В 1981 году журнал Institutional Investor назвал Дж. Сороса «величайшим менеджером денег в мире». Разве это не так ???...
Джордж Сорос - краткосрочный спекулянт. Он делает массовые ставки с высокой степенью заимствования в сторону финансовых рынков. Его знаменитый хедж-фонд известен своей глобальной макро-стратегией , философия сосредоточена на создании массированных односторонних ставок на движение курсов валют, цен на сырьевые товары, акций, облигаций, деривативов и других активов на основе макроэкономического анализа .
Говоря простым язык, Сорос делает ставку на то, что стоимость этих инвестиций будет либо расти, либо падать. Это «место брюк» торгует, основываясь на исследованиях и выполненных по инстинкту. Сорос изучает свои цели, позволяя движениям на разных финансовых рынках и их участникам диктовать свои профессии. Он ссылается на философию своей торговой стратегиикак рефлексивность . Теория избегает традиционных идей равновесной рыночной среды, где вся информация известна всем участникам рынка и тем самым учитывается в ценах. Вместо этого Сорос считает, что сами участники рынка напрямую влияют на рыночные основы и что их иррациональное поведение приводит к бумам и спадам, которые представляют инвестиционные возможности.
Цены на жилье представляют интересный пример его теории в действии. Когда кредиторы облегчают получение кредитов, больше людей занимают деньги. С деньгами в руках эти люди покупают дома, что приводит к росту спроса на жилье. Рост спроса приводит к росту цен. Более высокие цены побуждают кредиторов предоставлять больше денег. Больше денег в руках заемщиков приводит к росту спроса на жилье и восходящему круговому циклу, что приводит к росту цен на жилье, которые были вызваны тем, что было предложено экономическими фундаментальными соображениями. Действия кредиторов и покупателей оказали прямое влияние на цену товара.
Инвестиции, основанные на идее о том, что рынок жилья рухнет, отразится на классической ставке Сороса. Короткие продажи акций роскошных домовладельцев или замыкание акций крупных кредиторов жилья были бы двумя потенциальными инвестициями, стремящимися получить прибыль, когда бум жилищного строительства пойдет на спад .
Джордж Сорос всегда будет помнить как «человека, который сломал Банк Англии ». Известный валютный спекулянт , Сорос не ограничивает свои усилия в определенной географической области, вместо этого рассматривает весь мир, когда ищет возможности. В сентябре 1992 года он заимствовал миллиарды долларов британских фунтов и перевел их на немецкие марки.
Когда фунт потерпел крушение, Сорос погасил своих кредиторов на основе новой, более низкой стоимости фунта, забив более 1 миллиарда долларов в разнице между стоимостью фунта и стоимостью знака в течение однодневной торговли. Всего он составил почти 2 миллиарда долларов, отменив свою позицию.
Он совершил аналогичный шаг с азиатскими валютами во время азиатского финансового кризиса 1997 года , участвуя в спекулятивном безумии, который привел к краху бата (валюта Таиланда). Эти сделки были настолько эффективными, что национальные валюты, на которые спекулянты держали пари, привязывались к другим валютам, а это означало, что существуют соглашения о «поддержании» валют, чтобы убедиться, что они торгуются в определенном соотношении против валюты, к которой они были привязаны.
Когда спекулянты поставили свои ставки, эмитенты валюты были вынуждены пытаться поддерживать коэффициенты, покупая свои валюты на открытом рынке . Когда у правительств закончились деньги и они были вынуждены отказаться от этих усилий, валютные ценности резко упали.
Правительства жили в страхе, что Сорос проявит интерес к своим валютам. Когда он это сделал, другие спекулянты присоединились к битве в том, что было описано как пачка волков, спускающихся по стаду лося. Массовые суммы денег, которые спекулянты могли занять и использовать, не позволяли правительствам противостоять нападению.
Несмотря на его мастерские успехи, не каждая ставка Джорджа Сороса работала в его пользу. В 1987 году он предсказал, что рынки США будут продолжать расти. Его фонд потерял 300 миллионов долларов во время крушения, хотя он по-прежнему получал низкие двузначные показатели за год.
Он также получил удар в размере $ 2 млрд во время долгового кризиса в России в 1998 году и потерял 700 миллионов долларов в 1999 году во время технологического пузыря, когда он сделал ставку на снижение. Убитый потерей, он купил большой в ожидании подъема. Он потерял почти 3 миллиарда долларов, когда рынок наконец разбился. Торговля, подобная Джорджу Соросу, не для слабонервных или светлого кошелька. Недостаток ставок большой и большой выигрыш делает ставку большой и проигрывает большой. Если вы не можете позволить себе проиграть, вы не можете позволить себе делать ставки, как Сорос. В то время как большинство мировых трейдеров хедж-фондов являются относительно тихими, избегая внимания, пока они зарабатывают свое состояние, Сорос занял очень общественные позиции по целому ряду экономических и политических вопросов.
Его общественная позиция и впечатляющий успех поставили Сороса в основном в одном классе. В течение более чем трех десятилетий он делал правильные шаги почти каждый раз, создавая легионы поклонников среди трейдеров и инвесторов.