Многих инвесторов интересует вопрос, а куда выгоднее всего вкладывать деньги? Что лучше: акции или недвижимость, валюта или золото, депозиты или облигации? Какие активы показывали наибольшую доходность, в чем можно сохранить деньги от инфляции? Чтобы ответить на эти вопросы, нужно сравнить историческую доходность инвестиций в эти активы. В этой статье сравнивается доходность инвестиций в различные финансовые инструменты: акции, недвижимость, валюта, депозиты и облигации, драгоценные металлы. Но разве могут нам что-то сказать результаты доходности за какой-то один год? Для долгосрочного инвестора гораздо важнее результаты за несколько лет. Только так можно судить об эффективности тех или иных способов вложения денег. Поэтому сравниваем доходность инвестиций, начиная с 1997 года.
Для сравнения были выбраны основные классы активов:
- акции
- облигации
- деньги
- недвижимость
- драгоценные металлы
Акции
- индекс ММВБ — индекс российских акций (без учета дивидендов)
- индекс ММВБ 10 — индекс «голубых фишек», крупнейшие 10 акций, входящих в индекс ММВБ (без учета дивидендов)
- индекс РТС — индекс акций, рассчитываемый в долларах (без учета дивидендов)
Облигации
- государственные облигации — индекс совокупного дохода (total return) государственных облигаций RGBITR
- корпоративные облигации — индекс совокупного дохода корпоративных облигаций IFX-Cbonds
Деньги
- рублевый депозит — средняя процентная ставка на начало года по рублевым депозитам физических лиц сроком до 1 года кроме депозитов до востребования
- долларовый депозит — средняя процентная ставка на начало года по долларовым депозитам физических лиц сроком до 1 года кроме депозитов до востребования плюс переоценка за счет изменения курса доллара
- депозит в евро — средняя процентная ставка на начало года по депозитам физических лиц в евро сроком до 1 года кроме депозитов до востребования плюс переоценка за счет изменения курса евро
- доллар — курс доллара по отношению к рублю
- евро — курс евро по отношению к рублю
Недвижимость
- стоимость квадратного метра недвижимости в Москве по данным сайта metrinfo.ru (без учета дохода от аренды)
Драгоценные металлы
- золото — курс цен на золото по данным ЦБ РФ
- серебро — курс цен на серебро по данным ЦБ РФ
Инфляция — годовая инфляция в России по данным Росстата
Из таблицы видно, что за последние 15 лет наибольшую среднюю доходность показали:
- Индекс ММВБ 10 19,6%
- Недвижимость 17,1%
- Индекс ММВБ 15,9%
- Золото 15,7%
- Серебро 14%
За последние 10 лет наибольшую доходность показали:
- Золото 18,6%
- Серебро 17,2%
- Недвижимость 14,6%
- Индекс ММВБ 10 11%
- Индекс ММВБ 9,7%