Оригинал поста на английском языке размещен в блоге Игоря Рябенького на altair.vc
Меня часто спрашивают о механизме инвестирования в перспективные проекты: каков процесс их поиска и отбора. Каждый инвестор ищет в стартапе определенные преимущества, я расскажу о тех, которые считает приоритетными команда AltaIR Capital.
Основными направлениями нашей работы являются анализ проектов и поиск подходящих компаний, которые могли бы занять достойное место в нашем портфеле. Мы работаем с различными источниками, часть проектов приходит извне, часть приходится активно искать самим.
Важной частью формирования потока проектов является работа с акселераторами.
В марте команда AltaIR Capital посетила демо-день Y Combinator – мы постоянно сотрудничаем со многими акселераторами, в их числе также TechStars, 500 Startups и другие. Программа Y Combinator одна из самых сильных, они по-настоящему выводят стартапы на новый уровень, помогая преодолеть самую сложную часть пути.
Демо-дни Y Combinator, которые мы стараемся не пропускать, проходят дважды в год. Каждый раз проводим несколько недель в области залива Сан-Франциско, общаясь с портфельными компаниями и закрывая сделки с новыми стартапами. Для нас очень важно поддерживать связь с основателями и вникать в детали внутренних процессов в компаниях.
Выбирая между новыми технологическими проектами, мы обращаем внимание в первую очередь на команды и рыночный потенциал продукта. Пытаемся сразу оценить стратегию выхода на рынок и масштабирования, преимущества перед конкурентами. Часто сами занимаемся акселерацией проектов, находим слабые места и помогаем от них избавиться.
Основная часть портфельных проектов AltaIR Capital базируется в США. Мы проинвестировали некоторое количество стартапов и в других странах, например, в Бразилии и Индии. Работать с ними гораздо сложнее, ведь для того, чтобы быть полезным проекту, необходимо глубокое понимание местного рынка.
Мы обращаем основное внимание на рост проекта, пытаемся понять, как быстро он может развиваться, каким будет рынок через 2, 3 года или 5 лет. Будучи инвесторами ранней стадии, мы обычно выходим из проекта на гораздо более позднем этапе.
Многие проекты в портфеле AltaIR Capital могут похвастаться успешным развитием – подписанием контрактов со стратегическими международными партнерами, привлечением инвестиций от ведущих венчурных фондов на новых раундах. Среди них органические товары для женщин This is L., сервис доставки вина по подписке Vinebox, проект Yoshi, который предлагает доставку бензина для заправки автомобиля к дверям вашего дома, сервис Suiteness, с помощью которого можно заказать сьюты и виллы по всему миру, приложение для контроля сна Eight Sleep и мессенджер DocTalk, созданный для общения врачей и пациентов.
Мы продолжаем активно работать с портфельными компаниями и на новых стадиях роста: помогаем со стратегией, необходимыми контактами, корректировкой бизнес-модели и практическими советами.
Команда и рыночная стратегия остаются основными факторами выбора при финансировании нового проекта, сочетая талант основателей и опыт AltaIR Capital, нам удается вырастить из портфельных компаний настоящих звезд.