После выхода «Final Cut» никто не знал – закончилась на этом история группы или всё-таки нет? Как говорил сам Гилмор в интервью американскому журналу «Hit Parader», последняя на тот момент работа Pink Floyd получилась откровенно никакой, «на этом альбоме всего три стоящие песни, все остальное вышло очень слабеньким и унылым». Его можно понять, ведь вся его работа сводилась лишь к записи гитарных партий, как бы он ни старался, повлиять на концепцию и звучание так и не вышло. Оба лагеря Pink Floyd, уставшие от бесконечных перепалок, встали из-за своих баррикад, бросили оружие и отправились каждый своей дорогой. Дэвид пошёл уже протоптанной в 1978-м году тропой, которая вела во Францию, где он уже наметил создание своего второго сольного альбома «About Face» (1984 г.).
Здесь, на студии «Pathé Marconi», Гилмору удалось собрать поистине внушающий состав, в который входили: Пит Таунсенд (The Who), Джон Лорд (Deep Purple), Джефф Поркаро (Toto), продюсер и музыкант Боб Эзрин, американский музыкант и композитор Майкл Кеймен, который отвечал за аранжировку композиций, а также Стив Уинвуд и Рой Харпер. На первый взгляд может показаться, что Дэвид нацелился создать пластинку, которая разорвёт все чарты в пух и прах. Однако он просто собрал своих друзей и знакомых, чтобы наконец-то в спокойной обстановке создавать собственную музыку, не оглядываясь на кого бы то ни было. Главной его идеей было реализовать то, что каждый из них не мог воплотить в рамках своих групп. Базовый материал для альбома уже был в его голове во время работы над «Final Cut», осталось только соединить его в единое целое. В целом, «About Face» получился потрясающим в техническом плане, а его звучание, обладавшее всё той же мелодичностью первого сольника, по большей части напоминало хард-рок. Несмотря на высокий профессионализм, пластинка удостоилась лишь нейтральных отзывов у критиков. Сам Дэйв в 2006-м году, вспоминая про «About Face», говорил: «это было слишком в стиле 80-х». Но всё это и не было важно, ведь благодаря работе над новым сольным альбомом Дэвиду Гилмору наконец удалось сделать то, что задумал именно он. На следующий год, в составе группы Брайана Ферри, гитарист принял участие в благотворительном концерте «Live Aid», проходившем на стадионе Уэмбли.
Всё это время группа Pink Floyd пребывает в коме, не подавая каких-либо признаков жизни. И внезапно, словно луч солнца сквозь пасмурное небо, в 1985 году Гилмор совместно с Ником Мэйсоном выпустил пресс-релиз, в котором говорилось, что «пациент скорее жив, чем мертв», и они полны решимости продолжать выступать и записываться под прежним названием. Данное событие просто не могло спокойно пройти мимо Уотерса. Ему было сложно удержаться, чтобы не сунуть палки в колёса велосипеда, который только-только отремонтировал Дэвид. В 87-м году Роджер в интервью корреспонденту Rolling Stone заявлял: «Рад за вас, если вам нравится то, что делаю я, и то, что делает он. Будет совсем хорошо, если Дэйв прекратит называть себя Pink Floyd. Если кто и имеет право на это имя, так это я». После этих слов, прежняя война после перемирия вспыхнула вновь, но уже на полях юридических. Однако, как мы можем видеть, эту войну Роджер Уотерс проиграл, хотя и был полностью уверен в том, что коллектив мог существовать только «благодаря его творческими усилиям».
Как бы то ни было, Дэвид Гилмор и Ник Мэйсон приступили к записи новой полноформатной работы Pink Floyd – «A Momentary Lapse Of Reason». К тому времени Дэйв обзавёлся новым домом на воде «Астория», пришвартованным на реке Темза рядом с Хэмптон-Корт. Спустя некоторое время он оборудовал здесь студию звукозаписи, где было записано большинство материала к новому альбому группы. Конечно, Гилмору и Мэйсону было не обойтись без помощи приглашённых музыкантов, поэтому в работе над пластинкой принимали участие: Боб Эзрин, бас-гитарист "King Crimson" Тони Левин, известные сессионные барабанщики Джим Келтнер и Кармин Эппайс, а также некогда работавший с группой «Supertramp» саксофонист Скотт Пейдж. Намного позже к группе присоединился и Ричард Райт, но ведь лучше поздно чем никогда, верно?
Теперь знамя лидера было в руках Дэвида Гилмора. Это была огромная ответственность, ведь, случись что-то серьёзное, отвечать первым пришлось бы ему. Но он держал штандарт крепко, уверенно шагая вперёд с гордо поднятой головой. Как отмечал сам Дэйв: «мы никогда не думали, что «вот этот кусок не звучит как «Pink Floyd». Мы просто записывали наши песни». «A Momentary Lapse Of Reason» увидел свет в 1987-м и дал всем ясно понять – группа может и будет существовать без Роджера Уотерса. Сама пластинка моментально ворвалась в первую десятку журнала Billboard, в то время как новый альбом Уотерса блуждал в тёмных дебрях конца первой сотни. В целом звучание нового альбома стало более мелодичным и напоминало, что неудивительно, по большей части сольное творчество Гилмора. «Learning to Fly» и «On the Turning Away» встали в один ряд с лучшими композициями группы. Это был огромный успех. Несмотря на то, что Pink Floyd находились не в оригинальном составе, публика их принимала всё также тепло и охотно, ещё бы, ведь они получали старые хиты, а на закуску им давали ещё и новый материал!
Но, каким бы ни было триумфальным возвращение, после выхода нового альбома группа взяла длительный перерыв. За это время в жизни Дэвида происходят значительные изменения. В 1990-м году состоялся развод с его первой женой американской художницей Вирджинией Хассенбейн, после чего, спустя 4 года, он женился на журналистке Полли Сэмсон.
В 1993-м свободные от всех юридических разбирательств Дэвид Гилмор совместно с Ником Мэйсоном и Ричардом Райтом приступают к записи нового альбома – «The Division Bell», название для которого Дэйву подсказал его друг, писатель-фантаст Дуглас Адамс.
Поначалу в работе группы на реконструированной British Row Studios чувствовалась некая скованность, однако, на второй день она пропала и музыканты начали сочинять новый материал. Обстановка была похожа на ту, в которой они записывали «Тёмную сторону луны». Как вспоминал сам Гилмор: «Это не была попытка создать то, что мы делали раньше. Если мы все играем вместе, то немного начинаем звучать так, как Pink Floyd». Каждый из музыкантов был вовлечён в работу. Некоторые части и вовсе основывались на импровизациях, которые никто не должен был услышать. Так, например, Дэйв тайком записал то, как Райт наигрывал на клавишных, что легло в основу нескольких отрывков. В работу также подключилась и новая жена Гилмора, написавшая тексты к песням. Над альбомом также трудились и давно известный Эзрин, а также впервые за 20 с лишним лет сыгравший на саксофоне для Pink Floyd Дик Пэрри.
28 марта 1994 года в Великобритании и 4 апреля в США состоялся выход «The Division Bell». Публика моментально ринулась скупать копии пластинки, из-за чего альбом стал самым настоящим бестселлером. В чартах Соединённого Королевства, Соединённых Штатов и многих других он стремительно ворвался на первые строчки. Однако критиками альбом был принят более чем прохладно. Pink Floyd обвиняли в жадности, а фирменные соло Дэвида и вовсе назвали скучными и незапоминающимися. Роджер Уотерс даже окрестил новую работу «мусором, от начала и до конца». Несмотря на всё это, «The Division Bell» был выдвинут на премию BRIT Awards в категории «Лучший британский альбом», уступив награду альбому «Parklife» группы Blur. Позднее одна из самых красивых композиций с альбома – «Marooned» была удостоена Грэмми в номинации «Лучшее инструментальное рок исполнение».
В день выхода альбома Pink Floyd отправились в крупномасштабное турне под названием «P.U.L.S.E», в ходе которого был записан одноимённый фильм, режиссёром выступил Дэвид Маллет. После ошеломляющего тура, поклонившись и сойдя со сцены, группа вновь перестала существовать.