Сестрорецкий оружейный завод основан по указу Петра I для обеспечения русской армии холодным и огнестрельным оружием. В 1719 г Петр I приказал построить в устье реки Сестры гавань для обеспечения дешёвого сообщения с Сестрорецком. В этом же году оружейному заводу приписаны леса, в окружности около 200 вёрст (от Петербурга до Выборга) со всеми землями, деревнями и крестьянами. В следующем году с Олонецких заводов был вызван «плотинный мастер Венедикт Беэр» со своим сыном для строительства на реке Сестре плотины, установки водяных машин и изготовление якорей и ружей. Непосредственно строительство завода началось в июне 1721 г. под руководством инженера де Геннина (01 (11) октября 1676 — 12 апреля 1750) — российский военный инженер немецкого (по некоторым источникам — голландского) происхождения).
В 1723 г. в Сестрорецк по морю на больших лодках были доставлены машины и технические приспособления с Петровских Олонецких заводов, Ладожской якорной кузницы, Белозёрского завода Москвы, вместе с 546 работниками с семьями. Из Пруссии и Польши прибыли опытные оружейники.
К 1724 г было построено несколько оружейных мастерских, ствольно-заварная, ствольно-точильная, ствольно-отделочная, станочно-отделочная, якорная, шпикарная, пильная мельница. Всего было построено 28 цехов. Закончено строительство плотин, вододействующих колёс, флютбетов ( совокупность основных частей водосливной плотины , создающих искусственное ложе для протекания водного потока) и заполнено водохранилище «Заводской Разлив». Используемые механизмы в основном были деревянные, их приводили в действие 28 вододействующих колес.
14 января завод поступает в Артеллерийское ведомство, а 27 января 1724 г. Пётр I сам лично принимает рапорт об открытии завода. 11 февраля того же года завод передаётся в ведение Адмиралтейства.
