Теперь, когда криптовалютная экономика стоит более $ 500 млрд, IRS пробуждается до огромных налоговых поступлений. Вызов IRS в Coinbase для данных своих клиентов - это раннее предупреждение. По всей видимости, будет широкомасштабная и скоординированная кампания по обеспечению безопасности IRS / DOJ.
Никто не любит платить налоги, а просто надеется, что IRS не узнает, кто должен, что опасная игра. Есть ли надежда для тех, кто хочет юридически планировать налоги на криптовалюты, а также хеджировать их существенные выгоды? Может быть, но дикая карта - это то, как IRS подойдет к этим транзакциям.
С недавним появлением фьючерсов и опционов торговля должна стать более обычным делом для сторон по разработке специализированных криптовалютных займов, свопов, форвардных контрактов и т. Д. Наступает взрыв криптовалютной финансовой инновации. Является ли это нововведение благом или проклятием, может зависеть от вашей перспективы. Однако вы можете рассчитывать на то, что IRS будет скрываться.
Одолжите мне биткойн
Что, если я одолжу свой биткойн, либо в качестве хеджирования, либо собираю деньги для других инвестиций? Нужно ли платить налог за наличные, которые я получаю? Это хороший вопрос, и многие налоговые доллары сейчас поставлены на карту в некоторых биткойнских кредитах. Улов заключается в том, что IRS должно согласиться с тем, что то, что произошло, на самом деле является кредитом. Просто называть его кредитом, к сожалению, недостаточно.
Действительно, правильная документация и исполнение необходимы. И даже в этом случае все еще могут быть осложнения. Например, IRS может сказать, что биткойн, заимствованный, должен быть тем же Биткойном, который был возвращен в конце срока кредита. Действительно, если я одолжу кому-нибудь картину, и они вернут мне другую картину, IRS, вероятно, скажет, что это совсем не кредит. Скорее всего, IRS может налагать на меня налоги, как будто я продал первую картину.
Для IRS может показаться глупым занятие такого технического положения по кредитам Биткойн. Большинство из них относится к одному Биткойну как к другому другому Биткойну. И что бы вернуть «тот же биткойн» даже означает?
Но с таким большим количеством налоговых долларов на кону, от IRS ожидается некоторое количество позы, и ни один аргумент не является слишком техническим для налогоплательщика. IRS имеет множество юридических инструментов для атаки на кредит и утверждает, что это фактически продажа.
Предоплаченные форвардные контракты тоже?
Другой подход может включать предоплаченный форвардный контракт. IRS заявила, что эти транзакции могут работать для публично торгуемых акций, если они будут разработаны надлежащим образом. Другими словами, они могут позволить сторонам получать наличные деньги, не вызывая налога.
Как работают предоплаченные форварды? Кто-то, владеющий ценными акциями, получает фиксированную сумму наличных денег (часто 70-90 процентов от стоимости акций). Взамен, акционер может согласиться предоставить переменное количество акций на форвардную дату (или эквивалентную сумму наличными), например, пять лет в будущем. Идея заключается в том, что название передаст годы спустя, так что теперь нет текущего налога.
Так почему бы не предоплатить форвардные контракты на биткойн? Опять же, ожидайте некоторый откат от IRS. Сколько pushback может зависеть от того, как документируется форвардный контракт. Чем более похож Биткойн вперёд на сделку с акциями, одобренную IRS в прошлом, тем лучше шанс пережить IRS-контроль.
Но прошлая производительность не гарантирует будущих результатов, особенно в аудите IRS. Действительно, IRS напала на предоплаченные форварды, которые он считает оскорбительными, например, когда акции были выданы в течение сделки.
Как и в случае с кредитами, многое может зависеть от того, насколько близко Биткойн форвардный контракт отслеживает сделки, которые IRS уже благословил. В то время как IRS используется для того, чтобы видеть предоплаченные авансы на складе IBM, они могут быстро выкачать дыры в версиях cryptocurrency. Так что еще раз, тщательно спланируйте.
Будущее фьючерсов
Появление фьючерсов и опционов в Биткойне является потенциальным игровым устройством для этих транзакций. Хотя они не могут изменить мнение IRS о том, как налагать налоги на какие-либо конкретные финансовые инструменты, они предлагают участникам рынка еще много вариантов.
Только год назад найти контрагента, чтобы взять противоположную сторону в биткойнском кредите или предоплаченном форвардном контракте, было нелегким подвигом. Теперь институциональные инвесторы должны вмешаться , не говоря уже о хедж-фондах cryptocurrency. Фьючерсный рынок предлагает более крупным игрокам плацдарм и может позволить им снизить риск при принятии длинной или короткой стороны в конкретной сделке.
Независимо от того, нравится это IRS или нет, финансовые инструменты криптовалюты здесь, чтобы остаться. Но, как и в случае с ICO, покупатель остерегается приказа. Некоторые инновации создадут огромную ценность и позволят сторонам эффективно хеджировать. Финансовые инструменты также могут помочь инвесторам получить целевое воздействие определенных активов, чего нельзя достичь каким-либо иным образом.
Но с финансовыми инновациями возникают риски, и само собой разумеется, что рычаги могут увеличить эти риски. Если они будут разработаны надлежащим образом, финансовые инструменты могут предложить возможность для ранних усыновителей заблокировать прибыль сейчас и отложить налог до конца. Однако задумчивое планирование имеет решающее значение, и IRS собирается первоначально подойти к этим транзакциям со скептицизмом (и, вероятно, с некоторой серьезной путаницей). Мы должны ожидать интересных разговоров.