Сегодня решил рассказать о том, что поможет вам собирать свой инвест портфель более осознанно. С применением математических подходов. Сегодня поговорим о диверсификации и корреляции активов.
Начнем постепенно. Диверсификация портфеля позволяет не складывать яйца в одну корзину. То есть терять меньше, когда падает весь рынок. И зарабатывать больше, когда рынок растет. Есть множество подходов к диверсификации. К примеру, один из способов вы уже применили, когда часть средств вложили в акции, а другую - в облигации. Это диверсификация по видам активов. Мы также могли вложить в ETF или металлы (золото, серебро, платина).
Следующий метод - диверсификация по секторам. То есть мы собираем портфель из активов, которые связаны с разными секторами. Мы не покупаем только металлургов или банки. Наш портфель будет содержать и металлургов, и банки, и энергетику, и транспорт.
Но один из важных моментов - корреляция активов. Вы можете купить акции разных компаний, но не обратить внимание на корреляцию и тогда такая диверсификация не будет иметь большого смысла. А теперь по порядку. Вы можете помнить из курса статистики что это такое. Это число, которое показывает как сильно один актив (акция) отреагирует на изменение другого. Самый ясный пример - когда растет цена на нефть, рубль укрепляется. Коэффициент корреляции, допустим, 0,8. Значит если цена на нефть вырастет на 1%, то рубль укрепится на 0,8%. Конечно, на рынке не все так просто, так как есть много других факторов. Но для наших долгосрочных инвестиций это рабочая модель.
Это можно легко посчитать в Excel. При помощи функции КОРРЕЛ. Котировки можно получить на сайте Финама. Для статьи решил посчитать коэффициент для акций Распадская и Мечел. В течение последнего года показатель корреляции этих акций - 0,32. Что является достаточно слабой связью.
Посчитайте самостоятельно коэффициент корреляции для некоторых акций из вашего портфеля. Это позволит вам продвинуться в понимании процессов, которые происходят на рынке и почему покупать весь рынок (то есть много разных акций) бессмысленно. Так как тогда легче купить индекс ММВБ. Если у вас не будет получаться - пишите мне.
Присоединяйтесь к каналу в Telegram - https://t.me/night_investor
