Инвестируй как Варламов: "без заморочек, без особых рисков, за счет государства"
Помните, я покупал облигации через Yango? Прошло уже полгода, и сегодня я покажу вам, как при изменении цены облигаций, моя общая прибыль увеличилась еще на 4,33%, а доходность по одной из инвестиций вообще превысила 20% годовых. Это БЕЗ учета бонуса на индивидуальный инвестиционный счет. Самое время напомнить, что в 2015 году появился ИИС, и осталось всего 2 месяца этого года, чтобы его пополнить и получить вычет в следующем году до 52 000 ₽ от государства.
Как заработать на облигациях при росте цены?
В мобильном приложении для покупки облигаций я выбрал себе ценные бумаги примерно одного кредитного качества и разного срока до погашения. Расскажу про два выпуска — облигации Тинькофф Банка с погашением в декабре 2017 и Государственной транспортной лизинговой компании (ГТЛК) с выкупом в феврале 2024.
На графике видно, что на этих облигациях я могу заработать двумя способами:
Первый способ — когда вы выбираете адекватное по рискам, срокам и доходности вложение, ждете и получаете обратно свои деньги с начисленными на них процентами. Это облигации Тинькофф Банка.
Второй способ — вы выбираете такое же адекватное по рискам вложение, но с большим сроком и, может быть, меньшей доходностью, и тоже ждете. Но не весь срок, а пока цена облигаций по этой вложению не вырастет, чтобы вы могли их выгодно продать, значительно увеличив общую доходность инвестиции и не выжидая всего срока. На графике это ГТЛК. Прикольно?
Тогда вам надо понять, почему вообще цена облигации может измениться, и что будет, если она не изменится. Покажу наглядно на примере облигаций с фиксированным купоном.
Почему цена облигации меняется?
Облигации — это инструмент долгового рынка капитала, на котором формируется цена денег (процентная ставка). Спрос на деньги, как правило, есть у государства, государственных компаний, частных корпораций и банков. Предложение денег, как правило, исходит от инвесторов — пенсионных фондов, страховых компаний, инвесторов — физических лиц, а также банков. По каждому сроку: на неделю, год, три года или пять, формируется своя цена (процентная ставка) денег. Вот как это выглядит на графике с облигациями из приложения Yango.
В каждый момент времени инвесторы и эмитенты торгуются за процентную ставку (цену денег) по определенному сроку, на который они хотят разместить или привлечь денежные средства. Цена денег по облигациям как раз и есть доходность к погашению.
Кстати, когда вы открываете в банке вклад, вы тоже участвуете по сути в этом процессе. Так же, как при открытии вклада, при выпуске облигации процентная ставка в виде ставки купона на период обращения облигации не меняется. К моменту окончания вклада или погашению облигаций вы получите ту доходность, под которую открывали вклад или приобретали облигации.
Ключевое отличие облигаций от вклада — ее обращение на рынке, то есть возможность купить или продать облигацию. В период обращения облигаций цена на них колеблется под влиянием спроса и предложения. Для новых инвесторов, которые покупают облигации на рынке, доходность к погашению меняется каждый день. Аналогично банки меняют для новых вкладчиков ставки по вкладам, и они размещают деньги по изменившимся ставкам.
Как сравнить цены и доходность разных вложений?
Чтобы завлечь вкладчиков, банки часто показывают доходность вклада с учетом капитализации процентов. По сути, это аналог доходности облигаций к погашению или так называемая эффективная доходность, которую по вкладам и по облигациям считают одинаково. Эта доходность показывает итоговый результат для вкладчика и инвестора в зависимости от того, какой денежный поток можно получить за время вложений с учетом капитализации процентов или реинвестирования купона.
C — выплаты купонов по облигации
M — выплата основной суммы долга в конце срока
i — доходность к погашению
n — порядковый номер купонной выплаты
Ценность денег, которые можно получить сегодня, по этой формуле всегда больше, чем в будущем. Каждая последующая денежная выплата при той же ставке будет «обесцениваться» и стоить меньше, чем предыдущая. Важно только не путать «цену денег» (процентную ставку — доходность к погашению) и цену облигаций (цену в рублях за одну облигацию).
Цена денег или доходность зависит от цены спроса и предложения на деньги в рынке на тот или иной срок, а еще от платежеспособности того, кто привлекает деньги. Цена облигации является производной величиной от доходности, формирующейся на рынке, и находится по формуле выше. Цена облигации может быть выше и ниже номинала и зависит от ставки купона, времени выпуска облигации и срочности облигации.
Изменчивость цены облигации в краткосрочном периоде позволяет получить более высокую доходность, чем доходность к погашению, если продать ее до даты погашения. Цена облигации, как можно заметить из формулы выше, обратно пропорциональна доходности. На графике это выглядит так:
Еще один важный момент, который следует из формулы: цена облигации с большим сроком до погашения будет сильнее меняться при изменении доходности к погашению, которая формируется рынком для размещения денег на данный срок.
В инфографике ниже видно, что чем больше срок облигации, тем больше купонных выплат получит инвестор. Если ставка купона выше уровня выплат по новым облигациям, то инвесторы готовы доплачивать продавцу. Они покупают такую бумагу по более дорогой цене, и чем больше срок — тем дороже. эти принципы отличают облигации от других активов, имеющих рыночную стоимость.
Принцип расчета доходности у активов в инфографике, на первый взгляд, разный. По вкладам и облигациям платят фиксированные проценты (купон), и при их реинвестировании инвестор получает сложные проценты. У других активов проценты простые: купил и продал, как, например валюту, золото или недвижимость. Однако все эти активы можно сравнить между собой, используя эффективную доходность, которая рассчитывается по уже известной формуле выше.
Как изменится цена облигаций через полгода?
В Тинькофф я вложил 50 000 ₽ на 260 дней с доходностью 13,69% с учетом налогового вычета по ИИС. По вложению в Тинькофф цена облигаций уменьшилась. По мере приближения к дате погашения цена облигации стремится к номиналу, поэтому к концу своей инвестиции я получу те же обещанные 13,69%, но даже если продам их сейчас — останусь в плюсе.
В ГТЛК — 55 000 ₽ на 6,5 лет с доходностью 14,48% с учетом налогового вычета по ИИС. Покупая облигации ГТЛК, я знал, что ЦБ может снизить свою ключевую ставку, от которой зависит стоимость денег в экономике. При этом доходность по облигациям снизится, а их цены подрастут. Этот момент очень даже предсказуем, и, если отследить его и продать облигации по повышенной цене, можно получить доходность намного выше, чем изначально рассчитывали, да еще и за более короткий срок. В результате доходность по моим вложениям в ГТЛК подлетела до 23,19% (без учета налогового вычета по ИИС).
Я могу не ждать обещанного 6 лет, а снять сливки уже сейчас — всего через полгода инвестирования, получив повышенную доходность и уже накопленные на сегодняшний день проценты.
С учетом политики Банка России и правительства по снижению инфляции, я предполагаю, что ставки на рынке капитала, как по вкладам, так и по облигациям, могут снижаться еще пару лет.
На вложениях в долгосрочные облигации ГТЛК я рассчитываю заработать за период от шести месяцев до двух лет доходность, намного превышающую доходность к погашению, с которой я приобрел эти облигации. Кстати, после моей покупки рейтинговое агентство повысило рейтинг ГТЛК, а это увеличивает спрос на рынке по облигациям компании и толкает их цену вверх. Владелец 100% ГТЛК — Министерство транспорта России (читай, государство).
Если ЦБ не понизит ставку, и цена не поднимется — можете дождаться выкупа долга, как и планировали: вы получите проценты в виде купонов и вернете свои деньги при погашении. Отслеживать, кстати, просто — в приложении Yango видно ВСЕ: и общую сумму облигаций, и процент доходности, и сумму уже накопленных вами процентных выплат. Вот скрин месячной давности.
В начале следующего года я еще пойду, сдам налоговую декларацию и получу дополнительные 13% от суммы своих инвестиций. Вы тоже сможете так сделать, если будете инвестировать через ИИС.
Какой тип ИИС выбрать для облигаций?
ИИС — это Индивидуальный инвестиционный счет. По сути — это обычный брокерский счет, но размещая деньги именно на нем или инвестируя с него, можно получить еще один бонус от государства. Условие для получения — вы инвестируете с этого счета минимум три года, ежегодная сумма пополнения до 1 млн ₽.
Бонус по индивидуальному инвестиционному счету бывает двух видов:
Первый — возврат НДФЛ. Вы либо просто размещаете деньги на ИИС на три года, либо три года инвестируете с него, и уже в следующем году получаете от государства дополнительные 13%. Если в конце 2017 сделаете взнос на ИИС — в январе 2018 уже сможете оформить вычет. Максимально можно получить вычет с 400 000 ₽ в год, а, значит, дополнительный доход от государства может составлять до 52 000 ₽ в год.
Второй вид бонуса — возможность не платить налог на доход. Вы так же три года делаете вложения через ИИС, а по истечении трех лет государство освобождает вас от уплаты налогов с прибыли по этим инвестициям. Но инвестиции — это риски. Поэтому выбор второго способа выплаты выгоден, если вы собираетесь заработать на инвестициях доходность в десятки процентов годовых. Если не собираетесь — лучше выберите возврат НДФЛ.
Подумайте хорошенько, потому что выбрать вид бонуса от государства можно только один раз. Если в первом случае вы получаете гарантированную и заранее известную сумму выплаты, то во втором — ваш инвестиционный доход не ограничен, а значит и сумма, которую составили бы 13% налога с этого дохода, не ограничена.
Отсчет трех лет, кстати, начинается не с даты пополнения ИИС, а с даты его открытия, так что даже если вы только задумываетесь об инвестициях, счет уже можно открывать, чтобы три года прошли быстрее.
Для тех, кто сейчас подумал, что это круто, но заниматься этим лень — счет открывается меньше, чем за 10 минут, прямо в приложении Yango — не придется вам вставать с дивана, не придется!
По прогнозу Yango, Банк России в следующем году продолжит снижать ставки. Надеюсь, вы уже поняли как заработать, так что срочно открывайте ИИС, пополняйте до 31 декабря и покупайте облигации с большим сроком до погашения через 3-5 лет.
Тем, кто хочет больше понимать, как работают облигации, советую почитать журнал Yango.Pro, там много полезной информации. А вот здесь ребята рассказывают про ИИС еще подробнее, чем я объяснил с их слов.
В общем, если бы не Yango — лежали бы мои денежки, да обесценивались. Ну, или «заработал» бы на каком-нибудь депозите 8%. А так (сам не ожидал) уже по одним облигациям больше 20% годовых. И это без заморочек, без особых рисков, и вообще за счет государства.
Ну что, какой процент выбираете?
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
Как всегда — доходчиво!
Наш сайт: Yango.Pro
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
Следите за новыми публикациями:
Facebook | Twitter | Телеграм | ВКонтакте | Одноклассники
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
ЧИТАЙТЕ НА НАШЕМ САЙТЕ:
✔️ Итоги года по версии Yango.Pro
✔️ Yango стал стартапом дня по версии VC.RU
✔️ 5 вещей, которые действительно важно сделать до Нового года
✔️ Как правильно инвестировать в коммерческие облигации
✔️ Лучший месяц чтобы купить надежные облигации
✔️ Госбанки приучают вкладчиков к своим облигациям
✔️ Банк Хоум Кредит и Yango предлагают доходные вложения
✔️ История одного прогноза о будущем рубля и облигаций
✔️ Почему граждане не инвестируют деньги в реальную экономику
✔️ Илья Варламов заработал через Yango 20% годовых
✔️ Облигации Сбербанка — покупать или нет?
✔️ Доходность облигаций простыми словами
✔️ Как приумножить деньги без риска?
✔️ Поколение цифры
✔️ Прогулка по финансовой Москве
✔️ Вложить деньги в мечту
✔️ Счастливчик из Саранска
✔️ Куда вложить деньги, чтобы получать доход
✔️ Купить облигации в 1 клик
✔️ Лучший способ разместить сбережения
✔️ 20 способов получения пассивного дохода
✔️ Чьи облигации самые лучшие
✔️ Простая инвестиция на полгода
✔️ Бондизация — твой вклад в рост ВВП
✔️ Что нужно знать, чтобы купить облигации
✔️ Купон по облигациям плюс бонус
✔️ ЦБ нашел альтернативу вкладам
✔️ Приложение Yango — это iPhone в мире облигаций
✔️ Купить облигации для патриотов
✔️ Как купить «народные облигации» и нужно ли это делать
✔️ Народные облигации: дорогой урок
✔️ Инвестиционный тест от Ильи Варламова
✔️ Продюсер FinNext открыл счет через Yango
✔️ Блогер Илья Варламов протестировал Yango
✔️ Как будет развиваться сервис Yango
✔️ Простой способ заработать на снижении ставок
✔️ Когда облигации доходнее вкладов и акций
✔️ Новые идеи для заработка в облигациях
✔️ Народные облигации Минфина: кому выгодно
✔️ Инвестировать самому или отдать деньги в управление
✔️ Как получать от государства 52 000 рублей в год с помощью ИИС
✔️ Облигации: как без риска получать доход выше, чем на банковский вклад
✔️ Главный инструмент инвестора — это его мозг
~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~~
