеспечили депозиты в интервале от 1,5 до 3 млн. рублей, которые не покрываются страховкой АСВ. Это деньги богатых. Средний россиянин копить больше не способен. И последнее. Вклады в банках использованы для потребительского кредитования и кредитов гос.компаниям, учитывая, что роль государства в экономике страны 70%. Главными получателями личных кредитов являются «бюджетники», которых банки считают более надежными, а гос.компании кредиты используют для инфраструктурных мегапроектов, вызывающих подъем патриотизма, но долгую финансовую отдачу. Думаю из 25 трлн забрать быстро при панике возможно не более 5 трлн, в «спокойном» режиме не более 12 трлн рублей. И это сейчас. На конец 2018 года цифры могут значительно снизится.
Выручка на м² «Ленты», «Магнита» и X5
Компания 1 кв. 2017 1 кв. 2018 Рост
«Лента» 66 752 Р 67 050 Р 0,4%
X5 64 062 Р 61 110 Р −4,6%
«Магнит» 51 861 Р 49 496 Р −4,6%
Что делать? Надеяться и меньше суетиться. Уходить в доллары бессмысленно. США получает «оплеухи» то от России, то от Китая. Вчерашние «верные» друзья Америки вывозят назад золотой запас. В полный голос идут разговоры об отказе расчетов в долларах. Если это произойдет, то доллар может уйти к 50, а то и к 45 рублям. Конечно, Америка и сама может победить, но считать ее валюту надежной уже не приходится. Если в России начнется значительный отток депозитов, ЦБ мгновенно по образцу 2014 года поднимет учетную ставку, что вернет доходность вкладов к 12 или, даже, 15%. Покупать недвижимость опасно из-за неизбежного грядущего серьезного налога. Это последний резерв для пополнения бюджета. Пожалуй, только инвестиции в некрупный потребительский бизнес более надежны. Найдете - хорошо, нет, ищите место в бюджетной сфере. Хотя бы трудиться какое-то время, до начала Второй Депрессии, не придется.
Анонс публикаций
Польза обществу от государства. Ожидания и реальность.
Мечтают ли о рае атеисты?
Если интересно и не хотите пропустить, подписывайтесь .