Фондовый рынок и его инструменты.
Фондовый рынок, проще говоря, это рынок ценных бумаг, а также вся участвующая в его функционировании система, начиная от государства и заканчивая частными инвесторами, которые проживают в ваших городах и среди вас.
Так о каких же таких ценных бумагах идет речь? В массовом восприятии их два вида — акции и облигации. Первое — это акции, каждая из которых представляет долю в акционерном обществе, выражаясь простым языком — это доля в бизнесе. При покупке их доли, вы вкладываете в них деньги и таким образом участвуете в развитии предприятия. Второй же вид ценных бумаг — это облигация, которая является долговым обязательством организации, проще говоря — долговая расписка эмитента. Покупая их долг, вы, проще говоря, инвестируете в них средства, позволяя тратить их на развитие. Эмитент — это организация, которая занимается эмиссией (выпуском) ценных бумаг — акций, облигаций и самих денег, но последняя роль принадлежит только государствам в виде Центральных Банков. Акции и облигации могут выпускать как государственный структуры, так и частные акционерные общества.
Ценные бумаги займа.
Владелец данного вида ценных бумаг, является кредитором организации. Облигация обладает заранее известной доходностью. Есть период обращаемости, срок на который инвестор дал деньги заемщику. В конце этого времени кредитору будет выплачена номинальная стоимость плюс купонный доход. Срок обращаемости составляет до десятков лет, но самый распространенный от 1 до 5 лет.
Деньги по облигациям выплачиваются во всех случаях, кроме дефолта. Дефолт - это невозможность платить по своим обязательствам. Он бывает двух видов: технический и сам дефолт. Технический дефолт — это когда эмитент облигаций не может делать выплаты по своим обязательствам от 1 до 10 дней, более того срока — это уже дефолт. Не во всех случаях технического дефолта инвестору нужно паниковать. Если он не носит систематический характер, а в случае форс-мажора, например, эмитенту задержали крупную выплату его клиенты. Но даже сам дефолт не всегда означает, что ваши деньги пропали, если опять же акционерное предприятие не находится в системном кризисе. Но дефолты явления не частые и их можно избежать, если выбирать государственные облигации, либо надежные крупные коммерческие структуры (большие банки, федеральные и транснациональные корпорации). В случае банкротства сначала рассчитываются с держателями облигаций.
В России, кроме облигаций ЦБ, есть облигации федерального займа, где заемщиками выступают субъекты Российской Федерации.
Ценные долевые бумаги.
Поговорим о втором виде ценных бумаг — акциях. Каждая из них маленькая часть бизнеса, его доля, которая принадлежит вам. При помощи этого финансового инструмента владельцы акционерных обществ проводят капитализацию бизнеса и привлекают необходимые средства для развития. Приобретая акций, осуществляют управление бизнесом, (но это только в случае мажоритарных(крупных пакетов) владельцев) и получают доход от дивидендов. Акциями обладают все известные крупные компании, которые у нас на слуху и с ними мы сталкиваемся каждый день. В отличие от облигаций — акция не имеет срока обращения, ее можно держать столько времени, сколько существует ее эмитент. Существует еще один вид акций — привилегированные, держатели которых получают фиксированный доход.
Как получить доход с ценных бумаг?
Как заработать на ценных бумагах? Все зависит от того, какой подход к заработку мы выберем. Есть два варианта, присущие всем инвестициям: надежный, но при этом малодоходный и более рисковый, но при этом более доходный.
Если нас интересует первый вариант — то наш выбор это покупка облигаций, если второй — покупка акций.
Заработок на облигациях.
Деньги вложенные в облигации будут выплачены в конце срока ее обращения, сверху этого выплатят процент, который вы уже знали при покупке. Самый большой минус в том, что этот процент не велик и зачастую в среднем 10-12 % годовых у надежных бумаг. Но даже в этом случае, доход от облигаций в среднем выше, чем от банковских вкладов.
Заработок на облигациях складывается из двух частей — основная — это процент по доходности, который заранее известен, вторая часть, есть возможность купить облигацию на торгах ниже ее номинальной рыночной цены в следствии биржевых спекуляций. При покупке облигации ниже ее номинальной стоимости на торгах, то можно заработать не только на купонной доходности, но и на разнице между покупной и номинальной ценой. Например, 16.11.2017 года цена на одну из облигации Промсвязьбанка упала до 83 % от номинала. В данном конкретном случае это позволило бы заработать дополнительно как минимум 17 %.
Высокие доходы может привести ставка на дефолтные ценные бумаги, потому что на них очень низкие цены и если есть вероятность того, что компания выйдет из кризисного состояния, это принесет колоссальный доход. Но тут очень велики риски и необходимо хорошо разбираться в финансах, чтобы не прогореть.
Главное преимущество долговых ценных бумаг — это ее низкий риск и маленькая вероятность того, что вы потеряете свои деньги. Поэтому этот инструмент идеально подходит для эффективного сохранения ваших средств, нежели для агрессивного заработка.
Немаловажный аспект заключается в том, что с облигаций вы можете начинать свои инвестиции в фондовый рынок обладая меньшими знаниями и опытом. Не обладая им, вы совершите меньше ошибок на рынке долговых бумаг, нежели долевых.
Резюмируя, можно выделить следующее: 1) низкий риск, 2) гарантированный фиксированный доход, 3) не высокие требования по знаниям и опыту, 4) не большие проценты.
Заработок на акциях.
Доходность акций напрямую зависит от ее текущего курса и прогнозируемого. Но предугадать как себя будут вести котировки на фондом рынке со 100% уверенностью не возможно, в этом заключается рискованность данного вида инвестиций. В меньшей степени подвергнуты рискам так называемые «голубые фишки» - крупнейшие и стабильные акционерные общества. Они стабильно развиваются из года в год и в долгосрочной перспективе всегда являются в той или иной мере доходными. Например, Alphabet Inc. - холдинг, который стабильно растет каждый год. Услугами этого холдинга пользуется почти каждый пользователь интернета, открывая поисковик Google и его сервисы, принадлежащий этой компании. За пять лет стоимость ее акций возросла с 370 долл. до 1170 долл. за одну акцию. Бумаги этой компании относятся к «голубым фишкам» и в них имеет смысл вкладываться как в инструмент довольно прибыльного сохранения капитала, но с чуть большими рисками, нежели у облигаций.
Более высокие доходы получаются на краткосрочной перспективе, когда курсы акций могут усиленно скакать, то повышаясь, то понижаясь. Выбрать момент когда стоит заходить в торги, может не каждый и это требует большого профессионализма. Но в случае успеха вас ждет прибыль — курсовая разница. Посмотрев на движение котировок акций выше описанного Alphabet Inc., мы можем множество раз оборачивать свои средства, покупая и продавая их акции. Риски при этом колоссальны — можно потерять все свои средства до последней копейки.
Растущие в цене акции дают доход и тем, кто ориентирован на получение дивидендов. За счет этого роста, увеличивается прибыль компании, в том числе и та, которую выдадут в конце года на выплату дивидендов всем акционерам. Например, итоговые дивиденды Лукойла в 2016 году составили 120 рублей выплат за обыкновенную акцию. В предыдущем же году выплаты были на уровне 112 рублей. Как мы видим происходит ежегодный рост выплат. Если ориентироваться на такой тип дохода, то риск потери всех средств не велик, потому что только в случае банкротства эмитента вы можете потерять все свои деньги. Чтобы этого не произошло, вам следует активно следить за финансовой отчетностью и новостями в той или иной мере связанные с компанией, чьими ценными бумагами вы владеете.
Одним из рисковых, но при этом высокодоходных видов инвестиций, является участие в IPO – первичном размещении акций. Компании впервые размещаясь только примерно представляют стоимость своих акций, которые зачастую в результате размещения стремительно взлетают вверх. Яркий тому пример — Twitter. В первый день торгов их акции выросли с 26 до 44,9 долларов, а капитализация увеличилась в почти два раза с 14,1 до 24,5 млрд. долларов. Сами можете посудить о том, какой доход сулило это размещение для инвесторов. Правда заслуживающие внимания IPO бывают нечасто.
Вывод по этому инструменту: 1) высокий доход, 2) высокий риск, 3) требуется обладать обширными знаниями и опытом, 4) ваш процент ограничен лишь вашими познаниями и количеством денег.
Заключение.
Если резюмировать, то оптимальный подход в плане инвестиций в фондовый рынок будет следующим. В случае если вы новичок и стремитесь к стабильному заработку, то ваш путь — покупка облигаций. Если вы обладаете знаниями и опытом в финансовой сфере, то можете приобрести акции и зарабатывать на них. Третий же путь — это иметь сбалансированный инвестиционный портфель с акциями и облигациями, который позволит вам минимизировать риски и повысить доходность вложений ваших средств.
Выбор за вами, инвесторы.