Технический анализ («теханализ») — это статистически-математический анализ предыдущих котировок с прогнозированием последующих цен.
Исходными данными для технического анализа являются цены – наибольшая и наименьшая цена, цена открытия и закрытия за определенный период времени, объем операций, скорость изменения цены, торговый диапазон и пр.
Технический анализ опирается на три основных постулата/предположениях:
1. В цене учтено все.
В графике цены уже заложены все факторы, что на нее повлияли. Именно поэтому можно предсказать движение цены какой либо акции или актива, не обладая информацией об экономических показателях компании или состоянии экономики государства. В общем говоря, предполагается, что в цене учтены соотношение спроса и предложения на определенный актив, будь-то акция или валютная пара.
Против этого утверждения зачастую выступают приверженцы фундаментального анализа, о котором мы поговорим позже, но представляется. что оба подхода имеют право на жизнь, и весь вопрос как их использовать, что бы получить статистически значимое торговое преимущество.
2. Цены двигаются направленно.
Иначе данное утверждение можно сформулировать как «цена движется в тренде». Основные доходы, если не учитывать hft-алгоритмы, дают именно движения по трендам. Самая известная трейдерская пословица гласит – «trend is your friend», что означает: » тренд — это твой друг». Большинство торговых систем и стратегий основано на трендовых сигналах. При этом, несомненно, внутри трендов есть очень много различных формаций. Сами тренды в зависимости от выбранного временного торгового интервала могут являться составной часть более глобального тренда.
3. История повторяется.
Не менее важный, по нашему мнению, принцип (по сравнению с двумя предыдущими), а может даже самый важный. Согласно данному принципу, движения цены имеют цикличный характер. Имеются ввиду более частные ситуации и формации на графиках. То есть, если при возникновении определенной фигуры, трейдер, проанализировав движения цены в предыдущие периоды, может сделать предположение о дальнейшем движении цены и открыть соответствующую позицию. Данный постулат может быть использован для формирования своей торговой системы. Кроме того, основные фигуры торговые, которые могут являться основанием для принятия решения уже всем хорошо известны и описано в книжках. Мы в своем цикле статей постараемся максимально полно описать известные фигуры торговли, еще иногда называется паттернами, от англ. patterns— модель, шаблон.
Таким образом, технический анализ сверх мощный инструмент для торговли, основные составляющие которого мы рассмотрим далее в разделе Теханализ. Но, как сказано ранее, если все было так просто, то все бы зарабатывали на бирже, но, все мы знаем, что статистика говорит об обратном. И все дело в реализации имеющихся знаний, способности соблюдать торговые правила, управлять рисками, и еще очень много составляющих, от которых зависят торговые результаты. Все эти составляющие профессии трейдера мы с Вами рассмотрим.