Хочешь сделать хорошо, сделай это сам.
Итак, это третья часть из цикла публикаций про самостоятельное накопление пенсионного капитала. В первой я говорил, с чего начинать при накоплении капитала и каких правил следует придерживаться. И давал подсказки на этом пути.
Во второй части мы перешли к рыночным/экономическим/математическим методикам, без которых накопление денег - это пустая трата времени.
А сегодня разберем финансовые инструменты, которыми можно пользоваться, а также рассмотрим характеристики каждого и проранжируем по степени соответствия заявленой цели.
Часть 1.
Как выбрать решение для вложения денег?
Чек-лист с критериями.
Прежде, чем перейти к финансовым инструментам, с которыми можно накопить самостоятельно достаточный пенсионный капитал, предлагаю определить критерии, по которым мы эти самые инструменты будем отбирать.
Критерии отбора финансовых инструментов подходящих для самостоятельного накопления пенсии
* высокая надежность и защита капитала (полное отсутствие лимитов по сумме накопления),
* доходность (возможность приумножать деньги),
* высокая ликвидность ( доступ к деньгам, если в этом будет необходимость до истечения договора),
* прозрачность используемых инструментов (возможность видеть в режиме реального времени состояние счета и активы в динамике за любой период),
* гибкость (возможность изменять параметры и состав инвестиционного портфеля),
* легкость в передаче капитала наследникам.
На них я предлагаю обращать внимание при выборе решения при решениий вопроса с помощью каких финаносвых инструментов накапливать свой пенсионный капитал.
Финансовые решения, часто используемые для накопления капитала
Большинство моих клиентов до встречи со мной самостоятельно используют некоторые финансовые инструменты, которые им кажутся подходящими. Приведу здесь список - в чем сегодня предпочитают хранить и накапливать деньги чаще всего. Каждый пункт я оценю по 10-балльной шкале по вышеприведенным критериям.
1. Вкладывают в рубли и хранят на депозитных счетах в банках или сейфах)
надежность 5 из 10
Надежность вложений в рубль подвергается двум рискам. Риску девальвации и риску инфляции. Большую озабоченность при накоплении капитала вызывает хранение. Лимиты страхования вкладов в банках не покроют ту сумму капитала, которая может обеспечить вам достойной пенсией. Подробнее о капитале, который сможет покрыть вашу потребность в достойной пенсии рассказываю здесь
доходность 3 из 10
Доходность от вложений на рублевые депозиты равна инфляции, и то, официальным цифрам. Но цифры официальной статистики учитывают слишко широкий спектр товаров и услуг. Продуктовая же инфляция выше статистической, так что доходность рублевых депозитов вряд ли её может перекрыть, а значит долгосрочное накопление в таком инструменте не оправданно.
ликвидность 9 из 10
Решение обладает высокой ликвидностью,может накладывать незначительные ограничения.
прозрачность 10 из 10
Доходности депозитов на сегодня максимально прозрачны.
гибкость/управляемость 5 из 10
Изменять срок действия, преждевременно пользоваться деньгами и влиять на доходность, практически невозможно без потери процентов.
легкость наследования 5 из 10
Сложностей нет, но многое зависит от того, как был решен этот вопрос владельцем капитала
ОБЩИЙ БАЛЛ: 37 из 60
2. Вкладывают в свой бизнес
надежность 5 из 10
По всем параметрам, бизнес принято считать рисковым активом
доходность 8 из 10
Бизнес предназначен для получения прибыли. Если мы направляем в него деньги не для спасения, а для расширения, то доходность часто перекрывает доходность от инвестиций. Здесь предприниматели часто путаются. Надо помнить: бизнес - для прибыли. Накопления - для обеспечения надежного будущего своей семье.
ликвидность 5 из 10
Не все вложения в бизнес обладают высокой ликвидностью
прозрачность 5 из 10
При налаженном финансовом контроле компании высока прозрачность всех вложений в бизнес. Хотя большая часть предпринимателей не разделяет личные финансы и деньги бизнеса, чем оказывают себе “медвежью услугу”.
гибкость/управляемость 2 из 10
Традиционный малый и средний бизнес не может дать высокой диверсификации вложений в него.
легкость наследования 2 из 10
Сегодня это одно из болезненных мест российского бизнеса - из- за непрозрачности управленческих и других схем и процессов, как правило, заточенных под собственника.
ОБЩИЙ БАЛЛ: 27 из 60
3. вкладывают деньги в валюту (покупка и хранение в банке или сейфе)
надежность 7 из 10
Надежность валюты хорошо решается созданием мультивалютного портфеля. Большую озабоченность вызывает ее хранение.
доходность 3 из 10
Доходность от владения валютой может стремиться и к отрицательным значениям. Потому что заработать на ней можно лишь в период паники на рынке, связанной с девальвацией. В периоды спокойствия тяжело получать доходность от валюты, хранящейся в сейфе.
ликвидность 9 из 10
Обладает высокой ликвидностью, если лежит под матрасом. А хранение в той же банковской ячейке или валютном депозите иногда может накладывать незначительные ограничения.
прозрачность 10 из 10
Котировки валюты абсолютно прозрачны.
гибкость/управляемость 10 из 10
Изменять пропорции в своем мультивалютном портфеле можно с минимальными затратами времени и денег.
легкость наследования 5 из 10
Многое зависит от того, как озабочен этим вопросом владелец капитала
ОБЩИЙ БАЛЛ: 44 из 60
Кроме того,
4. Вкладывают в квартиры (жилая недвижимость)
надежность 9 из 10
При вложении средств в недвижимость, если это делается при покупке готового жилья, надежность не вызывает сомнений.
доходность 3 из 10
Доходность от сдачи недвижимости в большинстве случаев вряд ли обгонит инфляцию, а налоги, траты на ремонт и возможный простой без арендаторов и вовсе могут свести доходность к нулю.
ликвидность 3 из 10
Будучи надежным вложением, к сожалению данное решение не радует ликвидностью, особенно это справедливо для кризиса.
прозрачность 10 из 10
Прозрачность также на высоте, документы собственности проходят процедуру регистрации и проверки, тут рисков практически нет.
гибкость/управляемость 3 из 10
Абсолютно не гибкий актив. Не может быть перемещен или перепрофилирован в угоду спросу. Управляемость ввиду этого также не на высоте.
легкость наследования 8 из 10
Легко передается по наследству, если все своевременно и правильно оформлено. Хотя из практики именно данные активы служат часто тем “яблоком раздора” с которым сталкиваются наследники.
ОБЩИЙ БАЛЛ: 36 из 60
5. Вкладывают в полис накопительного страхования жизни
надежность 10 из 10
Накопления в полисах страхования жизни надежно защищены - надежнее, чем депозиты в банках.
доходность 5 из 10
Мне сложно назвать доходным это решение, оно скорее для защиты. Но в целом, если учесть, что владельцы полиса и застрахованы, и копят в нем капитал, а, кроме того, имеют возможность вернуть сделанные взносы, можно говорить и о доходности.
ликвидность 5 из 10
Всё же покупка полиса накопительного страхования жизни, это не накопительное решение, поэтому оно имеет ряд ограничений. Но при прямом назначении (наступлении страхового случая) деньги будут получены в кратчайшие сроки.
прозрачность 3 из 10
Механизм получения доходности и устройства этого продукта не афишируются клиентам.
гибкость/управляемость 3 из 10
По тем же причинам что и прозрачность, продукт нельзя назвать гибким или очень управляемым. Но он имеет минимум требующихся настроек, которые могут учесть ситуации клиента.
легкость наследования 10 из 10
Да, это конёк накопительного полиса.
ОБЩИЙ БАЛЛ: 36 из 60
6. вкладывают в фондовый рынок путем покупки ценных бумаг на брокерский счет или через инструмент ИИС.
надежность 8 из 10
Тут стоит разделять надежность держать свои деньги на брокерском счете и надежность тех активов, которые вы на него покупаете. Брокерский счет надежен, активы торгуемые на бирже тоже, лишь с той оговоркой, что они могут как расти в цене, так и снижаться. Но рыночное снижение акций - это не показатель их ненадежности. ( про риски, связанные с инвестированием, расскажу в следующей публикации).
доходность 8 из 10
См. предыдущий пункт: доходность может быть у конкретного купленного актива. А счет - это лишь платформа для покупки и хранения. Лишь ИИС обладает преимуществами, которые можно записать к дополнительной доходности купленных на него активов.
ликвидность 9 из 10
Биржевые активы бывают также разной ликвидности, но подавляющее большинство биржевых инструментов имеет высокую и очень высокую ликвидность. Исключение составляют нерабочие часы и праздничные дни, т.е. не каждый день можно осуществить вывод и получение денег со счета.
прозрачность 9 из 10
Брокерский счет абсолютно прозрачен, разве что стоит освоить отчеты, в которых брокер детально указывает все изменения вашего счета.
гибкость/управляемость 9 из 10
Ваш счет, в часы работы биржи позволяет выполнять на нем любые сделки как купли продажи ценных бумаг, так и завода и вывода средств. Исключение составляют не рабочие часы и праздничные дни.
легкость наследования 8 из 10
Счет, а точнее активы на нем, могут передаваться по наследству.
ОБЩИЙ БАЛЛ: 51 из 60
Следующие решения не требуют развернутой таблицы, охарактеризуем их в нескольких предложениях.
7.вкладывают в собственное образование.
Разумное решение. Такие вложения принято считать самой доходной инвестицией. Правда, напрямую она не решает задачу накопления капитала. Но зато может сделать этот процесс более осознанным и эффективным.
8. никуда не вкладывают, просто держат на банковском счете, привязанном к карте.
Это промежуточное решение. Плюс в том, что есть средства, которые аккумулируются на карте. Недостаток - они не работают на формирование вашего капитала. Их следует использовать как предварительный шаг к более эффективному накоплению.
9. вкладывают в антиквариат/искусство и т.п.
Вложения, если они ведутся на основе личной оценки и собственных предпочтений инвестора, могут быть быть приятными и увлекать. Но в среднесрочном периоде велики риски несостоятельности такой стратегии и лучше к этому относиться как к хобби, которое может дать существенные финансовые выгоды, а может и нет.
Сейчас я провожу исследование, посвященное выявлению финансовых привычек и решений, которые используются в финансовом планировании. Его цель - изучить предпочтения сегодняшних руководителей среднего и высшего звена, предпринимателей. Как вы предпочитаете управлять личными финансами, какими решениями пользуетесь и почему. Принять участие в исследовании можно отправив заявку по ссылке - принять участие в исследовании и получить аудит своих финансов.
Со всеми откликнувшимися проведу личную встречу,на которой кроме знакомства и общения по вопросам исследования, выполню экспресс-аудит используемых вами финансовых, инвестиционных и страховых решений, а также и выдам экспертное мнение и практические рекомендации.
Часть 2.
9 Финансовых инструментов. Сильные и слабые стороны.
Убежден, что на финансовом рынке нет плохих или хороших финансовых инструментов. За исключением тех, которые не отвечают требованием о прозрачности и надежности (например, пирамиды, в том числе с сотнями процентов доходности, игра на Форекс).
Просто есть те, которые подходят для решения стоящей перед вами задачи, и те, которые для нее не подходят. Что бы о последних ни говорил финансовый консультант в банке, получающий за его продажу вознаграждение, или ваш коллега, которому это решение принесло результат.
Когда речь доходит до подбора инструмента, я прежде всего ранжирую их по списку вышеприведенных критериев. А после дополнительно прогоняю по этой таблице. Давайте это сделаем с финансовыми инструментами, приведенными выше, обозначив плюсы и минусы.
Куда вкладывать: в свой бизнес.
⧫ Плюсы: Мы его знаем, и это даёт уверенность.
⧫ Минусы: Яйца оказываются в одной корзине. Не работает правило разделения - хранить отдельно от источника дохода. Задача бизнеса - зарабатывать, для накопления есть другие решения.
⧫ Резюме: Речь не идет об отказе от развития бизнеса. Когда мы говорим “накопление” - подразумеваем изъятие части прибыли для создания надежного резерва. Бизнес это всё-таки рисковое вложение средств.
Куда вкладывать: в валюту.
⧫ Плюсы: В целом разумно хранить в валюте, зарабатывая в рублях. Вопрос реализации часто бывает не продуман, что сводит на нет всю идею.
⧫ Минусы:Когда средства вкладываются в валюту на короткий срок, не всегда удается вернуть обратно рубли с прибылью. Часто покупка идет на максимуме курса, когда вступают в дело эмоции.
⧫ Резюме: Держать деньги в валюте стоит лишь при долговременных накоплениях. Покупать лучше частями, не разом на всю сумму.
Хранить в валюте менее выгодно, чем вкладываться в валютные активы. А , вложения а западные акции и валютные облигации лучше, чем наличные или валютный депозит.
Куда вкладывать: в рубли.
⧫ Плюсы: Разумно держать в рублях полугодовой резерв. Для трат на протяжении года также можно аккумулировать суммы в рублях.
⧫ Минусы: Для долгосрочных накоплений не рассматриваю рубль как средство, в котором стоит делать сбережения.
⧫ Резюме: Держим полугодовой резерв и накапливаем для текущих трат. Для накопления на долгосрочные цели использовать не рекомендую.
Куда вкладывать: в жилую недвижимость.
⧫ Плюсы: Это решение почти ушло в прошлое в связи с остановкой роста цен, поскольку доходность от сдачи в редких случаях превышает инфляцию или депозит в банке. А если учесть налог и необходимость регулярных косметических ремонтов в сдаваемом жилье, то о доходности практически можно забыть.
⧫ Минусы: Имеет низкую ликвидность, а получаемая рента порой не оправдывает даже минимальных ожиданий.
⧫ Резюме: Если велико желание использовать этот инструмент, рассмотрите варианты вложений в зарубежную рентную недвижимость. Доходность может быть сопоставима с российской, но с отличием - она будет в валюте.
Куда вкладывать: в полис накопительного страхования.
⧫ Плюсы: Хорошее решение, сочетающее в себе защиту жизни и здоровья семьи, и накопление к пенсии.
⧫ Минусы: Часто эти полисы продают страховые агенты, что не всегда приводит к оптимальному решению. Все-таки полис прежде всего решает вопрос защиты, а уже во вторую накоплений.
⧫ Резюме: защита жизни и здоровья - необходимая составляющая любого финансового плана для человека, решившего прожить счастливую и безбедную жизнь. Поскольку этот продукт не так прост, как депозит или страховка ОСАГО, лучше, чтобы его подбором занимался не страховой агент, а независимый финансовый консультант. Это позволит получить независимую оценку такого решения в вашем личном финансовом плане.
Куда вкладывать: в образование.
⧫ Плюсы: Инвестиции в себя и своё образование имеют самую высокую отдачу от вложенного капитала.
⧫ Минусы: Огромное количество тренингов и семинаров может не дать никакой пользы, если вы сразу не используете эти знания в своей работе.
⧫ Резюме: Заниматься саморазвитием стоит. Но покупать тренинги следует не потому, что спикер модный и популярный, а чтобы решить с помощью новых знаний стоящие перед вами конкретные задачи.
Куда вкладывать: лежат на карте.
⧫ Плюсы: Если вам удобно для текущих трат держать средства на карте, используйте хотя бы карты с начислением % на остаток и кешбэком..
⧫ Минусы: Резерв денег лучше хранить на депозите. Это даст ставку выше, чем доходность на остаток. При этом лучше использовать банк из ТОП-5 для размещения своего резерва - в нем ваши деньги будут максимально защищены.
⧫ Резюме: Для хранения своего полугодового резерва стоит выбирать решения, дающие максимальную сохранность средств.
Куда вкладывать: в фондовый рынок.
⧫ Плюсы: Размещение своих средств с целью приумножения на фондовом рынке, пожалуй, одна из самых эффективных идей.
⧫ Минусы: Фондовый рынок не место для азартных сделок. 95% людей, пришедших на фондовый рынок за легкими и быстрыми деньгами, терпят сокрушительное поражение в первый год работы на нём.
⧫ Резюме: Инвестирование в фондовый рынок - неотъемлемая часть любой стратегии для накопления и приумножения капитала. Другое дело, что для успеха в инвестировании здесь, нужен опыт. И совершать сделки надо после консультации со специалистом - это убережет от ошибок и поможет использовать все возможности фондового рынка.
Куда вкладывать: в антиквариат/искусство.
⧫ Плюсы: Красивое хобби, которое при профессиональном подходе может давать хороший доход.
⧫ Минусы: Стать профессиональным игроком в мире искусства и понимать его коммерческую составляющую - удел немногих.
⧫ Резюме: Сложный рынок, успех на котором дело лишь профессионалов высокого уровня.
Все ли вышеприведенные решения стоит использовать для накопления своего пенсионного капитала? Мой ответ - НЕТ, не все. Даже если какое то решение принесло пользу вашему знакомому, совсем не факт, что вам оно подходит - как и наоборот.
Приведенные решения имеют право на существование, но подбирать их для себя, настраивать и использовать для достижения целей своего финансового плана стоит с помощником, финансовым консультантом. Ведь нам и в голову не может прийти, выбирать самостоятельно себе препарат для лечения из всего многообразия в современной аптеке.
Если после простения статьи вы поняли, что самостоятельно накопить капитал вполне достижимая задача, значит, я достиг цели.
Ознакомиться с первыми двумя частями из цикла "Самостоятельное накопление пенсионного капитала" можно по ссылкам, часть 1 и часть 2.
Получить ответы на возникшие после прочтения публикации вопросы можно со мной на ознакомительной встрече, как она проходит и что вам даст, я рассказываю здесь.
Независимый финансовый консультант, Дмитрий Соболев.
Помогаю бизнесменам и руководителям формировать накопления,
получать доход с капитала и финансово защищать семью, с 2007 года.
